[P1] Ştat gəlir vergiləri, hətta federal vergilər tətbiq olunmasa belə, bələdiyyə istiqraz faizlərinin əhəmiyyətli bir hissəsini səssizcə silə bilər. Harada yaşadığınız və hansı istiqrazlara sahib olduğunuz gəlir investorlarının əksəriyyətinin düşündüyündən daha vacib ola bilər. [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] Bələdiyyə istiqrazları təqaüdçülər və digər gəlir investorları üçün artıq bir əsas vergi üstünlüyünə malikdir: uyğun bələdiyyə istiqrazlarından əldə edilən faizlər ümumiyyətlə federal gəlir vergisindən azaddır. Lakin yaşadığınız yerdən və sahib olduğunuz istiqrazlardan asılı olaraq, ştat və hətta yerli səviyyədə potensial olaraq başqa bir vergi qənaəti qatı mövcuddur. [P4] Məhz burada ştatlara xas bələdiyyə istiqrazı ETF -ləri işə düşür. Ölkə daxilində buraxılmış istiqrazlara sahib olmaq əvəzinə, bu fondlar müəyyən bir ştat daxilində buraxılmış borclara diqqət yetirir. Nyu-York və Kaliforniya kimi ştatların sakinləri üçün uyğun ştatdaxili bələdiyyə istiqraz faizləri ümumiyyətlə həm federal, həm də ştat gəlir vergilərindən qaça bilər. [P5] Bunun əvəzi daha böyük coğrafi konsentrasiyadır. Siz sabit gəlir ayırmanızın daha çox hissəsini tək bir ştatın maliyyəsinə və emitentlərinə bağlayırsınız. Lakin bələdiyyə istiqrazlarına sahib olmaqda artıq rahat olan yüksək gəlirli bir investor üçün potensial vergi qənaəti bu konsentrasiyanı nəzərdən keçirməyə dəyər edə bilər. Və ETF -lər ilə bu portfellərə daxil olmaq asandır. [P6] Ən populyar başlanğıc nöqtələrindən biri iShares National Muni Bond ETF ( MUB )-dir. O, ABŞ daxilindəki emitentlərdən investisiya dərəcəli bələdiyyə istiqrazlarına şaxələndirilmiş məruz qalma təmin edir və 0,05% xərc nisbəti tətbiq edir. Onun 30 günlük SEC gəliri hazırda 4,10%-dir. Uyğun bələdiyyə faizləri ümumiyyətlə federal gəlir vergisindən azad olduğu üçün, iShares ən yüksək tətbiq olunan federal vergi dərəcəsinə məruz qalan bir investor üçün 6,93% vergi ekvivalenti gəlirini təxmin edir. [P7] Lakin MUB -un milli şaxələndirilməsi o deməkdir ki, Kaliforniya və ya Nyu-York investoru ümumiyyətlə bütün portfel üzrə eyni ştat vergisi faydasını almayacaq. iShares California Muni Bond ETF ( CMF ) investisiya dərəcəli Kaliforniya bələdiyyə istiqrazlarına diqqət yetirir. O, 0,08% xərc tətbiq edir və hazırda 3,88% 30 günlük SEC gəlirinə malikdir. iShares New York Muni Bond ETF ( NYF ) Nyu-York üçün eyni şeyi edir. O, 0,09% xərc tətbiq edir və hazırda 4,03% 30 günlük SEC gəlirinə malikdir. [P8] İlk baxışdan MUB əslində daha yaxşı görünür. Onun 4,10% SEC gəliri hər iki ştat spesifik fonddan yüksəkdir və xərc nisbəti daha aşağıdır. Lakin NYF -in təxmin edilən vergi ekvivalenti gəliri əlavə ştat və yerli vergi üstünlükləri səbəbindən uyğun Nyu-York investoru üçün 8,35%-ə yüksəlir, CMF -in uyğun Kaliforniya investoru üçün təxmin edilən vergi ekvivalenti gəliri isə 8,45%-ə yüksəlir. [P9] Fərz edək ki, yüksək gəlirli bir Nyu-York Şəhəri sakini MUB -dan 10 000 ABŞ dolları məbləğində uyğun faiz alır. Gəlir ümumiyyətlə federal vergidən azaddır, lakin MUB ölkə daxilində istiqrazlara sahib olduğu üçün bu faizin çoxu hələ də Nyu-York Ştatı və Nyu-York Şəhəri gəlir vergilərinə məruz qala bilər. Ən yüksək marjinal dərəcələrdə, bu, Nyu-York Ştatı üçün təxminən 10,9% üstəgəl Nyu-York Şəhəri üçün 3,876%-dir. Endirimlər və digər vergi müddəaları arasındakı qarşılıqlı əlaqəni nəzərə almasaq, 10 000 ABŞ dollarına bu dərəcələri tətbiq etmək təxminən 8 521 ABŞ dolları saxlayır. [P10] İndi fərz edək ki, eyni investor NYF -dən 10 000 ABŞ dolları məbləğində uyğun faiz alır. Fond Nyu-York bələdiyyə istiqrazlarına diqqət yetirdiyi üçün, bu gəlir uyğun bir sakin üçün ümumiyyətlə federal, Nyu-York Ştatı və Nyu-York Şəhəri gəlir vergilərindən azad ola bilər. İnvestor təxminən tam 10 000 ABŞ dollarını saxlayır. Bu sadələşdirilmiş nümunədə hər 10 000 ABŞ dolları uyğun faiz üçün təxminən 1 479 ABŞ dolları daha çox saxlanılır. [P11] Ştatın 13,3% ən yüksək marjinal vergi dərəcəsinə malik Kaliforniya sakini MUB kimi milli bələdiyyə portfelindən 10 000 ABŞ dolları məbləğində uyğun faiz aldıqda, vergidən sonra təxminən 8 670 ABŞ dolları faiz qalır. Əgər eyni 10 000 ABŞ dolları CMF -dən uyğun Kaliforniya bələdiyyə faizindən ibarət olsaydı, o, ümumiyyətlə həm federal, həm də Kaliforniya gəlir vergilərindən azad olardı. Bu, hər 10 000 ABŞ dolları uyğun faiz üçün təxminən 1 330 ABŞ dolları daha çox saxlanılır. [P12] Unutmayın, bunlar qəsdən sadələşdirilmiş hesablamalardır. Faktiki vergi öhdəliyi paylamaların mənbəyindən, investorun vergiyə cəlb olunan gəlirindən, yaşayış yerindən, endirimlərdən, alternativ minimum vergi mülahizələrindən və digər şəraitdən asılıdır. Bələdiyyə ETF -i tərəfindən paylanan hər dollar mütləq eyni vergi rejimi almır. [P13] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P14] Tony Dong ETF Portfolio Blueprint -in təsisçisidir. O, həmçinin Trackinsight və NYSE arasında tərəfdaşlıq olan ETF Central -da Baş ETF Analitiki vəzifəsində çalışır. [P15] Tony -nin işi ETF strategiyası, portfelin qurulması və risk idarəçiliyinə yönəlmişdir, mürəkkəb investisiya konsepsiyalarını gündəlik investorlar üçün əlçatan etməyə xüsusi diqqət yetirir. Onun fikirləri və təhlilləri U.S. News & World Report , Kiplinger , MoneySense və The Motley Fool -da da yer alıb. [P16] Tony Columbia Universiteti ndən müəssisə risk idarəçiliyi üzrə magistr dərəcəsinə və The ETF Institute -dan Sertifikatlı ETF Məsləhətçisi ( CETF ) təyinatına malikdir.