[P1] Lyft səhmləri çoxillik minimumlara doğru sürüşsə də, şirkət rekord rüblər elan etməyə davam edir və bir analitik əksər investorları təəccübləndirəcək gəlirlərə aparan bir yol görür. [P2] Lyft (NASDAQ:LYFT | LYFT Price Prediction) 16,22 dollar səviyyəsində qiymətləndirilir, orta analitik qiymət hədəfi isə 19,52 dollar təşkil edir. Bu, 20,3% potensial artıma işarə edir. [P3] Lyft ABŞ -ın ikinci ən böyük sərnişin daşıma şəbəkəsini idarə edir və Avropada Freenow by Lyft -ə sahibdir. O, həmçinin Waymo və Tensor ilə avtonom nəqliyyat vasitələri tərəfdaşlıqları imzalayıb. Bir bank konsensusdan daha nikbindir. TD Cowen analitiki John Blackledge 30,00 dollar səviyyəsində ən yüksək hədəfi və 'Al' reytinqini saxlayır ki, bu da təxminən 85% artım deməkdir. Bu, səhmləri əks istiqamətdə hərəkət etsə də, rekord rüblər elan etməyə davam edən bir şirkət üçün böyük bir rəqəmdir. [P4] Xərclər səhmin düşməsinin ən böyük səbəbidir. Birinci rübdə Lyft 0,07 dollar proqnozuna qarşı 0,04 dollar EPS (səhm başına qazanc) bildirdi, çünki satış və marketinq xərcləri 182,0 milyon dollardan 272,9 milyon dollara yüksəldiyi üçün gözləntiləri doğrultmadı. İkinci rüb daha bir kiçik çatışmazlıq gətirdi: 1,84 milyard dollar gəlir konsensusu üstələsə də, EPS 0,14 dollar proqnozuna qarşı 0,13 dollar təşkil etdi. [P5] Səhmlər 52 həftəlik ən yüksək səviyyə olan 25,54 dollardan təxminən 36% aşağıdır. Son bir ildə səhm 17,75% ucuzlaşıb. [P6] Zəifliyin çoxu bütün sektora təsir etdi. Robotaksilərin nəticədə insan sürücülü şəbəkələri daha az dəyərli edib-etməyəcəyini düşünən investorlar səbəbindən sərnişin daşıma və çatdırılma şirkətlərinin reytinqləri birlikdə aşağı düşdü. Lyft -in 1,96 betası bu hərəkəti gücləndirdi. [P7] TD Cowen -in tezisi üç sürücüyə əsaslanır. Birincisi, xüsusilə Kaliforniyada sığorta islahatlarının irəliləməsidir ki, bu da struktur xərclərini azaltmalıdır. İkincisi, Uber Technologies (NYSE:UBER) ilə rəqabətdə bazar payının sabitləşməsidir. Üçüncüsü, xərclərə nəzarət vasitəsilə marja genişlənməsidir. Sığorta islahatları vacibdir, çünki Lyft -in sığorta ehtiyatları 1,70 milyard dollardan 2,07 milyard dollara yüksəldi. [P8] Əməliyyat məlumatları ikinci və üçüncü sütunları dəstəkləyir. İkinci rübdə ümumi sifarişlər 23% artaraq 5,5 milyard dollara çatdı və düzəliş edilmiş EBITDA 37% artaraq 177,2 milyon dollar oldu. Şimali Amerikadakı səfərlərin təxminən 30%-i indi Chase , DoorDash (NASDAQ:DASH) və United Airlines kimi tərəfdaşlar vasitəsilə həyata keçirilir. Üçüncü rüb üçün proqnozlaşdırılan düzəliş edilmiş EBITDA 183 milyon dollardan 203 milyon dollara qədərdir. Lyft bu il 400 milyon dollar dəyərində səhm geri alıb və əlavə 1 milyard dollar üçün icazə verib. [P9] AV (avtonom nəqliyyat vasitələri) potensialı hələ uzaqdır. Lyft Nashville -də Waymo donanma əməliyyatlarını idarə edir, lakin CFO Erin Brewer gəlir hesabatına təsirini “açıq desək, olduqca əhəmiyyətsiz” adlandırdı. [P10] Wall Street -in əksəriyyəti daha az əmindir. 45 analitikdən 4-ü Lyft -ə 'Güclü Al', 9-u 'Al', 31-i 'Saxla' və 1-i 'Güclü Sat' reytinqi verib. Lakin düzəlişlər müsbətə doğru meyl edir. Son 30 gündə 2027-ci il üçün EPS proqnozlarında 10 aşağı istiqamətli düzəlişə qarşı 22 yuxarı istiqamətli düzəliş müşahidə olunub. RBC Capital ikinci rüb hesabatından sonra 'Al' reytinqini saxladı. [P11] Lyft bu satış dalğasında tək deyil. Onun rəqibləri son bir ildə daha da çox ucuzlaşıb. [P12] Uber son bir ildə 25,51% ucuzlaşaraq 71,51 dollar səviyyəsinə düşüb. 100,86 dollar orta hədəfə qarşı bu, 41% artım deməkdir. Analitiklər çox nikbindirlər, 9 'Güclü Al', 33 'Al', 8 'Saxla' və 1 'Sat' reytinqi var. Bu, Lyft -in konsensus potensialının təxminən iki qatıdır. [P13] DoorDash son bir ildə 28,66% ucuzlaşaraq 196,50 dollar səviyyəsinə düşüb. Onun 257,25 dollar orta hədəfi 30,9% artım deməkdir. Onun 9 'Güclü Al', 27 'Al', 10 'Saxla' reytinqi var və 'Sat' reytinqi yoxdur. [P14] Konsensus rəqəmlərinə görə, Uber qrupda ən çox artım potensialı təklif edir. Lyft yalnız TD Cowen -in ən yüksək hədəfini istifadə etsəniz liderliyi ələ alır. Qiymət hədəfləri fikirlərdir, buna görə bu rəqəmləri bir neçə girişdən biri kimi qəbul edin. [P15] 16,22 dollar səviyyəsində Lyft 45 analitik reytinqindən ibarət 19,52 dollar konsensus hədəfinə qarşı 20,3% potensial artıma malikdir. İlin əvvəlindən səhm 16,26% ucuzlaşıb, S&P 500 isə 14,17% artıb. [P16] Momentum yaxşılaşır. Lyft son bir ayda 8,86% artım göstərib, indeks isə 2,12% artıb. Səhm təxminən 9-un irəli P/E nisbətində ticarət edir. 2025-ci ildə birdəfəlik vergi faydası səbəbindən geridə qalan P/E aldadıcı dərəcədə aşağıdır. [P17] Əgər sığorta islahatları baş tutarsa, tərəfdaşlıqlar ümumi sifarişləri 15%-dən daha sürətli artırmağa davam edərsə və EBITDA marjası sifarişlərin 3,2%-ni keçməyə davam edərsə, Lyft sərfəli görünür. Əgər marketinq xərcləri daha böyük Uber -ə qarşı payı saxlamaq üçün artmağa davam etməli olarsa, və ya robotaksilər Lyft -in AV tərəfdaşlıqları gəlir gətirməzdən əvvəl insan sürücülü şəbəkəsinin dəyərini zəiflədərsə, bu, dəyər tələsinə çevrilir. [P18] Mən nikbinəm. Lyft ardıcıl dörd rübdə 1 milyard dollardan çox sərbəst pul axını elan edib və bu pulu tək rəqəmli irəli qazancda səhm geri almaq üçün istifadə edir. Bu, aşağı riskləri məhdudlaşdırır. Lakin 30 dollara çatmaq demək olar ki, mükəmməl icra tələb edir. Konsensus hədəfi daha real göstəricidir və diqqət yetirilməli olan qazanc hesabatları marjaların proqnozlaşdırıldığı kimi genişlənib-genişlənmədiyini göstərənlərdir.