[P1] OpenAI -ın illik gəlir sürətinin 50 milyard dollara yaxınlaşdığı, əvvəlki hesabatlardan təxminən 20 milyard dollar aşağı olduğu barədə oktyabr hesabatı, investorların qavrayışları ilə süni intellektin (Sİ) böyümə reallığı arasındakı davamlı uyğunsuzluğu və investorlar üçün potensial bir fürsəti vurğulayır. Başlıqlar və şayiələrlə idarə olunan geniş bazar, Sİ-nin əhatəsini, miqyasını və reallığını hələ də dərk etmir. Bu, bütün məlumatlar əksini göstərsə də – hətta OpenAI -ın guya “zəif” gəlir sürəti belə – Sİ-nin baş vermədiyi barədə dərin, nüfuzedici bir narahatlığı əks etdirir. Bazarın səhv etdiyi şeydən asanlıqla qaçmaq olardı: almanı portağalla müqayisə etmək. OpenAI -ın gəlir sürəti gözləntilərdən xeyli aşağı olsa da, sistem tərəfdaşlarından gələn gəlirləri əhatə etmirdi, əvvəlki proqnoz isə əhatə edirdi, bu da əvvəlki rəqəmlə müqayisələri dəyərsiz edirdi. Reallıq budur ki, hesablama tələbi təklifi üstələməyə davam edir və dar boğazlar yaxın illərdə tutum artımını məhdudlaşdırmağa təhdid edir. OpenAI -ın illik gəlir sürəti üçüncü rübdə 77% artmışdır və davamlı böyümə gözlənilir. Proqnozlar onun gəlir sürətini ilin sonuna qədər 70 milyard dollar və ya daha yüksək səviyyədə qiymətləndirir və növbəti il ərzində böyüməyə davam edəcəyini gözləyir. Sİ sənayesinin qalan hissəsi üçün bu o deməkdir ki, hazırkı tendensiyalar güclü şəkildə davam edəcək, potensial olaraq ilin sonuna və ya 2027-ci ilin əvvəlinə qədər sürətlənəcək. Advanced Micro Devices -in (NASDAQ: AMD ) Helios buraxılışı və NVIDIA -nın (NASDAQ: NVDA ) qarşıdan gələn Vera Rubin buraxılışı bunun iki səbəbidir. [P2] OpenAI -ın gəlir sürprizinin ən böyük təsiri onun İPT ambisiyalarına ola bilər. Xəbər Sİ ticarəti üçün perspektivi əsaslı şəkildə dəyişdirmir, lakin OpenAI -ın potensial dəyərlənməsinə təsir edə bilər. 50 milyard dollarlıq rəqəm əvvəllər mövcud olan rəqəmlərdən təxminən 28,5% aşağıdır və 1,4 trilyon dollarlıq dəyərlənmədə 28x gəlir əmsalını nəzərdə tutur. Özəl bazarlar texnologiya səhmlərini gəlir sürətlərinə, ictimai bazarlar isə gəlirlərə görə qiymətləndirir, bu da şirkət üçün 2030-cu ilə qədər 280 milyard dollardan 350 milyard dollara qədər hədəf gəlir diapazonuna nail olmağı hər zamankından daha vacib edir. Hazırda Sİ təhlükəsizliyinə təkan İPT cədvəlini 2027-ci ilə qədər təxirə salmışdır, bəzi analitiklər ən erkən ilin ortasında İPT proqnozlaşdırırlar. OpenAI üçün bir risk Anthropic -in birinci ictimaiyyətə açılmasıdır. Bu ssenaridə Anthropic hesabat və böyümə üçün etalonu müəyyən edir, OpenAI -ı hesabat və sənədləşdirmə metrikalarını uyğunlaşdırmaq üçün yenidən formalaşdırmağa məcbur edir. Şayiələrə görə, OpenAI Şükranlıq günündən əvvəl İPT edə bilər, bu da sənaye liderini yarım il və ya daha çox qabaqlayacaq. Anthropic 2 trilyon dollardan yuxarı dəyərlənməni hədəfləyir, bu da OpenAI -ın CEO-su Sam Altman -ın ifadə etdiyi baza səviyyəsindən iki dəfə çoxdur. [P3] Oracle (NYSE: ORCL ) OpenAI -ın biznesindən təsirlənən ön cəbhə şirkətlərindən biridir. Onun OpenAI ilə müqaviləsi beş il ərzində 300 milyard dollar dəyərindədir və onun sifarişlərinin təxminən 45%-ni təşkil edir. Gəlir çatışmazlığı OpenAI -ın öhdəliyinə əməl edə biləcəyi barədə suallar doğurur, lakin hələ də bunu edə biləcəyini göstərən əlamətlər var. Sürətlənən gəlir sürəti OpenAI -ın təkliflərinin gücünü ortaya qoyur, daxili məlumatlar Korporativ gəlir sürətində 107% artım göstərir ki, bu da başlıqdan 3000 baza bəndi daha yaxşıdır. Korporativ tələbatın güclü şəkildə böyüməyə davam edəcəyi ehtimal olunur, bu da Sİ nəticələrinin Sİ tələbatını artırdığı müsbət bir dövr tərəfindən idarə olunur. Bu arada, Oracle -ın ən son nəticələri əvvəlki investisiyaların monetizasiyasını əks etdirir. Yeni tutum əlavə edildikcə gəlir artımı 30%-ə qədər sürətləndi, bu da rekord bir rübə səbəb oldu, ümumi Bulud 62%, bulud infrastrukturu isə 121% artdı. Daha da əhəmiyyətlisi, pul axını 184% sürətləndi və mənfi sərbəst pul axını olmasaydı, səhm qiyməti üçün bir katalizator olardı. Sifariş metrikaları da güclü idi, ikinci rübdə qalan 664 milyard dollarlıq icra öhdəliyi illik müqayisədə 46% artmışdı, üstəgəl 30 milyard dollarlıq yeni müqavilələr. Mənfi sərbəst pul axını real bir risk və investorlar üçün narahatlıq mənbəyidir. Sİ böyük ilkin kapital xərcləri tələb edir və monetizasiya etmək vaxt aparır. Bazar kütləsinin səhv etdiyi şey, quruculuğun keçid dövründə olmasıdır. İlkin qurğular işə düşür, Oracle kimi şirkətlər investisiyalarını monetizasiya edir və bu tendensiya 2027-ci ildə sürət qazanacaq. Gələn ilin narrativi daha az xərc, daha çox monetizasiya və hər iki metrik üçün 2028-ci ildə yaxşılaşmağa davam edən bir trayektoriya olacaq. SaaSpocalypse qorxuları Oracle -ın səhm qiymətinin və bir çox başqalarının enişinə səbəb oldu, lakin Sİ proqram təminatı təminatçılarının biznesini pozmadı; əksinə, onları sürətləndirdi. Müəssisələr anlayışlar və avtomatlaşdırma istəyirlər və hər ikisi təhlükəsizlik ehtiyacını artırır. Bu, yalnız qabaqcıl Sİ modellərini deyil, Sİ tərəfindən idarə olunan kiber təhdidlərin həcminə, sürətinə və inadkarlığına hazır olmayan bütün texnoloji ekosistemi təmin etmək deməkdir. Snowflake (NYSE: SNOW ), MongoDB (NASDAQ: MDB ) və Datadog (NASDAQ: DDOG ) kimi şirkətlər Sİ-dən özlərinin və müştərilərinin xeyrinə istifadə edən şirkətlərin yalnız üç nümunəsidir. NVIDIA -nı nəzərdən keçirməzdən əvvəl bunu eşitmək istəyəcəksiniz. MarketBeat Wall Street -in ən yüksək reytinqli və ən yaxşı performans göstərən tədqiqat analitiklərini və onların müştərilərinə gündəlik olaraq tövsiyə etdikləri səhmləri izləyir. MarketBeat , ən yaxşı analitiklərin geniş bazar bunu anlamazdan əvvəl müştərilərinə indi almağı sakitcə pıçıldadıqları beş səhmi müəyyən etmişdir... və NVIDIA siyahıda deyildi. NVIDIA hazırda analitiklər arasında “Al” reytinqinə malik olsa da, ən yüksək reytinqli analitiklər bu beş səhmin daha yaxşı alış olduğunu düşünürlər. Beş Səhmi Burada Görün Seçim ticarətinin əsaslarını və gəlirləri artırmaq və riski idarə etmək üçün onlardan necə istifadə edəcəyinizi MarketBeat -dən bu pulsuz hesabatla öyrənin. Pulsuz nüsxənizi əldə etmək üçün aşağıdakı linkə klikləyin. MarketBeat -in tam tədqiqat alətləri və hesabatlar dəstinə daxil olmaq üçün MarketBeat All Access -ə qeydiyyatdan keçin.