[P1] 2022-ci ildə səhmlər və istiqrazlar birlikdə çökdükdə 60/40 portfeli sarsılmış görünürdü, lakin bu gün onu yenidən qurmaq əsaslı şəkildə fərqli mövqedən başlayır və iki az tanınan ETF komissiyaların artıq tənlikdə yer almadığını göstərir. [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] Ənənəvi 60/40 portfeli 2022-ci ildə zərbə aldı, çünki onun iki fərqli diversifikasiya vasitəsi eyni vaxtda düşdü. Səhmlər ayı bazarına daxil oldu, sürətlə artan faiz dərəcələri isə istiqraz qiymətlərini , xüsusilə uzunmüddətli sabit gəlirli qiymətli kağızları vurdu. Bu, strategiyanın zəif tərəflərindən birini üzə çıxardı: inflyasiya problem olduqda və faiz dərəcələri kəskin şəkildə yuxarıya doğru yenidən qiymətləndirildikdə, istiqrazlar səhmlərə qarşı çox diversifikasiya təmin etmir. [P4] Lakin bu gün istiqrazlar daha yaxşı mövqedən başlayır. Gəlirliliklər daha yüksəkdir, bu da investorlara əvvəlcədən daha çox gəlir verir. Hər bir investisiya strategiyası nəticədə sarsılmış görünən bir bazar mühiti ilə qarşılaşır və 60/40 istisna deyil. Lakin əsas ideya davamlı olub, çünki sadədir: səhmlərin uzunmüddətli artım potensialını istiqrazların gəliri və ümumiyyətlə daha aşağı volatilliyi ilə birləşdirin, sonra isə onları dövri olaraq yenidən balanslaşdırın. [P5] Bu düsturu dəyişdirmək üçün saysız-hesabsız yollar var. Beynəlxalq səhmlər, faktor meylləri, inflyasiyadan qorunan istiqrazlar və ya alternativlər əlavə edə bilərsiniz. Mənim bugünkü versiyam əks istiqamətdə gedir. O, portfeli iki ETF -ə endirir və BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC) və BNY Mellon Core Bond ETF (BKAG) istifadə edərək fond komissiyalarını tamamilə aradan qaldırır. [P6] BKLC 60% səhm payını idarə edir. O, təxminən 500 böyük ABŞ şirkətinə təsir göstərən Solactive GBS United States 500 Index TR -i izləyir. Bu, əslində BNY -nin S&P 500 ETF -ə cavabıdır, lakin fond S&P 500 etalonunu lisenziyalaşdırmaq üçün pul ödəmir və heç bir imtina fəndləri olmadan həqiqi 0% xərc nisbətinə malikdir. [P7] Nəticələr rəqabətli olub. Sentyabrın 30-na olan məlumata görə, BKLC son beş ildə illik 13,95% gəlir gətirmişdi. Bu o demək deyil ki, BKLC həmişə S&P 500 ETF -dən üstün olacaq. Onun Solactive etalonu S&P 500 -dən fərqlənir, buna görə də tərkib hissələrinin seçimi və çəkisi mülayim performans fərqləri yarada bilər. [P8] Qalan 40% BKAG -a gedir, bu da geniş investisiya dərəcəli ABŞ istiqrazlarına təsir göstərir və əsasən ənənəvi ümumi istiqraz ETF -nin portfel rolunu doldurur. Onun aktivləri investisiya dərəcəli sabit gəlirli bazarın əsas hissələrini, o cümlədən ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazlarını , agentlik ipoteka təminatlı qiymətli kağızları və investisiya dərəcəli korporativ istiqrazları əhatə edir. [P9] BKLC kimi, BKAG da 0,00% xərc nisbətinə malikdir. Bir neçə il əvvəllə müqayisədə fərq ondadır ki, investorlara indi bu istiqrazlara sahib olmaq üçün xeyli daha çox pul ödənilir. BKAG hazırda daha yüksək 5,21% 30 günlük SEC gəlirliliyi ödəyir. Bugünkü gəlirliliklərlə, o, əhəmiyyətli gəlir yarada bilər, eyni zamanda səhmlərə yenidən balanslaşdırıla bilən nisbətən müdafiə xarakterli aktivlər mənbəyi təmin edir. [P10] 1 milyon dolları ənənəvi 60/40 bölgüsünə qoyun və tətbiqetmə daha sadə ola bilməz: 600 000 dollar BKLC -də və 400 000 dollar BKAG -da. Fond idarəetmə komissiyaları yoxdur, nəzarət ediləcək iki aktiv və ABŞ səhmlərinə və investisiya dərəcəli istiqrazlara geniş təsir. [P11] Mən 60/40 rəqəmlərinə həddindən artıq bağlanmazdım. Müvafiq bölgü sizin zaman üfüqünüzdən, xərcləmə tələblərinizdən, risk tolerantlığınızdan və səhm enişlərinə dözmək qabiliyyətinizdən asılıdır. Daha gənc və ya daha aqressiv bir investor 80% BKLC və 20% BKAG -a üstünlük verə bilər. [P12] Mənim fikrimcə, daha vacib hissə sistematik bir plana sahib olmaqdır. Bölgünü əvvəlcədən müəyyənləşdirin. Yenidən balanslaşdırma vaxtını təyin edin, istər illik, istər yarımillik, istərsə də portfel əvvəlcədən müəyyən edilmiş diapazonlardan kənara çıxdıqda. Gəlirə ehtiyacınız olmadıqda paylamaları yenidən investisiya edin. Sonra onu tək buraxın. [P13] İki fondlu portfel hər il üstün performans göstərməyəcək. Bəzən beynəlxalq səhmlər liderlik edəcək. Bəzən kiçik kapitallı və ya dəyər səhmləri böyük kapitallı səhmlərdən üstün olacaq. Bəzən həm səhmlər, həm də istiqrazlar 2022-ci ildə olduğu kimi birlikdə düşəcək. Lakin liderlik dəyişdikcə portfeli hər dəfə yenidən dizayn etməyə çalışmaq məqsədin çoxunu məhv edir. [P14] Ucuz və asan idarə olunan bir şey istəyən bir təqaüdçü üçün 60% BKLC və 40% BKAG əsas komponentləri düzgün təmin edir. Artım üçün səhmlər, gəlir və diversifikasiya üçün istiqrazlar və hər iki tərəfdə 0% xərc nisbəti əldə edirsiniz. Bölgünü təyin edin, sistematik olaraq yenidən balanslaşdırın və qalan vaxtınızı onu idarə etmək əvəzinə təqaüdünüzdən zövq alaraq keçirin. [P15] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P16] Tony Dong ETF Portfolio Blueprint-in təsisçisidir. O, həmçinin Trackinsight və NYSE arasında tərəfdaşlıq olan ETF Central-da Baş ETF Analitiki vəzifəsində çalışır. [P17] Tony -nin işi ETF strategiyası , portfelin qurulması və risk idarəetməsinə yönəlmişdir, mürəkkəb investisiya konsepsiyalarını gündəlik investorlar üçün əlçatan etməyə xüsusi diqqət yetirir. Onun fikirləri və təhlilləri U.S. News & World Report , Kiplinger , MoneySense və The Motley Fool -da da yer alıb. [P18] Tony Columbia Universiteti ndən müəssisə risk idarəetməsi üzrə magistr dərəcəsinə və The ETF Institute -dan Sertifikatlı ETF Məsləhətçisi (CETF) təyinatına malikdir.