[P1] Süni intellekt Hissiyyatı: 78/100 Bu bal məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılır. IREN alın. Hesabat Anthropic -i IREN ilə çoxillik bulud müqaviləsinə bağlayır və məlumat mərkəzi tutumunun sürətləndirilməsinin iqtisadiyyatını vurğulayır (bir ay əvvəl əlavə edilən 1,3 milyard dollardan çox gəlir Anthropic üçün). Bu, IREN -in əsas yüksəliş arqumentini dəstəkləyir: qıt süni intellekt hesablama gücü + 2026-cı il üçün satılmış tutum + yaxşılaşan qiymətlər (tarixən təxminən 10-15 dollar/vatt ilə müqayisədə 15-20 dollar/vatt). Bu xəbər sadəcə səs-küy deyil, müştəri tələbatının və müqavilə sabitliyinin birbaşa təsdiqidir. Əsas Risk: Anthropic (və ya digər süni intellekt müştəriləri) tutum cədvəllərini gecikdirir/yenidən müzakirə edir, IREN -i az istifadə olunan süni intellekt infrastrukturu və marja təzyiqi ilə tərk edir. Nvidia ( NVDA ) alın. Əgər Anthropic tərəfdaşları yeni məlumat mərkəzlərini sürətləndirməyə təşviq edirsə, bu, neobulud ekosistemində GPU və platforma tələbatını irəli çəkir. IREN -in qiymət gücü və genişlənmə planları davamlı hiperskalator/sərhəd laboratoriya quruculuqlarından asılıdır ki, NVDA GPU -lar və süni intellekt yığını vasitəsilə bunun əsas faydalanıcısıdır. Əsas Risk: Süni intellekt infrastrukturuna xərclər yavaşlayır (makro və ya “ süni intellekt köpüyü” qorxuları), bu da hiperskalatorların GPU sifarişlərini dayandırmasına və qiymətləri sıxışdırmasına səbəb olur. [P2] IREN Ltd. səhmləri bazar ertəsi birja açılışından əvvəlki ticarətdə 5% sıçrayış edib. Bu, şirkətin avqust ayındakı gəlir hesabatında işarə etdiyi sirli süni intellekt bulud müştərisinin Anthropic olduğunu müəyyən edən bir hesabatdan sonra baş verib. The Information Anthropic -in məlumat mərkəzi icarələrinin iqtisadiyyatının təhlilini dərc edərək, süni intellekt şirkətinin artan hesablama tələbatını ödəmək üçün bulud tərəfdaşlarını yeni obyektlərin tikintisini sürətləndirməyə necə təzyiq etdiyini ətraflı şəkildə açıqlayıb. [P3] Ann Davis Vaughan -ın bülletenində yer alan təhlil, məlumat mərkəzi tutumunun vaxtından əvvəl istifadəyə verilməsinin maliyyə nəticələrini araşdırıb. AI Weekly -yə görə, hesabatda deyilir: “Sahənin 245 MVt istifadəyə yararlı tutumunu bir ay əvvəl istifadəyə vermək 1,3 milyard dollardan çox gəlir əlavə edəcək.” Potensial gəlir artımı, Anthropic -in infrastruktur tərəfdaşlarını tikinti və yerləşdirməni sürətləndirməyə niyə təşviq etdiyini izah etməyə kömək edir. [P4] Hesabat həmçinin Anthropic -i IREN ilə açıqlanmayan bir razılaşmaya bağlayıb. AI Weekly -yə görə, “Münasibətlə tanış olan insanlar deyirlər ki, Anthropic -in IREN ilə elan olunmamış çoxillik bulud müqaviləsi də var.” Müqavilə Anthropic -in süni intellekt iş yüklərini dəstəkləmək üçün infrastrukturunu yenidən təyinatlandıran mövcud və keçmiş Bitcoin mədən şirkətlərinin artan qrupu ilə əlaqələrini dərinləşdirəcək. [P5] Hesablama tutumunu təmin etmək üçün yarış “getdikcə Hut 8 , TeraWulf , IREN və Nscale kimi mövcud və keçmiş Bitcoin mədənçilərindən asılıdır,” deyə Vaughan yazıb və keçmiş əritmə və hidrogen sahələrində dəyərli şəbəkə bağlantılarına sahib operatorlara işarə edib. Bildirilən IREN müqaviləsi Anthropic -in əvvəllər açıqlanmış Amazon Web Services , Google və ondan çox digər provayderlərlə razılaşmalarına əlavə olacaq. [P6] IREN avqust ayında bir sərhəd süni intellekt laboratoriyası ilə yeni çoxillik müqavilə imzaladığını və süni intellekt çip alışlarını maliyyələşdirməyə kömək etmək üçün 2,8 milyard dollar yeni maliyyə təmin etdiyini bildirmişdi. Şirkət o zaman müştərini müəyyən etməmişdi. Süni intellekt bulud infrastruktur provayderi həmçinin böyük miqyaslı Microsoft yerləşdirməsinin ilk mərhələsini çatdırdığını və Nvidia Exemplar Cloud statusunu təmin etdiyini elan edərək, süni intellekt hesablama infrastrukturunun əsas provayderi kimi özünü təsdiqləmək səylərində iki mühüm mərhələni qeyd edib. [P7] IREN 2026-cı il tutumu üçün 4 milyard dollar müqaviləli illik təkrarlanan gəlir açıqlamışdı ki, bu da əsasən satılmışdı. Şirkət həmçinin planlaşdırılan 2027-ci il tutumunun əhəmiyyətli bir hissəsi üçün bir sıra yeni müştərilərlə son mərhələ danışıqlarında idi. [P8] “2026-cı il tutumumuz əsasən satılıb. Buraya bu ay Microsoft -a uğurla çatdırdığımız dörd qabaqcıl maye soyutmalı GPU yerləşdirməsindən birincisi olan Horizon 1 daxildir,” deyə IREN -in həmtəsisçisi və həcəbhə rəhbəri Daniel Roberts şirkətin avqust ayındakı gəlir hesabatı zamanı bildirib. “Müştəri bazamızı hiperskalatorları, müəssisələri, süni intellekt tərtibatçılarını və sərhəd laboratoriyalarını əhatə edəcək şəkildə genişləndirmişik. Platformamız genişləndikcə və bazar mövqeyimiz gücləndikcə, aparıcı müştəriləri cəlb etmiş və daha güclü qiymətlər, daha cəlbedici müqavilə şərtləri və yaxşılaşdırılmış geri ödəmələr təmin etmişik,” o əlavə edib. [P9] Bildirilən Anthropic müqaviləsi, qabaqcıl hesablama tutumuna tələbat məlumat mərkəzlərinə və ixtisaslaşdırılmış bulud infrastrukturuna investisiyaları artırmağa davam etdikcə IREN -in müştəri boru kəmərini daha da gücləndirə bilər. [P10] Bazar ertəsi birja açılışından əvvəlki qazanclara baxmayaraq, IREN səhmləri bu il əhəmiyyətli təzyiqlə üzləşib. Səhm 2026-cı ildə 18% düşüb və son 12 ayda 45% azalıb ki, bu da CoreWeave və Nebius kimi digər neobulud şirkətləri arasında zəifliyi əks etdirir. Potensial süni intellekt köpüyü ilə bağlı investor narahatlıqları, hesablama infrastrukturunu genişləndirmək üçün tələb olunan əhəmiyyətli kapital xərcləri ilə birlikdə sektora təzyiq göstərib. [P11] IREN -in son nəticələri Bitcoin mədənçiliyindən süni intellekt bulud xidmətlərinə keçidinin miqyasını vurğulayıb. Süni intellekt Bulud Xidmətlərindən gəlir 2026-cı maliyyə ilində təxminən səkkiz dəfə artaraq 128,8 milyon dollara çatıb ki, bu da 2025-ci maliyyə ilindəki 16,4 milyon dollarla müqayisədədir. Lakin, 2026-cı maliyyə ilində və dördüncü rübdə xalis gəlir 638,8 milyon dollar və 450,4 milyon dollar qeyri-pul dəyərsizləşmələri ilə təsirlənib. Xərclər əsasən Bitcoin mədən avadanlıqlarının istismardan çıxarılması ilə bağlı olub, çünki sahələr süni intellekt buludunun böyüməsini dəstəkləmək üçün çevrilmişdir. Bu keçid GPU -lara, enerji infrastrukturuna və məlumat mərkəzi tutumuna əhəmiyyətli ilkin xərclər tələb edir. [P12] İnvestorlar keçmiş mədənçilərin süni intellekt hesablama infrastrukturuna sahib olmaqdan və onu idarə etməkdən kifayət qədər gəlir əldə edə biləcəkləri barədə ehtiyatlı qalırlar. Analitiklər buna baxmayaraq, IREN -in uzunmüddətli böyüməsinin potensial sürücüləri kimi müqavilə iqtisadiyyatının yaxşılaşdırılmasına və strateji tərəfdaşlıqlara işarə ediblər. [P13] Sentyabr ayında JPMorgan IREN -in reytinqini “underweight”dən “overweight”ə yüksəldib, Nvidia ilə böyük bir razılaşmadan sonra səhmin reytinqini ikiqat artırıb. Bank qiymət hədəfini 46 dollardan 65 dollara qaldırıb ki, bu da cari ticarət səviyyələrindən təxminən 85% artım deməkdir. CNBC -nin əldə etdiyi müştərilərə göndərilən qeyddə analitik Richard Choe deyib: “Biz IREN -in NVIDIA ilə strateji tərəfdaşlığı ilə dəstəklənən yüksək səviyyəli neobulud provayderi kimi özünü təsdiqlədiyini görürük.” “Şirkət müştərilərin imzalanmasında sürət qazanıb və sənaye qiymətləri əhəmiyyətli dərəcədə artıb.” [P14] IREN -in may ayında imzalanmış və dəyəri 3 milyard dollardan çox olan Nvidia ilə beş illik süni intellekt bulud əməliyyatı da şirkət üçün potensial olaraq mühüm dönüş nöqtəsi kimi qiymətləndirilib. JPMorgan qeyd edib ki, IREN -in neobulud əməliyyatları üçün qiymətlər indi 15-20 dollar/vatt arasında dəyişir və ya GPU nəslindən və yerləşdirmə müddətindən asılı olaraq daha yüksəkdir. Bu, təxminən 10-15 dollar/vatt qiymətləndirilən tarixi müqavilələrlə müqayisə edilir. Bank həmçinin IREN -in 2027-ci ildə planlaşdırılan 0,5 giqavatt genişlənməsinin tarixi ortalamalardan yuxarı qiymətlərə sahib olacağını gözləyir ki, bu da infrastrukturun qurulması xərcləri ilə bağlı narahatlıqları kompensasiya etməyə kömək edə bilər. [P15] Bernstein SocGen Group da müsbət proqnozunu qoruyub. Avqust ayında brokerlik şirkəti “Outperform” reytinqini və 100 dollarlıq qiymət hədəfini təkrarlayıb ki, bu da səhmin o zamankı ticarət səviyyəsindən 100%-dən çox artım deməkdir. Bernstein etiraf edib ki, investorlar keçmiş Bitcoin mədənçilərinin, xüsusilə də daha aşağı xərcli kolokasiya icarə modelini qəbul etmək əvəzinə infrastruktura sahib olmaq və onu idarə etmək üçün böyük investisiyalar edənlərin süni intellekt bulud provayderlərinə uğurla çevrilə biləcəkləri barədə şübhəli qalırlar. Lakin, brokerlik şirkəti iddia edib ki, süni intellekt hesablama tutumu qıt qaldığı müddətcə IREN -in strategiyası daha sərfəli ola bilər. Bernstein -ə görə, IREN -in süni intellekt bulud modeli meqavatt başına 10 milyon dollardan 20 milyon dollara qədər gəlir gətirə bilər ki, bu da ənənəvi kolokasiya icarəsi vasitəsilə meqavatt başına təxminən 2 milyon dollardan 2,5 milyon dollara qədərdir. [P16] Məqalələr yüklənir... Məqalələr yüklənə bilmədi. Zəhmət olmasa, yenidən cəhd edin.