[P1] AT&T səhmləri Starlink -in spektr müqaviləsi səbəbindən bütün telekommunikasiya sektorunu qorxutduqdan sonra kəskin düşdü, lakin bu eniş dividendləri nəzərə almayan investorlar üçün gözlənilməz bir fürsət yaratmış ola bilər. [P2] 24/7 Wall St. -in AT&T ( NYSE:T | T Qiymət Proqnozu) üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 30,55 dollar dır. Cümə günü günorta səhmlərin 22,15 dollar olması ilə bu, 37,9% artım deməkdir. AT&T modeldən yüksək etibarlılıqla “al” reytinqi qazanır. [P3] 1,11 dollar lıq forvard dividend təxminən 5% gəlir gətirir. Sərbəst pul axınına gəldikdə, rəhbərlik bu il 18 milyard dollar dan çox, 2028-ci ildə isə 21 milyard dollar dan çox olacağını proqnozlaşdırır, səhmlərin geri alınması isə 2026-cı ildə təxminən 10 milyard dollar təşkil edəcək. [P4] SpaceX -in Starlink Mobile üçün spektr müqaviləsi elan etməsindən sonra səhmlər cümə günü 9,95% düşdü ki, bu da ümumilikdə telekommunikasiya səhmlərinə təsir etdi. AT&T həftə ərzində 8,85% , ay ərzində 13,48% və ilin əvvəlindən 7,64% ucuzlaşıb. Bu, səhmləri 28,75 dollar lıq 52 həftəlik zirvəsindən 23% , 19,63 dollar lıq minimumundan isə 12,8% aşağıda qoyur. [P5] Əməliyyatlar səhm qiymətindən daha yaxşı görünür. İkinci rübün düzəliş edilmiş EPS -i 0,65 dollar konsensus proqnozu olan 0,5871 dollar ı üstələdi. 31,56 milyard dollar gəlir 31,81 milyard dollar lıq təxmini bir qədər geridə qaldı. [P6] AT&T 432 000 post-paid telefon əlavə etdi və oktyabrın 6-da Global Infrastructure Partners və CPP Investments ilə yeni fiber optik birgə müəssisə elan etdi. [P7] Fiber optik şəbəkə hərəkətverici qüvvədir. AT&T 38,6 milyon fiber optik məkanı əhatə edir və 2030-cu ilə qədər 60 milyon dan çox məkanı hədəfləyir. İstehlakçı sabit genişzolaqlı gəlirləri 27,3% artdı və ev internet müştərilərinin 42,5% -i həm də AT&T simsiz xidmətlərindən istifadə edir. CEO John Stankey : “Fiber optik şəbəkəmiz olan yerdə biz qalib gəlirik.” [P8] Rəhbərlik üç il ərzində iki rəqəmli düzəliş edilmiş EPS artımı və səhmdarlara 45 milyard dollar dan çox gəlir proqnozlaşdırır. Analitiklər əsasən müsbətdirlər, 16 “al” və ya “güclü al” reytinqi və 28,77 dollar lıq konsensus hədəfi var. Yüksəliş ssenarisi 31,79 dollar ı əhatə edir ki, bu da cari qiymətdən təxminən 43,5% yuxarıdır. [P9] Peyk-telefon rəqabəti indi real bir narahatlıqdır. Xalis borc 144 milyard dollar təşkil edir, EchoStar ( NASDAQ:SATS ) spektr alışından sonra borc səviyyəsinin 3,2 dəfəyə qədər artacağı gözlənilir. Köhnə mis gəlirləri 25,9% azaldı və faiz xərcləri 13,8% artdı. [P10] Kapital xərcləri fiber optik şəbəkənin daha sürətli yerləşdirilməsi səbəbindən 16,4% artdı. EchoStar və Lumen Technologies ( NYSE:LUMN ) müqavilələrinin 2028-ci ilə qədər gəlirlərə əlavə olunacağı gözlənilir. Ayı ssenarimiz olan 26,69 dollar hələ də cari qiymətdən 20,5% yuxarıdır. [P11] Verizon ( NYSE:VZ ) simsiz və fiber optik sahədə AT&T ilə birbaşa rəqabət aparır. Onun rüblük gəlirləri illik müqayisədə 22% azalsa da, AT&T ilə təxminən eyni əmsalla ticarət edir, halbuki AT&T -nin düzəliş edilmiş EPS -i ikinci rübdə gözləntiləri üstələmişdi. Bu fərq AT&T -nin premium qiymətə layiq olduğunu göstərir. [P12] T-Mobile ( NASDAQ:TMUS ) simsiz sahədə böyümə meyarıdır, gəlirləri illik müqayisədə 7,9% artıb. 30,55 dollar qiymətində AT&T təxminən 13x forvard gəlirlə ticarət edəcək ki, bu da T-Mobile ilə təxminən eynidir. Hər iki rəqibə qarşı hədəfimiz məqbul görünür. [P13] Mən 24/7 Wall St. -in 30,55 dollar lıq qiymət hədəfinə, “al” reytinqinə və 90% etibarlılığa sadiq qalıram. 21 milyard dollar dan çox sərbəst pul axını yolu tərəzini əyir. [P14] Fiber optik və simsiz xidmətlərin birləşdirilməsi müştəri itkisini azaltmağa davam edərsə, buğa ssenarisi qüvvədə qalır. Əgər Starlink AT&T -nin simsiz qiymətlərinə təsir etsə və ya borc səviyyəsi 2,5x -dən yuxarı qalarsa, bu zəifləyəcək. Təxminən 9x gəlirlə bazar AT&T -nin nəticələrinin göstərdiyindən daha çox pozulma qiymətləndirir. [P15] Modelimiz cari tendensiyalar davam edərsə, AT&T -nin gələcək illərdə harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P16] Bu təxminlər AT&T -nin fiber optik genişlənmə və borcun azaldılması planına sadiq qalacağını nəzərdə tutur. Peyk rəqabəti və ya mis xətlərinin istismardan çıxarılmasında gecikmələr bu rəqəmləri dəyişə bilər. [P17] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P18] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. [P19] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P20] Növbəti səhm investisiya fürsətini axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.