[P1] Alphabet -in bulud xidmətləri sifarişləri (cloud backlog) yarım trilyon dollara çatdı və AI Mode bir milyard istifadəçini keçdi, lakin səhm hələ də bəzi modellərin 2031-ci ilə qədər çata biləcəyini proqnozlaşdırdığı qiymətin bir hissəsində ticarət olunur. Bu fərqin bağlanıb-bağlanmayacağı isə… [P2] Alphabet -in (NASDAQ: GOOG | GOOG Qiymət Proqnozu) C sinif səhmləri 346,72 dollardan ticarət olunur ki, bu da son bir ildə 40,67% artım deməkdir. 2031-ci ilə, yəni beş il sonra 10 000 dollarlıq səhm nəyə çevrilə bilər? [P3] Alphabet -in gələcəyinə nəzər salmağa dəyər, çünki onun süni intellekt (AI) xərcləri artıq gəlirlərdə özünü göstərir: Google Cloud son bir neçə ildəkindən daha sürətlə böyüyür və Axtarış (Search) hələ də genişlənir. [P4] Əsas ssenariyə görə, 10 000 dollarlıq investisiya 2031-ci ilə qədər təxminən 19 828 dollar dəyərində ola bilər ki, bu da 98,28% ümumi gəlir deməkdir. Bu, ikiqat artıma yaxındır. [P5] Bunun arxasında beş illik əsas ssenari üzrə hədəf 685,35 dollar səhm qiyməti dayanır ki, bu da modelləşdirilmiş 345,64 dollarlıq başlanğıc qiymətindən illik 14,67% artım deməkdir. Model bu proqnoza 0-dan 1-ə qədər şkalada 0,7 etibarlılıq səviyyəsi verir. [P6] Beş il ərzində modelin yüksəliş və əsas yolları bir-birinə yaxınlaşır və əsas ssenari əslində bir qədər yüksək nəticələnir. Praktikada, modelin ən yaxşı nəticələri ikiqat artım ətrafında cəmləşir, hətta mühafizəkar ssenari belə sizin payınızı başlanğıc nöqtəsindən irəlidə saxlayır. [P7] Bir illik görünüş daha mülayimdir. Gələn ilin əsas ssenari üzrə hədəfi 436,85 dollardır ki, bu da 10 000 dolları 12 639 dollara çevirəcək. Yüksəliş ssenarisi 13 139 dolları, eniş ssenarisi isə 10 691 dolları göstərir. [P8] Wall Street qətiyyətlə optimist tərəfdədir. Səhmi əhatə edən analitiklərdən 13-ü onu güclü alış, 42-si alış və 5-i saxlama kimi qiymətləndirir, heç bir satış reytinqi yoxdur. Onların konsensus qiymət hədəfi 419,65 dollardır. [P9] Keçən rübdə Google Cloud gəlirləri 82% artaraq 24,8 milyard dollara çatdı və onun əməliyyat marjası bir il əvvəlki 20,7%-dən 35,6%-ə yüksəldi. Sifarişlər 514 milyard dollara çatdı və rəhbərlik bunun 50%-dən bir qədər çoxunu 24 ay ərzində tanımağı gözləyir. [P10] Bu, sifariş edilmiş tələbatdır ki, bu da əsas ssenariyə real görünürlük verir (bütün bu məlumat mərkəzləri kimsə tərəfindən enerji ilə təmin edilməli və soyudulmalıdır, biz pulsuz AI infrastruktur hesabatı nda bunu edən yeddi şirkəti bir araya gətirdik). [P11] Axtarış və Digər gəlirlər 17% artaraq 63,3 milyard dollara çatdı. AI Mode aylıq aktiv istifadəçilərinin sayı 1 milyardı keçib və Gemini tətbiqinin 950 milyon istifadəçisi var. [P12] Alphabet həmçinin OpenAI və Microsoft -u (NASDAQ: MSFT ) hədəf alan Gemini AI agentini işə saldı, Barron’s xəbər verdi. Gəlirlər konfransında baş icraçı direktor dedi: “Əgər bir şey varsa, son bir ildə qarşıdakı imkanlar barədə daha optimist olmuşuq.” [P13] Analitiklər gələn il 15,0715 dollar, bu il isə 11,81 dollar EPS (səhm başına qazanc) gözləyirlər. Bu 2027-ci il proqnozu 90 gün əvvəlki 14,5333 dollardan artıb. [P14] Səhm gələcək qazancların təxminən 22 misli ilə ticarət olunur ki, bu da səhm qiymətinin mənfəətlə birlikdə artması üçün yer qoyur. Alphabet həmçinin 11 ardıcıl rübdə EPS proqnozlarını üstələyib. [P15] 10 000 dollarınız üçün ən böyük risk Alphabet -in öz xərclərindən gəlir. Kapital xərcləri rübdə 44,9 milyard dollara çatdı ki, bu da sərbəst pul axınını mənfi 5,9 milyard dollara endirdi. Tam illik kapital xərcləri proqnozu 175 milyard dollardan 185 milyard dollara qədərdir. [P16] Alphabet -in borcu bir il əvvəlki təxminən 16 milyard dollardan təxminən 100 milyard dollara qədər artıb və şirkət keçən rübdə geri alış proqramını dayandırıb. Əgər AI gəlirləri məyus edərsə, 12 912 dollarlıq eniş ssenarisi optimist görünə bilər. [P17] Marjalara yaxın müddətli təzyiq də var. Rəhbərlik xəbərdarlıq etdi ki, təchizat məhdudiyyətlərini aradan qaldırmaq üçün üçüncü tərəf tutumunun icarəyə götürülməsi Bulud marjalarına təsir edəcək. [P18] Bildirilən mənfəətlər səhm aktivlərindəki reallaşmamış qazanclarla da dəyişə bilər: keçən rübdə xalis gəlir bu cür 99,03 milyard dollarlıq qazancı əhatə edirdi. Əvvəlki Avropa Komissiyası tərəfindən tətbiq edilən 3,5 milyard dollarlıq cərimə də daxil olmaqla, tənzimləyici təzyiq davam edir. Və 1,21 beta ilə səhm daha geniş bazardan daha çox dəyişməyə meyllidir. [P19] Modelin beş illik ssenarilərinə əsasən, Alphabet -də 10 000 dollarlıq pay 2031-ci ilə qədər 12 912 dollar ilə 19 828 dollar arasında dəyərində ola bilər, əsas ssenari ikiqat artıma yaxındır. [P20] Onlar modelləşdirilmiş ssenariləri əks etdirir. Diqqət yetirilməli əsas məqamlar Bulud sifarişlərinin çevrilməsi və AI xərcləri yetkinləşdikcə sərbəst pul axınının bərpa olunmasıdır. Bu, proqnozdur, investisiya məsləhəti deyil. [P21] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P22] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . [P23] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P24] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.