Eyni xərc nisbətinə malik iki dividend ETF arasında seçim etmək sadə səslənir, lakin dərk edəndə ki, dörddəbir illik gəliri daha az olanı on il sonra sizi dramatik şəkildə daha varlı edə bilər, vəziyyət dəyişir. Bu yazı sponsorlarımızın və filiallarımızın linklərini ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. Əksər böyük aktiv menecerləri bir qədər fərqli gəlir investorları üçün tamamlayıcı dividend ETF -lərə malikdirlər. Vanguard , iShares , Charles Schwab və State Street hamısı dividend artımına, yüksək cari gəlirə və ya hər ikisinin birləşməsinə yönəlmiş müxtəlif variantlar təklif edir. BlackRock -un iShares çeşidi üçün iki əsas seçim iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) və iShares Core High Dividend ETF (HDV) -dir. Hər ikisi 0,08% sərfəli xərc nisbəti tətbiq edir və hər ikisi vergi baxımından olduqca səmərəli ola bilər, çünki onların metodologiyaları daşınmaz əmlak investisiya trastlarını ( REIT ) istisna edir. Oxşarlıqlar təxminən burada bitir. Təqaüdçülər üçün mən dividend ETF seçimi prosesinin tez-tez başlıq gəlirinə baxmaq və hansı rəqəmin daha yüksək olduğunu seçməkdən ibarət olduğunu görürəm. Səbəb başa düşüləndir. Xərcləri ödəmək üçün kifayət qədər dörddəbir illik gəlir əldə edin, səhmləri satmayın və əsas kapitala toxunmayın. Lakin əsas kapital və gəlir iqtisadi cəhətdən ayrı-ayrı hissələr deyil. Ümumi gəlir sonda nə qədər sərvətə sahib olduğunuzu müəyyən edir. Və əgər portfelinizin bu hissəsinə daha 15 il toxunmağı gözləməyən bir təqaüdçüsünüzsə, DGRO və HDV arasındakı müqayisə niyə ən yüksək başlanğıc gəlirindən daha çox mürəkkəb faizlərə üstünlük verdiyimi göstərir. Əgər xərcləri yalnız dividendlərdən maliyyələşdirməyə qərarlısınızsa, HDV -nin açıq üstünlüyü var. Onun 30 günlük SEC gəliri hazırda 3,34%-dir, DGRO üçün isə 1,95%-dir. Bu gəlirlərin dəyişməz qaldığını fərz etsək, təxminən 1 milyon dollarlıq portfel vergilərdən əvvəl aşağıdakı qədər gəlir gətirəcəkdir: HDV təxminən 13 900 dollar daha çox illik gəlir və ya dörddəbir illik orta hesabla 3 475 dollar daha çox gəlir istehsal edir. Bu, artıq təqaüddə olan və xərcləri ödəmək üçün paylamalara güvənən biri üçün əhəmiyyətli bir fərqdir. HDV səhmləri satmadan daha çox nağd pul çıxarmağa imkan verir. Lakin əgər pulu daha on il ərzində xərcləməyi planlaşdırmırsınızsa, iddia edərdim ki, bu müqayisə daha az əhəmiyyətli olur. Yığılma zamanı vacib olan, dividendlər və səhm qiymətinin artımı daxil olmaqla, bütün investisiyanın nə qədər sürətlə mürəkkəbləşməsidir. Və tarixi olaraq, DGRO burada əhəmiyyətli dərəcədə irəliləyib. Son 10 ildə, dividendlər yenidən investisiya edildikdə və vergilərdən əvvəl, DGRO illik 13,38% mürəkkəb faizlə artmışdır. HDV illik 9,11% gəlir gətirmişdir. 4,27%-lik fərq hər hansı bir ildə böyük səslənməyə bilər, lakin mürəkkəb faizlər onu əhəmiyyətli dərəcədə böyüdür. Nümunə olaraq, bu tarixi illik dərəcələrlə 10 il ərzində investisiya edilmiş hipotetik 1 milyon dollar təxminən aşağıdakı qədər artmış olardı: Bu, təxminən 1,12 milyon dollarlıq bir fərqdir. Əlbəttə ki, bunlar proqnoz deyil, tarixi gəlirlərdir. HDV , yüksək dividendli dəyər səhmlərinin bazara rəhbərlik etdiyi gələcək bir dövrdə daha yaxşı performans göstərə bilər. Lakin müqayisə dividendlərə kapital qazanclarından fərqli yanaşmanın fürsət xərcini göstərir. Əgər DGRO daha az dividend gəliri istehsal edir, lakin sizi əhəmiyyətli dərəcədə daha çox sərvətlə tərk edirsə, daha sonra səhmləri sataraq əlavə gəlir əldə edə bilərsiniz. Vergi ödəyən investorlar üçün uzunmüddətli kapital qazanclarının reallaşdırılması üstün federal vergi rejimi ala bilər, baxmayaraq ki, dəqiq nəticə gəlirdən, saxlama müddətindən, maya dəyərindən və fərdi vergi şərtlərindən asılıdır. Səhmləri satmaq psixoloji olaraq dividendləri xərcləməkdən fərqli hiss oluna bilər. İqtisadi cəhətdən isə, mən səhm sayına toxunmaqdan qaçmaq üçün əhəmiyyətli uzunmüddətli mürəkkəb faizləri qurban verməkdənsə, daha yaxşı riskə uyğunlaşdırılmış ümumi gəlir istehsal edən portfelə sahib olmağı və lazım gəldikdə az sayda səhm satmağı üstün tutardım. İndi, HDV -də heç bir yanlışlıq yoxdur. Paylamalarla yaşamağa üstünlük verən bir təqaüdçü onun 3,34% SEC gəlirini ağlabatan şəkildə seçə bilər. Və əgər həqiqətən bu yüksək gəlirdən əl çəkə bilmirsinizsə, ayırmanı DGRO və HDV arasında 50/50 bölmək tamamilə ağlabatandır. Bu halda, yalnız DGRO -ya sahib olmaqla müqayisədə cari gəliri artıracaq və əhəmiyyətli dərəcədə məruz qalmağı qoruyacaqsınız. Sadəcə bu kompromisin tarixi olaraq nəyə başa gəldiyini dərk edin. Son on ildə, DGRO -dan HDV -yə keçirilən hər dollar ümumi gəliri azaltmışdır. Daha 10 il toxunmağı gözləmədiyim pul üçün, mən şəxsən daha güclü mürəkkəb faiz potensialına üstünlük verərdim və bu sərvəti həqiqətən ehtiyac duyduğum zaman gəlirə çevirmək barədə düşünərdim. Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. Tony Dong ETF Portfolio Blueprint -in təsisçisidir. O, həmçinin Trackinsight və NYSE arasında tərəfdaşlıq olan ETF Central -da Baş ETF Analitiki vəzifəsində çalışır. Tony -nin işi ETF strategiyası, portfelin qurulması və risk idarəçiliyinə yönəlmişdir, mürəkkəb investisiya konsepsiyalarını adi investorlar üçün əlçatan etməyə xüsusi diqqət yetirir. Onun fikirləri və təhlilləri U.S. News & World Report , Kiplinger , MoneySense və The Motley Fool -da da yer almışdır. Tony Columbia Universiteti ndən müəssisə risk idarəçiliyi üzrə magistr dərəcəsinə və The ETF Institute -dan Sertifikatlı ETF Məsləhətçisi ( CETF ) təyinatına malikdir.