[P1] Biz saytımızdan necə istifadə etdiyinizi anlamaq və təcrübənizi yaxşılaşdırmaq üçün kukilərdən istifadə edirik. Buraya məzmunun və reklamın fərdiləşdirilməsi daxildir. "Hamısını Qəbul Et" düyməsini basmaqla və ya bu banneri bağlamaqla, bütün kukilərin və oxşar texnologiyaların istifadəsinə və onların topladığı məlumatların üçüncü tərəflərlə paylaşılmasına razılıq verirsiniz. Marketinq kukilərini "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmaqla rədd edə bilərsiniz, lakin biz hələ də əsas, performans və funksional kukilərdən istifadə edirik. Bundan əlavə, "Hamısını Qəbul Et", "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmağınızdan, X düyməsini sıxmağınızdan və ya saytdan istifadə etməyə davam etməyinizdən asılı olmayaraq, vaxtaşırı yenilənən Məxfilik Siyasətimizi və Xidmət Şərtlərimizi qəbul edirsiniz. Siz LBMZ Securities -in bir bölməsi və lisenziyalı broker-diler olan ZacksTrade -ə yönləndirilirsiniz. ZacksTrade və Zacks.com ayrı şirkətlərdir. İki şirkət arasındakı veb keçid müəyyən bir qiymətli kağıza və ya qiymətli kağız növünə investisiya etmək üçün təklif və ya çağırış deyil. ZacksTrade heç bir müəyyən investisiya strategiyasını, heç bir analitik rəyini/reytinqini/hesabatını və ya fərdi qiymətli kağızları qiymətləndirmə yanaşmasını dəstəkləmir və ya qəbul etmir. ZacksTrade -ə getmək istəyirsinizsə, OK düyməsini basın. İstəmirsinizsə, Ləğv et düyməsini basın. Comfort Systems -in səhmləri ilin əvvəlindən (YTD) 83,8% bahalaşaraq, Zacks Building Products - Air Conditioner and Heating sənayesinin 17,6% artımını əhəmiyyətli dərəcədə üstələyib. Səhm həmçinin 1,1% azalan Zacks Construction sektorunu və eyni dövrdə 13,9% artan S&P 500 İndeksi ni geridə qoyub. Bu ralli investorların Comfort Systems -in yüksək böyümə templi texnologiya infrastruktur bazarlarına artan marağına olan inamını əks etdirir. Lakin, onun yüksək dəyərlənməsi, böyük sənaye layihələrindən əhəmiyyətli asılılığı və dəyişməyən gəlir proqnozları investorların səhmin risk-mükafat perspektivini diqqətlə qiymətləndirməsini tələb edir. FIX Səhminin Dəyərlənməsi (P/E F12M) Bu yüksək dəyərlənmə investorların texnologiya infrastrukturuna sərf olunan xərclər və güclü layihə icrası ilə dəstəklənən əhəmiyyətli gəlir artımını artıq qiymətləndirdiyini göstərir. Lakin, bu cür gözləntilər əməliyyat çatışmazlıqları, layihə gecikmələri və ya gözləniləndən daha yavaş böyümə üçün məhdud yer buraxır. Comfort Systems hazırda D dəyər balına malikdir ki, bu da güclü əsaslara baxmayaraq, onun dəyərlənməsinin daha az cəlbedici olduğunu göstərir. Baxmayaraq ki, onun A böyümə balı, A momentum balı və ümumi A VGM balı əlverişli biznes perspektivlərini və səhm qiyməti momentumunu əks etdirir, böyümə yavaşladıqda dəyərlənmə premiumu aşağı riskləri artırır. Rentabellik əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşıb, ümumi marja illik müqayisədə 240 baza bəndi artaraq 25,9%-ə çatıb. Əməliyyat marjası yaxşılaşdırılmış layihə icrası və əməliyyat rıçaqı ilə dəstəklənərək 13,8%-dən 17,1%-ə yüksəlib. Hər səhmə düşən gəlir bir il əvvəlki 6,53 dollardan 91,9% artaraq 12,53 dollara çatıb. Düzəliş edilmiş EBITDA təxminən 80% artaraq 600,5 milyon dollara çatıb. Rəhbərlik 2026-cı il üçün eyni mağazaların gəlir artımının orta-yüksək 30% diapazonunda olacağını gözləyir ki, bu da biznesin davamlı gücünü göstərir. Texnologiya infrastrukturu şirkətin əsas böyümə sürücüsü olaraq qalır. Texnologiya ilə əlaqəli layihələr 2026-cı ilin birinci yarısının gəlirlərinin təxminən 58%-ni təşkil edib, əvvəlki ilin eyni dövründə bu rəqəm 40% idi. Məlumat mərkəzlərinə, süni intellekt infrastrukturuna və digər kritik əhəmiyyətli obyektlərə olan tələbat yeni layihə imkanlarını dəstəkləyir. Bu layihələr mürəkkəb mexaniki sistemlər, elektrik quraşdırmaları, soyutma imkanları və əlaqəli infrastruktur tələb edir ki, bu sahələrdə Comfort Systems təcrübəyə malikdir. Rəhbərlik həmçinin layihə boru kəmərlərinin tarixi cəhətdən güclü qaldığını, davamlı tikinti fəaliyyətinə inam yaratdığını bildirib. Modul əməliyyatlar 2026-cı ilin birinci yarısının gəlirlərinin təxminən 17%-ni təşkil edib. Şirkət 2026-cı ilin sonuna qədər ayrılmış modul istehsal gücünün 4 milyon kvadrat futu keçəcəyini və 2027-ci ilin yayının sonuna qədər təxminən 5 milyon kvadrat futa çatacağını gözləyir. Bu investisiyalar istehsal imkanlarını yaxşılaşdırmalı və şirkətin texnologiya infrastruktur bazarlarında mövqeyini gücləndirməlidir. Strateji satınalmalar başqa bir böyümə yolunu təmin edir. 2026-cı ilin may ayında Hunt Electric -in alınması Comfort Systems -in elektrik imkanlarını və coğrafi mövcudluğunu gücləndirir. Rəhbərlik Hunt Electric -in illik gəlirlərə təxminən 250 milyon dollar töhfə verəcəyini gözləyir. Eyni zamanda, güclü balans gələcək genişlənməni dəstəkləyir. 30 iyun tarixinə Comfort Systems -in ümumi borcu 54,1 milyon dollar olduğu halda, təxminən 1,85 milyard dollar nağd pulu var idi ki, bu da investisiyalar və satınalmalar üçün maliyyə çevikliyi təmin edir. Sənaye müştəriləri 2026-cı ilin birinci yarısının gəlirlərinin təxminən 75%-ni təşkil edib. Bu cür konsentrasiya böyük müştərilərin, xüsusilə məlumat mərkəzlərinə böyük investisiyalar edən texnologiya şirkətlərinin kapital xərclərindəki dəyişikliklərə məruz qalma riskini yaradır. İnfrastruktur investisiyalarında hər hansı bir yavaşlama, layihə cədvəllərindəki dəyişikliklər və ya müştəri xərclərindəki gecikmələr sifarişləri və yığılmış sifarişlərin konversiyasını zəiflədə bilər. Bundan əlavə, sürətli genişlənmə icra problemləri yaradır. İşçi qüvvəsinin mövcudluğu, artan əmək haqqı, material xərcləri və layihənin mürəkkəbliyi rentabelliyə təzyiq göstərə bilər. Sabit qiymətli müqavilələr də şirkəti potensial xərc aşırımlarına məruz qoyur. Comfort Systems 2026-cı il gəlirlərinin təxminən 5%-nin kapital xərclərini təşkil edəcəyini gözləyir ki, bu da istehsal müəssisələrinə və modul gücünə əhəmiyyətli investisiyaları əks etdirir. Baxmayaraq ki, ikinci rübün əməliyyat pul axını 1,14 milyard dollara çatıb, rəhbərlik müştərilərin avans ödənişlərinin müstəsna pul yaranmasına töhfə verdiyini etiraf edib. Nəticə etibarilə, investorlar bu qeyri-adi güclü rüblük pul performansının ardıcıl olaraq təkrarlanacağını güman etməməlidirlər. FIX -in EPS Proqnozunun Dəyişmə Trendi 2026-cı il üçün Zacks Consensus Estimate hər səhmə 47,65 dollar gəlir proqnozlaşdırır ki, bu da illik müqayisədə 65% artım deməkdir. 2027-ci il üçün konsensus proqnozu hər səhmə 59,31 dollar təşkil edir ki, bu da əlavə 24,5% artım deməkdir. Gəlir proqnozları 2026-cı ildə 42,1% və 2027-ci ildə 18,2% artım göstərir. Baxmayaraq ki, bu proqnozlar həvəsləndirici olaraq qalır, dəyişməyən gəlir proqnozları səhmin əhəmiyyətli bahalaşmasına baxmayaraq, artan yuxarı istiqamətli düzəliş momentumunun məhdud olduğunu göstərir. Üstəlik, 2027-ci ildə gəlir və gəlir artımının gözlənilən yavaşlaması cari dəyərlənməni saxlamağı getdikcə çətinləşdirə bilər. EMCOR elektrik tikintisi, mexaniki xidmətlər və məlumat mərkəzi layihələrinə artan tələbatdan faydalanır. EMCOR səhmləri ilin əvvəlindən 29,1% artıb və 21,75X gələcək gəlirlə ticarət olunur. EMCOR -un nisbətən aşağı dəyərlənməsi oxşar infrastruktur xərcləmə tendensiyalarına məruz qalmaq istəyən investorlar üçün cəlbedici ola bilər. Sterling məlumat mərkəzlərində, yarımkeçirici obyektlərdə və qabaqcıl istehsal layihələrində mövcudluğunu genişləndirir. Sterling Infrastructure səhmləri ilin əvvəlindən 67,5% artıb, onun gələcək P/E-si isə 20,91X təşkil edir. Sterling -in dəyərlənməsi güclü infrastruktur təsirinə baxmayaraq, nisbətən aşağı gəlir əmsalı təklif edir. Quanta elektrik infrastrukturunun modernləşdirilməsi, enerji tələbatı və genişmiqyaslı tikinti imkanlarından faydalanır. Quanta səhmləri ilin əvvəlindən 67,3% artıb. Lakin, Quanta 37,53X gələcək gəlirlə ticarət olunur ki, bu da Comfort Systems -in əmsalından yuxarıdır və infrastruktur bazarlarında yüksək böyümə gözləntilərini əks etdirir. FIX -in İlin Əvvəlindən Bəri Qiymət Performansı vs Rəqiblər Lakin, səhmin üç ayda 83,8% rallisi, yüksək dəyərlənməsi və dəyişməyən gəlir proqnozları əhəmiyyətli nikbinliyin artıq onun səhm qiymətində əks olunduğunu göstərir. Texnologiya infrastruktur layihələrinə artan maraq, icra problemləri və potensial olaraq yavaşlayan böyümə riskləri artırır. Comfort Systems -in fundamental perspektivi həvəsləndirici olsa da, onun cari dəyərlənməsi potensial məyusluqlara qarşı məhdud qoruma təklif edir. Şirkətin Zacks Rank #4 (Sell) reytinqi yaxın müddətli investisiya mövqeyində ehtiyatlı olmağı gücləndirir. Bugünkü Zacks #1 Rank (Strong Buy) səhmlərinin tam siyahısını burada görə bilərsiniz. Kəskin bahalaşma və yüksək gözləntilər nəzərə alınaraq, investorlar rallinin arxasınca getməkdən çəkinməli və daha cəlbedici giriş nöqtəsini gözləməlidirlər. Mütəxəssislərimiz 30-90 gün ərzində sürətlə yüksəlmək şansı ən yüksək olan 7 Zacks Rank #1 Strong Buy səhmini seçiblər. Bu hesabatdan olan son səhmlər 30 gün ərzində +97,3%-ə qədər yüksəlib – bu ayın seçimləri daha da yaxşı ola bilər. Hesabatımızın yeni seçimlərini bu gün görün – tamamilə pulsuzdur!