[P1] Broadcom (NASDAQ:AVGO) ümumi bazara tək bir GPU satmadan Nvidia (NASDAQ:NVDA) ilə rəqabət aparır və bu qeyri-adi strategiya illər boyu davam edən hiperskalator müqavilələrini təmin edib. Səhmin bu üstünlüyü artıq qiymətləndirib-qiymətləndirməməsi əsas sualdır. [P2] 24/7 Wall St. şirkətinin Broadcom (NASDAQ:AVGO | AVGO Price Prediction) üçün növbəti 12 ay ərzində qiymət hədəfi 427,99 ABŞ dollarıdır . Səhmin 363,07 ABŞ dolları səviyyəsində olması 17,9% artım deməkdir. Mən onu almağı tövsiyə edirəm və inamım yüksəkdir. [P3] Broadcom -un süni intellekt biznesi Nvidia -dan (NASDAQ:NVDA) fərqli bir model üzərində qurulub. Nvidia hər kəsə kommersiya GPU -ları satır. [P4] Broadcom isə kiçik bir qrup hiperskalator və qabaqcıl laboratoriyalar üçün çoxnəsilli müqavilələr əsasında fərdi sürətləndiriciləri ( XPU -lar) və onları birləşdirən Ethernet şəbəkəsini birgə layihələndirir. Bu model genişliyi görünürlüklə əvəz edir və görünürlük 2028-ci ilə qədər davam edir. [P5] Səhm ötən həftə 5,65% bahalaşıb və ilin əvvəlindən 5,48% artıb. O, 52 həftəlik maksimumu olan 493,28 ABŞ dollarından 26,4% və minimumu olan 288,95 ABŞ dollarından 25,7% aşağıdır. [P6] Əsas göstəricilər səhmi üstələyib. Üçüncü maliyyə rübü gəlirləri 85,5% artaraq 29,59 milyard ABŞ dollarına çatıb ki, bu da 29,44 milyard ABŞ dolları konsensus proqnozunu üstələyib. Qeyri-GAAP EPS 3,32 ABŞ dolları təxmin edilən 3,24 ABŞ dollarını keçib. [P7] Süni intellekt yarımkeçirici gəlirləri 221% artaraq 16,70 milyard ABŞ dollarına çatıb və dördüncü rüb üçün proqnoz ümumi gəlirin təxminən 34,8 milyard ABŞ dolları olacağı halda 21,7 milyard ABŞ dolları süni intellekt satışlarını nəzərdə tutur. [P8] İdarəetmə 2027-ci maliyyə ili üçün 100 milyard ABŞ dollarından çox süni intellekt gəliri proqnozunu təkrarlayıb və ikinci rübdə süni intellekt sifarişləri 30 milyard ABŞ dollarını keçib. Müştəri siyahısı böyüməyə davam edir. [P9] Buraya Google (NASDAQ:GOOGL) ilə uzunmüddətli TPU müqaviləsi, 2027-ci ildən başlayaraq Anthropic üçün 5 giqavat hesablama gücü, 2029-cu ilə qədər 10 giqavatı hədəfləyən OpenAI proqramı və 2028-ci ilə qədər Meta Platforms (NASDAQ:META) üçün 3 giqavat daxildir. [P10] İyun ayındakı gəlir konfransında Hock Tan dedi: “ XPU -lara və şəbəkəyə tələbat sadəcə doymaq bilmir.” Wall Street -in konsensus hədəfi 531,31 ABŞ dolları təşkil edir, 40 “Al” və 7 “Güclü Al” reytinqi ilə. Bull ssenarisi 535,73 ABŞ dollarıdır . [P11] Bir neçə müştəri süni intellekt biznesini idarə edir və Tan Google -un “mənbələrin müxtəlifliyini” gözlədiyini etiraf etdi. İkinci rübdə ümumi marja 77,1% idi və idarəetmə onu təxminən 74% -ə doğru yönəltdi, çünki aşağı marjalı TPU -lar artır. İdarəetmə bunu struktur azalma deyil, məhsul qarışığı kimi təsvir etdi, yarımkeçirici əməliyyat marjası isə 62% -ə qədər genişləndi. Borc və xarici tökmə zavodlarından asılılıq da riskləri artırır. Ayı ssenarisi 377,61 ABŞ dollarıdır . [P12] Nvidia Broadcom -un fərdi çiplərinin birbaşa rəqabət apardığı kommersiya GPU lideridir. Səhmlər təxminən 25x gələcək qazancla ticarət edir, Broadcom üçün isə təxminən 19x -dir. [P13] Digər kommersiya sürətləndirici tədarükçüsü olan AMD (NASDAQ:AMD) 40x -ə yaxın ticarət edir, eyni zamanda gəlirləri Broadcom -dan daha yavaş artır. [P14] Broadcom üçü arasında ən aşağı multiplikatora malikdir. Bu rəqiblərlə müqayisədə 24/7 Wall St. qiymət hədəfi mühafizəkar görünür. [P15] 24/7 Wall St. şirkətinin 427,99 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% inamla verilir. Rəqiblərdən endirimli qiymətlərlə çoxillik giqavat öhdəlikləri reytinqi dəstəkləyir. OpenAI və Meta -nın 2027-ci ilə qədər cədvəldə qalması perspektivi yaxşılaşdırır. Google əhəmiyyətli TPU həcmini digər tədarükçülərə yönəldərsə, risklər artır. [P16] Cari artım tendensiyaları davam edərsə, modelimiz Broadcom -un harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P17] Proqnozlar Broadcom -un fərdi silikon strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. [P18] Daha sürətli giqavat yerləşdirmələri nəticələri yüksəldə bilər, hiperskalator capex kəsimləri isə onları aşağı sala bilər. Bütün bu giqavat genişlənməsi hələ də kimsə tərəfindən enerji ilə təmin edilməli, soyudulmalı və şəbəkələşdirilməlidir və biz pulsuz süni intellekt infrastrukturu hesabatında bu dalğanı sürən yeddi tədarükçünü vurğuladıq. [P19] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P20] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . [P21] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P22] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.