Çinin ChangXin Memory Technologies (CXMT) şirkəti daha sıx DRAM dizaynını inkişaf etdirir və server yaddaşını hədəfləyir ki, bu da Micron Technology Inc (NASDAQ:MU) və SK Hynix Inc. (NASDAQ:SKHY) üçün bir sual doğurur: Bugünkü təchizat məhdudiyyətləri onların qiymət gücünü nə qədər qoruya bilər? South China Morning Post -un məlumatına görə, CXMT oktyabrın 10-da Şanxayda keçirilən sənaye konfransında 4F² kimi tanınan yaddaş hüceyrəsi arxitekturasında irəliləyiş barədə məlumat verib. Dizayn bir çip üzərində daha çox yaddaş hüceyrəsi yerləşdirməyi hədəfləyir ki, bu da çip sahəsində mütənasib artım olmadan sıxlığı potensial olaraq artıra bilər. CXMT -nin prezidenti Cao Kanyu bildirib ki, şirkət 2026-cı ilin sonuna qədər bu arxitekturadan istifadə edərək server yaddaş məhsulları təqdim etməyi planlaşdırır. Bu vaxt qrafiki vacibdir, çünki süni intellekt infrastrukturu genişləndikcə server yaddaşı daha dəyərli olur. CXMT artıq sadəcə istehlakçı elektronikası istehsalçılarına daha ucuz çiplər təmin etməyə çalışmır; o, müəssisə hesablamalarını dəstəkləyən məlumat mərkəzləri üçün məhsullar istehsal etməyə çalışır. Rəqabət rəqəmlərdə artıq özünü göstərir: TrendForce -un oktyabrın 12-də bildirdiyi məlumatlara görə, CXMT -nin qlobal DRAM gəlirlərindəki payı birinci rübdəki 7,6%-dən ikinci rübdə 9,5%-ə yüksəlib. Cənubi Koreya mərkəzli SK Hynix 24,9%, Boise, Idaho mərkəzli Micron isə 23,3% paya sahib idi. JPMorgan , sıx süni intellekt yaddaş təchizatı və artan müştəri öhdəlikləri ilə dəstəklənən Micron -da 100 milyard dollardan çox sərbəst pul axını görür. İnvestorlar başa düşməlidirlər ki, ənənəvi DRAM və yüksək bant genişliyinə malik yaddaş ( HBM ) bir-birini əvəz edən bazarlar deyil. HBM yaddaşı şaquli şəkildə yığır və qabaqcıl süni intellekt sürətləndiricilərinin tələb etdiyi yüksək məlumat ötürmə sürətini təmin edir. Micron və SK Hynix bu tələbatdan faydalanıblar, CXMT -nin son elanı isə ənənəvi server DRAM -ına yönəlib. Bu, elandan nəticə çıxara biləcəyimiz şeyləri məhdudlaşdırır: CXMT qabaqcıl HBM -də liderləri dərhal əvəz edə biləcəyini göstərməyib. Lakin ənənəvi DRAM -da əlavə rəqabət nəticədə daha geniş yaddaş təchizatına, qiymətlərə və istehsalçıların kapital bölgüsü qərarlarına təsir edə bilər. Uzunmüddətli risk mütləq Çin çiplərinin premium süni intellekt yaddaşını bir gecədə əvəz etməsi deyil. Risk, bazarın bir hissəsində təchizatın genişlənməsinin digər hissəsinin iqtisadiyyatını dəyişdirməsidir. Çinin yaddaş qiymətlərini tez bir zamanda aşağı salacağına ümid edən investorlar üçün vacib bir məqam var. Reuters iyul ayında bildirmişdi ki, Çin tələbatı artdıqca CXMT qiymətləri qaldırırdı, bəzi alıcılar müqayisəli server yaddaş modulları üçün Cənubi Koreya rəqiblərindən daha çox ödəyirdilər. İnvestorlar CXMT -nin planlaşdırılan server məhsullarını vaxtında təqdim edib-etməyəcəyini və əhəmiyyətli istehsal həcmlərinə nail olub-olmayacağını izləməlidirlər. O vaxta qədər bu elan rəqabət xəbərdarlığıdır, süni intellekt yaddaş bumunun sona çatmasının sübutu deyil. Micron və SK Hynix üçün əsas sual, yaddaş bazarının digər yerlərində rəqabət güclənsə belə, premium HBM tələbatının marjaları dəstəkləyə bilib-bilməyəcəyidir. MU Qiymət Hərəkəti: Micron səhmləri bazar ertəsi premarket ticarətində 2,48% azalaraq 1 003,45 dollardan ticarət edir. SKHY Qiymət Hərəkəti: SK Hynix səhmləri bazar ertəsi premarket ticarətində 2,30% azalaraq 165,15 dollardan ticarət edir. Süni intellekt tələbatı yaddaş səhmlərini gücləndirir, lakin Jensen Allen Bond xəbərdarlıq edir ki, bugünkü yüksək gəlirlər normallaşmış iqtisadiyyatı əks etdirməyə bilər. Benzinga News -u Google -da üstünlük verilən mənbə kimi əlavə etmək üçün buraya klikləyin.