[P1] Süni İntellekt Hissiyyatı: 58/100 Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellekt tərəfindən idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılıb. Üçüncü rübdən əvvəl JPM alın. Quruluş: səhm əsas hərəkətli ortalamaların (20/50/100) altındadır, RSI 40-ın aşağı səviyyələrindədir, lakin opsionlar gəlirlərdən sonra sıçrayış qiymətləndirir (put/call 0,51; yuxarı hədd 346 dollara yaxın). Tezis: gəlirlər + kapital bazarları impulsu (investisiya bankçılığı/ticarətdə orta-yüksək onluq artım) tendensiyanı dəyişir və JPM -i trend səviyyələrindən yuxarı çəkir, 1,97% dividendlə aşağı risklər yumşaldılır. Əsas Risk: Kredit keyfiyyəti pozulur – daha yüksək kredit zərərləri üçün ayırmalar və ya maliyyələşdirmə/depozit xərcləri gəlir artımını silir və səhm yenə də satılır. Oktyabrın 23-də başa çatan JPM üzrə koll spred alın (məsələn, pula yaxın kollu alın və daha yüksək həddi satın). Quruluş: bazar artıq çapdan əvvəl yüksəlişə meyllidir, bu da nəzərdə tutulan dəyişkənliyin və əyriliyin yuxarı iştirakı dəstəklədiyini göstərir. Tezis: siz gəlirlərə əsaslanan hərəkəti (3,5%+ nəzərdə tutulan) tam bir kollun aşağı riskləri üçün ödəmədən ələ keçirirsiniz, əgər ralli daha kiçik olarsa. Əsas Risk: Gəlirlər yaxşıdır, lakin proqnozlar məyus edir – davamı yoxdur və səhm ilkin reaksiyadan sonra aşağı düşür, opsion dəyərini məhv edir. [P2] “Ayılar” JPMorgan JPM səhmlərinə bankın oktyabrın 13-də (bazar açılmadan əvvəl) üçüncü rübün gəlirlərini açıqlaması ərəfəsində geniş şəkildə nəzarət edir, lakin törəmə alətlər bazarı dinamikanın açıqlamadan sonra dəyişəcəyinə inanır. Konsensus proqnozlarına görə, JPM üçüncü rübdə hər səhm üzrə 5,94 dollar qazanc (EPS) və 51,2 milyard dollar gəlir əldə edəcək ki, bu da illik müqayisədə müvafiq olaraq 17% və 8,7% artım deməkdir. Rübün açıqlanması ərəfəsində JPMorgan səhmləri bu ilin əvvəlindən təxminən 2% artıb. [P3] Texniki baxımdan, “ayılar” JPM səhmləri üzərində öz hökmranlığını göstərir, çünki onlar bu yaxınlarda əsas hərəkətli ortalamaların (20, 50 və 100 günlük) altına düşüblər. Üstəlik, səhmin nisbi güc indeksi (RSI) 40-ın əvvəllərindədir ki, bu da yaxın müddətdə bu hərəkətli ortalamaları bərpa etməyə kömək edə biləcək əhəmiyyətli alış təzyiqinin olmadığını göstərir. Əslində, hətta 200 günlük hərəkətli ortalama hazırda 323 dollar civarındadır ki, bu da bir neçə faiz daha azalmanın uzunmüddətli yüksəliş trendini də poza biləcəyini göstərir. [P4] Bununla belə, opsion treyderləri JPMorgan -ın sabah gəlirlərini açıqladıqdan sonra əksinin baş verəcəyinə inanırlar ki, bu da bank səhmini cəlbedici edir – xüsusilə də sağlam 1,97% dividend gəliri ödədiyini nəzərə alsaq. Barchart -ın məlumatına görə, opsion bazarının hissiyyatı gəlirlər hadisəsi ərəfəsində JPMorgan səhmləri üçün konstruktiv olaraq qalır. Oktyabrın 23-də başa çatan müqavilələr üzrə put-to-call nisbəti yazıldığı anda 0,51-dir ki, bu da kifayət qədər güclü yüksəliş əyriliyini göstərir (1,00-dən aşağı göstərici adətən alıcıların xeyrinə xarakterizə olunur). Daha da əhəmiyyətlisi, bu müqavilələr üzrə yuxarı qiymət hazırda 346 dollardan bir qədər yuxarıdır ki, bu da JPM -in üçüncü rübün nəticələri fonunda yaxın müddətdə 3,5%-dən çox arta biləcəyini göstərir. Qeyd edək ki, Wall Street də banka müsbət yanaşır, “Mülayim Alış” reytinqi və 368 dollarlıq qiymət hədəfi 2026-cı ilin sonlarında yüksəliş potensialına işarə edir. [P5] Birbaşa gəlirlər katalizatorundan başqa, JPM -in kapital bazarları biznesi nikbinlik üçün başqa bir səbəb təqdim edir. Həmsədr Doug Petno keçən ay investisiya bankçılığı haqları və ticarət gəlirlərinin “orta-yüksək onluq” faizlə artacağı gözlənildiyini bildirdi ki, bu da hər iki biznesin rüblük performansa əhəmiyyətli töhfə verə biləcəyini göstərir. Bu, investorlara əsas gəlir rəqəmləri ilə yanaşı qiymətləndirmək üçün fundamental bir katalizator verir. Bu gözləntilərin yerinə yetirilməsi – müştəri fəaliyyəti üçün həvəsləndirici proqnozla birlikdə – JPMorgan -da bərpa üçün arqumenti gücləndirə bilər. [P6] Bununla belə, kredit keyfiyyəti və maliyyələşdirmə xərcləri də yaxından diqqətə layiqdir. Əgər daha yüksək kredit zərərləri üçün ayırmalar və ya depozit xərcləri əlavə gəliri udarsa, yüksəliş arqumenti zəifləyir. JPM səhmlərində davamlı bir bərpa, rəhbərliyin biznes artımının davamlı gəlirliliyə çevrildiyini nümayiş etdirməsi halında daha inandırıcı olardı.