[P1] Wall Street -in analitik icması Amazon haqqında demək olar ki, yekdil rəyə gəlib və “ayılar” heç yerdə görünmür. Lakin əsas sual budur ki, AWS -in 496 milyard dollarlıq sifariş portfeli və sürətlə artan süni intellekt gəlirləri narahatlıq doğuran mənfi sərbəst pul axınını üstələyə biləcəkmi? [P2] Bizim 24/7 Wall St. Amazon (NASDAQ:AMZN | AMZN Price Prediction) üçün qiymət hədəfimiz 332,03 dollar dır. Cari 258,72 dollar qiymətindən bu, 28,33% yüksəliş deməkdir. Modelimiz səhmi “al” kimi qiymətləndirir və biz bu fikri orta-yüksək inamla dəstəkləyirik. [P3] Wall Street burada demək olar ki, yekdildir. Analitiklər səhm üçün 15 “güclü al” və 43 “al” reytinqi veriblər, cəmi 2 “saxla” və sıfır “sat” reytinqi var. Needham -dan Laura Martin bu həftə CNBC -də Amazon -a sahib olmağın lehinə çıxış etdi. [P4] Səhm son bir həftədə 3,66% artıb və son bir ayda -0,1% ilə sabit qalıb. İlin əvvəlindən 11,89% bahalaşıb. Səhmlər 52 həftəlik 287,20 dollar maksimumdan 9,9% aşağıda və 196 dollar minimumdan 32% yuxarıda yerləşir. [P5] İkinci rübün gəliri 200,61 milyard dollar təşkil edib ki, bu da 19,62% artım deməkdir və 196,43 milyard dollar proqnozunu üstələyib. GAAP EPS (bir səhmə düşən gəlir) 5,75 dollar olub ki, bu da Anthropic investisiya qazanclarından böyük dəstək alıb. Müqayisəli EPS 1,88 dollar olsa da, 1,83 dollar konsensusunu üstələyib. AWS 37% böyüyüb və 39,4% əməliyyat marjasına sahib olub. [P6] AWS -in sifariş portfeli 496 milyard dollar təşkil edir və rəhbərlik bildirir ki, “2027-ci ildəki tutumun böyük hissəsi əsasən rezerv edilib”. Süni intellekt və çip biznesləri hər biri illik 25 milyard dollar dan yuxarı gəlir gətirir. Reklam gəlirləri 26% artıb. [P7] CEO Andy Jassy düşünür ki, AWS zamanla “bizim üçün trilyon dollarlıq illik gəlir biznesinə çevrilə bilər”. Əgər bu tendensiyalar davam edərsə, bizim “buğa” ssenarimiz 382,91 dollar , yəni 48% gəlir proqnozlaşdırır. [P8] Amazon 2026-cı ildə təxminən 200 milyard dollar kapitallaşma xərcləri planlaşdırır və sərbəst pul axını -7,6 milyard dollar la mənfiyə düşüb. Üçüncü rüb üçün proqnoz cəmi 9% -dən 12% -ə qədər satış artımı göstərir. Rəhbərlik buna qarşı arqumentlər təqdim edib. [P9] Prime Day ikinci rübə keçirilib və bu dəyişiklik nəzərə alınmasa, üçüncü rübün artımı “təxminən 400 baza bəndi daha yüksək” olardı. Əksər süni intellekt tutumu da “ən azı beş illik müddətə” imzalanıb. Bizim “ayı” ssenarimiz 285,34 dollar təşkil edir. [P10] Microsoft (NASDAQ:MSFT) AWS ilə Azure vasitəsilə rəqabət aparır ki, bu da 43% böyüyüb. O, daha yüksək marjalarla qazancın 29 qatı ilə ticarət olunur. [P11] Alphabet (NASDAQ:GOOGL) Amazon ilə həm bulud, həm də reklam sahəsində rəqabət aparır. Google Cloud 82% böyüyüb, baxmayaraq ki, Alphabet -in 16 qat əmsalı səhm qazancları ilə şişirdilib. [P12] Walmart (NASDAQ:WMT) Amazon -un ən yaxın pərakəndə rəqibidir. Onun e-ticarət satışları 23% artıb, lakin o, daha nazik marjalarla qazancın 39 qatı ilə ticarət olunur. [P13] Amazon Walmart -dan aşağı, bulud rəqiblərindən isə yuxarı ticarət olunur. AWS marjaları genişləndikcə, 24/7 Wall St. qiymət hədəfi bu qrupda ağlabatan görünür. [P14] Bizim 24/7 Wall St. 332,03 dollar qiymət hədəfimiz “al” reytinqi və 70% inamla gəlir. Tərəzini əyən odur ki, AWS biznesi böyüdükcə belə, artım sürətlənir. [P15] Əgər AWS 30% -dən yuxarı artım tempini qoruyarsa və rezerv edilmiş tutum gəlirə çevrilərsə, vəziyyət güclənir. Əgər sərbəst pul axını 2027-ci ildən sonra da azalmağa davam edərsə, zəifləyir. Ümumilikdə, mükafat riski üstələyir. [P16] Daha uzağa baxaraq, cari artım tendensiyaları davam edərsə, modelimiz Amazon -un hər ilin sonunda hansı səviyyədə ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P17] Bu proqnozlar Amazon -un hazırkı strategiyasını davam etdirməsini nəzərdə tutur. Onun süni intellekt infrastrukturuna sərmayələrindən əldə olunan gəlirlər nəticəni bu yoldan xeyli yuxarı və ya aşağı sala bilər. [P18] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P19] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. [P20] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P21] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.