[P1] SpaceX bu yaxınlarda Verizon -a 2002-ci ildən bəri ən pis gündəlik enişini yaşatsa da, bir Wall Street firması bu satış dalğasını səbirli investorları geniş bazar konsensusunun təklif etdiyindən daha çox mükafatlandıra biləcək bir fürsət kimi görür. [P2] Verizon Communications (NYSE: VZ | VZ Price Prediction) səhmlərinin qiyməti 41,65 ABŞ dolları dır. Wall Street -in orta qiymət hədəfi 51,12 ABŞ dolları dır ki, bu da səhmin analitiklərin fikrincə olması lazım olan yerdən təxminən 22,7% aşağı olduğunu göstərir. [P3] Verizon ölkənin ən böyük simsiz şəbəkələrindən birini idarə edir. Frontier -i satın aldıqdan sonra, 10,9 milyon fiber bağlantısı olan bir fiber biznesinə də sahibdir. Wall Street şirkəti izləyir, çünki CEO Dan Schulman -ın dönüşü nəhayət abunəçi artımı gətirir. [P4] Arete Research səhm üzrə ən nikbin firmadır. O, Verizon -u 62,00 ABŞ dolları hədəfi ilə “Al” kimi qiymətləndirir ki, bu da Street -də ən yüksək hədəfdir. Bu hədəf 48,9% artım deməkdir. [P5] Enişin əsas səbəbi SpaceX -in Starlink -i ABŞ -da böyük bir mobil operatora çevirmək planıdır. Verizon son sessiyada 8,75% düşərək 2002-ci ildən bəri ən pis gününü yaşadı. Səhm son bir ayda 14,84%, altı ayda isə 5,18% ucuzlaşıb. Zərərin əksəriyyəti bir neçə gün ərzində baş verib. [P6] Bütün sektor zərbə aldı. AT&T (NYSE: T ) eyni sessiyada 9,85%, T-Mobile US (NASDAQ: TMUS ) isə 13,27% düşdü, halbuki S&P 500 0,6% yüksəldi. Verizon -un öz nəticələri qarışıq idi. Düzəliş edilmiş EPS 1,30 ABŞ dolları ilə 1,27 ABŞ dolları proqnozunu üstələdi. Lakin ARPA 1,4% azaldı və sabit simsiz şəbəkəyə xalis əlavələr 30,6% azaldı. [P7] Arete hədəfini 71,00 ABŞ dolları ndan aşağı saldı, lakin “Al” reytinqini saxladı. Onun arqumenti üç hissədən ibarətdir: sabit simsiz şəbəkə vasitəsilə genişzolaqlı bazar payı qazanmaq, xərclər azaldıqca sərbəst pul axınının artması və aşağı müştəri axını ilə dəstəklənən qiymət gücü. [P8] Pul axını rəqəmləri nikbinləri dəstəkləyir. Sərbəst pul axını keçən rübdə 27,12% artaraq 6,426 milyard ABŞ dolları na çatdı. Tam illik proqnoz indi 21,940-22,140 milyon ABŞ dolları təşkil edir. Verizon bir il əvvəlki 9,000 müştəri itkisi ilə müqayisədə 184,000 post-ödənişli telefon müştərisi əlavə etdi. Müştəri axını 0,92%-ə qədər yaxşılaşdı. Rəhbərlik EPS proqnozunu 4,99-5,04 ABŞ dolları na qaldırdı və 3-cü rübdə təxminən 3,0%, 4-cü rübdə isə 4,0% xidmət gəlirlərinin artımını gözləyir. Bu rüblük hesabatlar növbəti sınaqlardır. Schulman bunu belə ifadə etdi: “Biz artıq böyüməmizi təmin etmək üçün əsasən bahalı promosyonlara etibar etmirik.” [P9] Arete -nin genişzolaqlı hissəsi sabit simsiz şəbəkəyə əsaslanır, yəni əlavələrin yavaşladığı eyni seqmentə. Starlink də kənd və ev internet müştərilərini hədəf alır. Geniş Street daha ehtiyatlıdır. Verizon -un 3 “Güclü Al”, 8 “Al”, 15 “Saxla” reytinqi var və heç bir “Sat” reytinqi yoxdur. [P10] Həmyaşıd qrupu birlikdə satıldı. Verizon rəqibləri ilə birlikdə düşdü. [P11] AT&T 22,17 ABŞ dolları ilə ticarət olunur. Son bir ayda 10,71% ucuzlaşıb. Onun 28,80 ABŞ dolları orta hədəfi 29,9% artım deməkdir. Reytinqlər nikbinliyə işarə edir: 16 “Al” tərəfli reytinq, 9 “Saxla” və 1 “Sat”. Verizon konsensus artımı qədər çox təklif etmir. [P12] T-Mobile 148,58 ABŞ dolları ilə ticarət olunur. Bu il 25,22% ucuzlaşıb. Onun 241,24 ABŞ dolları hədəfi 62,4% artım deməkdir, 23 “Al” tərəfli reytinq və 5 “Saxla” ilə. [P13] T-Mobile qrupda ən böyük potensial artıma malikdir. Verizon -un konsensus fərqi üçü arasında ən aşağıdır və yalnız Arete -nin qeyri-adi hədəfi onu 50%-ə yaxınlaşdırır. Qiymət hədəfləri təxminlərdir və bu səhmlərin hər hansı biri üçün səhv ola bilər. [P14] 41,65 ABŞ dolları ilə Verizon 26 analitik tərəfindən müəyyən edilmiş 51,12 ABŞ dolları orta hədəfdən 22,7% aşağıdır. Səhm bu il 9,23% artıb. S&P 500 eyni dövrdə 14,17% artıb. [P15] Səhm təxminən 9x gələcək qazanc nisbətində ticarət olunur və 6,12% gəlir gətirir. [P16] Əgər müştəri axını azalmağa davam edərsə, xidmət gəlirlərinin artımı ilin sonuna qədər təxminən 4%-ə çatarsa və sərbəst pul axını proqnoz daxilində olarsa, optimizm artır, eyni zamanda borc nisbəti 2,0-2,25 dəfə hədəfinə doğru irəliləyir. Əgər Starlink kənd simsiz şəbəkə və ev internet qiymətlərini aşağı salarsa və Verizon -u 136,5 milyard ABŞ dolları təminatsız borc daşıyarkən bahalı promosyonlara qayıtmağa məcbur edərsə, ayı ssenarisi güclənir. [P17] Ümumilikdə, məlumatlar müsbətə işarə edir. 22,7% konsensus fərqi Arete -nin 48,9%-dən daha real görünür. Tək rəqəmli qazanc əmsalı və 6% gəlir, peyk təhlükəsi aradan qalxana qədər investorlara ödəniş edir.