[P1] BofA Salesforce səhmlərini “Al” səviyyəsinə yüksəltdikdən sonra səhm xəbər üzrə ~2% bahalaşdı. CRM yüksək keyfiyyətli, böyük kapitallı bir proqram təminatı şirkətidir və süni intellekt (AI) xərcləri müəssisə İT büdcələrini artırdıqca faydalanmağa davam etməlidir. Bunu daha geniş Dow gücü ilə birləşdirin: pul “qazancı görünən” meqa-kapitalizasiyalı şirkətlərə yönəlir, Nasdaq isə geridə qalır. Əsas Risk: AI xərcləri yavaşlayır və ya CRM -in növbəti qazanc proqnozu məyus edir, bu da yüksəlişdən qaynaqlanan impulsu silir. Micron ~3% azaldı, çünki investorlar Çinin CXMT -dən gələn artan rəqabəti və yarımkeçiricilərdəki daha geniş zəifliyi ( Philadelphia Yarımkeçirici İndeksi üç həftəlik minimuma düşdü) nəzərə alırdılar. Neftdən qaynaqlanan inflyasiya təzyiqi gəlirləri artırdıqca, dövri çip səhmləri üçün risk iştahı kövrəkdir – MU ən zəif halqa kimi görünür. Əsas Risk: MU kəskin tələb/qiymət yaxşılaşması barədə hesabat verir və ya CXMT -nin irəliləyişi gözləniləndən daha az təhlükəli olduğunu sübut edir, bu da rəqabət narrativini dəyişir. [P2] ABŞ səhmləri bazar ertəsi günü müxtəlif nəticələrlə bağlandı, çünki investorlar artan neft qiymətlərini və geosiyasi gərginliyi, Federal Ehtiyat Sisteminin faiz dərəcəsi perspektivinə təsir edə biləcək sıx korporativ qazanc hesabatları və inflyasiya məlumatları həftəsi ərəfəsində qiymətləndirirdilər. S&P 500 0,05% azalaraq 7 807,79 səviyyəsinə düşdü, Dow Jones Sənaye Ortalaması isə 0,38% və ya 198,22 bənd artaraq 51 853,17 səviyyəsində bağlandı. Nasdaq Composite 0,44% azalaraq 27 246 səviyyəsinə düşdü. Sessiya, hər üç əsas indeksin texnologiya səhmləri və süni intellekt investisiyaları ətrafındakı nikbinliklə dəstəklənən həftəlik qazanclar qeyd etməsindən sonra baş verdi. [P3] İnvestorlar indi diqqətlərini üçüncü rübün qazanc hesabatlarına yönəldirlər, əsas ABŞ bankları nəticələrini, sentyabr inflyasiya rəqəmlərini və pərakəndə satış məlumatlarını açıqlamağa hazırlaşırlar. Dow , Bank of America -nın səhmləri “Underperform”dan “Al” səviyyəsinə yüksəltməsindən sonra Salesforce səhmlərinin 2% artması ilə daha geniş bazarı üstələdi. Microsoft səhmləri, şirkətin öz süni intellekt çiplərinin geniş tətbiqi planlarını elan etməsindən sonra 0,9% artdı. Onun bazar kapitallaşması bir il ərzində ilk dəfə qısa müddətə 4 trilyon dollardan yuxarı qalxdı. Meta da rabitə xidmətləri sektorunu dəstəkləməyə kömək etdi, xam neft qiymətləri yüksəldikcə enerji səhmləri daha yaxşı performans göstərdi. Texnologiya və istehlakçı diskresion səhmləri ən zəif performans göstərən sektorlar arasında idi. [P4] Micron Technology səhmləri, Çinin ChangXin Memory Technologies (CXMT) şirkətinin yeni yaddaş çipi strukturu üzərində irəliləyiş barədə hesabat verməsindən sonra artan rəqabəti qiymətləndirən investorlar səbəbindən təxminən 3% azaldı. Philadelphia Yarımkeçirici İndeksi üç həftəlik minimuma düşərək çip səhmləri arasında daha geniş zəifliyi əks etdirdi. Chipotle Mexican Grill səhmləri də Starbucks -ın burrito zəncirini almadığını bildirməsindən sonra azaldı. S&P 500 demək olar ki, dəyişməz qaldı, bu da seçilmiş böyük kapitallı səhmlərdəki qazanclarla texnologiya səhmlərinə olan təzyiq arasındakı balansı əks etdirirdi. [P5] Neft qiymətləri, Yaxın Şərqdəki hücumlar qlobal enerji təchizatında potensial fasilələr barədə narahatlıqları artırdığı üçün yüksəldi. West Texas Intermediate xam neft fyuçersləri 2,06% artaraq bir barel üçün 93,74 dollara, Brent xam neft fyuçersləri isə 1,84% artaraq 106,65 dollara yüksəldi. Bu artımlar, həftə sonu Riyadın beynəlxalq hava limanına edilən ölümcül hücumlardan sonra baş verdi ki, bu da regional qeyri-sabitliklə bağlı narahatlıqları artırdı. Bu inkişaflar əlavə Rusiya dizel təchizatı perspektivini və enerji infrastrukturlarını əhatə edən təklif olunan Rusiya-Ukrayna atəşkəsini kölgədə qoydu. [P6] Enerji qiymətlərinin artması inflyasiya ilə bağlı narahatlıqları artırdı, xüsusilə də ABŞ Xəzinədarlıq gəlirləri son vaxtlar onilliklərin ən yüksək səviyyəsinə çatdığı üçün. Xəzinədarlıq bazarı bazar ertəsi Kolumb Günü səbəbindən bağlı idi. Cleveland Federal Ehtiyat Sisteminin prezidenti Beth Hammack da mərkəzi bankın getdikcə daha geniş yayılan inflyasiya təzyiqlərini aradan qaldırmaq üçün nisbətən tez bir zamanda daha məhdudlaşdırıcı monetar siyasətə keçməli olduğunu bildirdi. CME -nin FedWatch alətinə görə, treyderlər oktyabr ayında Federal Ehtiyat Sisteminin faiz artımı ehtimalını 22%-dən az qiymətləndirirdilər, cümə günü bu rəqəm 17,7% idi. [P7] İnvestorlar sıx korporativ nəticələr həftəsinə hazırlaşırlar, JPMorgan Chase , Goldman Sachs , Citigroup , Bank of America , Morgan Stanley və Wells Fargo daxil olmaqla əsas maliyyə qurumları qazanc hesabatlarını açıqlamağa hazırlaşırlar. Analitiklər, qismən süni intellekt infrastrukturuna davamlı investisiyalarla dəstəklənən güclü üçüncü rüb nəticələri gözləyirlər. CNBC tərəfindən sitat gətirilən FactSet hesablamaları, S&P 500 qazanc artımının 29,6%-ə çata biləcəyini göstərdi ki, bu da dördüncü ardıcıl rübdə 25%-dən yuxarı artım deməkdir. Sentyabr ayı istehlakçı qiymətləri indeksi məlumatları çərşənbə günü, ardınca cümə axşamı istehsalçı qiymətləri indeksi və pərakəndə satış rəqəmləri açıqlanacaq. Hesabatlar, xüsusilə artan enerji qiymətləri inflyasiya perspektivini çətinləşdirdiyi üçün Federal Ehtiyat Sisteminin növbəti siyasət qərarı ilə bağlı gözləntilərə təsir edə bilər. İnvestorlar həmçinin geosiyasi qeyri-müəyyənlik və daha yüksək borclanma xərcləri fonunda korporativ qazancların son fond bazarı rallisini davam etdirə biləcəyini qiymətləndirəcəklər.