[P1]Həm AMD , həm də NVIDIA rekord Data Mərkəzi rübləri elan etdilər və onların növbəti platformaları bir neçə ay fərqlə bazara çıxır. Bu zaman fərqi 2026-cı ilin qalan hissəsində hansı səhmin qalib gələcəyini müəyyən edə bilər. [P2] NVIDIA (NASDAQ:NVDA | NVDA Price Prediction) və AMD (NASDAQ:AMD) bu yay hər ikisi rekord rüblər elan etdilər. Hər iki şirkətdə Data Mərkəzi işin əsas hissəsini təşkil edirdi. NVIDIA 26 avqust 2026-cı ildə 96,22 milyard dollar gəlir bildirdi. AMD isə 4 avqust 2026-cı ildə 11,54 milyard dollar gəlir bildirdi. NVIDIA bütöv süni intellekt sistemləri satır, AMD isə yalnız ilk rəf miqyaslı rəqibini bazara çıxarır. 2026-cı ilin sonuna bir rüb qalmış, vaxt amili vacibdir. [P3] NVIDIA -nın Data Mərkəzi seqmenti 89,02 milyard dollar gəlir gətirib ki, bu da illik müqayisədə 117% artım deməkdir. NVIDIA -nın hekayəsi indi demək olar ki, tamamilə süni intellekt infrastrukturu haqqındadır. Şəbəkə 138% artaraq 40,31 milyard dollara çatıb ki, bu da müştərilərin tam sistemlər aldığını göstərir. Vera Rubin -in istehsal tədarükləri 2026-cı ilin avqustunda başladı və Jensen Huang bunu sadəcə belə ifadə etdi: “İndi hesablama gəlirdir.” [P4] AMD -nin Data Mərkəzi gəliri 107% artaraq 6,72 milyard dollara çatıb. Bu, indi ümumi gəlirin 58%-ni təşkil edir ki, bu da AMD -nin əsasən server şirkəti olduğunu göstərir. Lisa Su bildirdi ki, “ Venice -ə müştəri tələbatı əvvəlki EPYC nəslindən daha güclüdür.” Oyun seqmenti konsol dövrü səbəbindən 31% azalıb və bu, ümumi nəticələrə hələ də təsir edir. [P5] NVIDIA bildirir ki, Vera Rubin ilə gəlir imkanı hər giqavat üçün 25 milyard dollardan 40 milyard dollara qədər artır. Çox az aparat şirkəti bu cür qiymət gücünə malikdir. AMD bildirir ki, Helios rəqiblərdən hər dollar üçün 30%-ə qədər daha çox token təmin edir. Anthropic , Helios rəflərində iki giqavata qədər MI450 GPU yerləşdirəcək. Lakin ilk giqavat yalnız 2027-ci ilin birinci yarısında yerləşdirilməyə başlayacaq. [P6] NVIDIA -nın da zəif tərəfləri var. Satışların ödənilmə müddəti 45 gündən 60 günə qədər uzanıb və Huang etiraf edib ki, tənqidçil onun süni intellekt laboratoriyaları nı maliyyələşdirməsini “dairəvi maliyyələşdirmə” adlandıra bilərlər. NVIDIA və digər süni intellekt səhmləri 8 oktyabrda OpenAI -nin gəlir hesabatından sonra düşdü. [P7] NVIDIA 17 noyabrda yenidən hesabat verəcək. Mən Vera Rubin -in proqnozlaşdırıldığı kimi üçüncü rübdə Data Mərkəzi gəlirinin təxminən 20%-ni təşkil edib-etmədiyini izləyəcəyəm. Həmçinin, idarəetmənin dördüncü rübdə 71%-dən 72%-ə qədər enəcəyini gözlədiyi ümumi marjalara investorların necə reaksiya verdiyini görmək istəyirəm. AMD üçün 2026-cı ilin dördüncü rübü üçün vəd edilmiş Helios artımına və ümumi marjanın 56% civarında qalıb-qalmadığına diqqət yetirin. [P8] AMD əla bir rüb keçirdi, lakin onun səhmləri ilin əvvəlindən bəri artıq 183,95% bahalaşıb və gələcək qazancların təxminən 40 qatı ilə ticarət olunur. NVIDIA isə 23,23% artımından sonra 25 qata yaxın ticarət olunur. Onun artıq bazara çıxarılmış platforması və ilin sonuna qədər gəlir hesabatı da var. 2026-cı ildə bu qədər az vaxt qaldığı üçün mən böyüməsi indi özünü göstərən şirkətə üstünlük verirəm. [P9]Səbirli böyümə investorları üçün AMD üçün daha güclü bir arqument var, çünki Helios , MI500 və Anthropic həcmləri hamısı 2027-ci ildə gəlir. Nəhəng çip yürüşündən illər əvvəl görünən əlamətlər pulsuz bir təlimatda qeyd etdiyimiz əlamətlərdir, burada. Əgər Helios proqnozlaşdırıldığından daha sürətli miqyaslansa və ya NVIDIA -nın maliyyə əlaqələri kredit problemlərinə çevrilsə, fikrimi dəyişərdim.