Bu, sizə hədiyyə edilmiş bir Mint Premium məqaləsidir. Oxşar hekayələrdən zövq almaq üçün abunə olun. Hindistanın pensiya islahatı sakitcə inkişaf etməkdə olan dünyada ən mürəkkəb sistemlərdən birinə çevrilib. Milli Pensiya Sistemi (NPS) indi Pensiya Fondu Tənzimləmə və İnkişaf Təşkilatına (PFRDA) bir neçə ay ərzində yeni məhsul təqdim etməyə imkan verən ortaq rəqəmsal platformalar üzərində işləyir. Uşaq hesabları, qeyri-formal işçilər üçün sadələşdirilmiş variant və təqaüdə çıxarkən mərhələli pul çıxarışları daxil olmaqla son təşəbbüslər sistemi demək olar ki, hər hansı bir həmkarından daha sürətli inkişaf etdiyini göstərir. Lakin ən yaxşı yığım mexanizminin belə kömək edə bilmədiyi bir qrup var: artıq yaşlı olanlar. 55 yaşlı qeyri-formal işçi üçün mürəkkəb faizlərin işləməsi üçün demək olar ki, heç nə yoxdur. Sabah qeydiyyatdan keçsə və sadiq şəkildə əmanət etsə belə, adını daşıyacaq bir pensiya qurmaq üçün çox az il olacaq. Heç bir ödəmə innovasiyası yığım mərhələsinin heç vaxt yaratmadığı adekvatlığı təmin edə bilməz. Yaşlılığa yaxın olanlara fərqli bir alət lazımdır: möcüzə deyil, artıq sahib olduqlarını gəlirə çevirmək yolu. Və onların əksəriyyəti həqiqətən də əhəmiyyətli bir şeyə sahibdirlər: evlərinə. On səkkiz il əvvəl, Hindistan Təqaüd və Əmanət Sorğusu 2007-yə əsaslanaraq, 50 yaşdan yuxarı on milyonlarla qeyri-formal işçinin evlərinə tam sahib olduğunu təxmin etmişdim. Bu yüklənməmiş aktivlərin dəyəri o zaman 17 trilyon ₹-dən çox idi, yəni 2008-ci ildə ÜDM-in təxminən üçdə biri qədər. Bu işçilərin çoxu indi təqaüddədir, hələ də aktivlərlə zəngin və nağd pulla kasıbdır, divarlarındakı sərvət isə yalnız dəyər qazanıb. Sahibinin yaşamağa davam etdiyi ev müqabilində aylıq gəlir təmin edən tərs ipoteka, bu kilidin təbii açarıdır. Dürüstlük çətin hissəni məcbur edir: tərs ipotekalar on illərdir iyirmidən çox ölkədə qanuni olsa da, heç birində əsas axına çevrilməyib. Hindistanın 2007–08-ci illər sxemi yalnız bir neçə min kredit yaratdı. Uğursuzluq səbəbləri yaxşı başa düşülür: evi uşaqlara miras qoymaq istəyi, onu itirmək qorxusu, ehtiyatlı qiymətləndirməyə məcbur edən uzunömürlülük və ev qiymətləri riskləri, mülkiyyət və varisliyin yoxlanılması xərcləri və etibarı aşındıran yanlış satış tarixi. Hər hansı bir dürüst tərəfdar buradan başlamalıdır. Dəyişən isə məhsulun altındakı zəmindir. Rəqəmsal Hindistan Torpaq Qeydlərinin Modernləşdirilməsi Proqramı (DILRMP) və kənd evlərini xəritələşdirən və əmlak kartları verən SVAMITVA çərçivəsində rəqəmsallaşdırılmış torpaq qeydləri mülkiyyət və varislik yoxlamalarını həftələrdən günlərə qədər sıxışdırır. UNFPA-nın Hindistanın Yaşlanma Hesabatı 2023-ə görə, Hindistanın 60 və yuxarı yaşda olan əhalisi 2050-ci ilə qədər təxminən iki dəfə artaraq təxminən 347 milyona çatacaq. Bu arada, Milli Mənzil Bankı (NHB) , Irdai və PFRDA səriştəli tənzimləyicilərə çevriliblər. İndi məhsulu niyə uğursuz olduğunu nəzərə alaraq yenidən təsəvvür etmək üçün parçalar mövcuddur və digər bazarlar faydalı dərslər təklif edir. Birləşmiş Ştatlar uğursuz bir bazarı Ev Kapitalının Konversiya İpoteka (HECM) proqramı vasitəsilə hökumət sığortası ilə dəyişdirdi, bu da kreditorların öhdəsindən gələ bilmədiyi quyruq riskini öz üzərinə götürür. Cənubi Koreyanın mənzil pensiyası oxşar bir model təklif edir, Böyük Britaniya isə Equity Release Council-in məcburi məsləhəti və soyutma müddəti vasitəsilə etibarı bərpa etdi. İşlək bir Hindistan versiyası hər üç ideyanı götürə və özününküləri əlavə edə bilər: kreditor xərclərini azaltmaq üçün təsdiqlənmiş rəqəmsal əmlak etimadnaməsi; məhsulun ailələrin qəbul edəcəyi dərəcələrlə qiymətləndirilə bilməsi üçün dövlət tərəfindən dəstəklənən sığorta və ya təkrar sığorta qatı; xərclənə bilən və ya itirilə bilən birdəfəlik məbləğ əvəzinə, gəlirlərin həyat sığortaçısı vasitəsilə ömür boyu aylıq gəlirə məcburi çevrilməsi; və borcalanları və varisləri qorumaq üçün soyutma pəncərəsi ilə müstəqil məsləhət. Bunların heç biri tələsik edilməməlidir. Növbəti addım, milli tətbiqdən əvvəl iqtisadiyyatı sınaqdan keçirmək və etibar qurmaq üçün təmiz torpaq qeydləri olan bir və ya iki ştatda NHB , PFRDA , Irdai və Maliyyə Xidmətləri Departamenti ilə birlikdə kiçik, birgə hazırlanmış pilot layihədir. Dizayn hətta ən güclü Hindistan etirazını, evi uşaqlara miras qoymaq istəyini bir xüsusiyyətə çevirə bilər. Yaxşı qurulmuş bir məhsul varislərə krediti ödəyərək evi geri almağa, kreditorun evin dəyərində tələb edə biləcəyini məhdudlaşdırmağa və qalan hissəni miras üçün ayırmağa imkan verərdi. Bu şəkildə çərçivələnmiş tərs ipoteka mirasdan imtina deyil, bir körpüdür: o, valideynlərə tez-tez çətinlik çəkən uşaqlara arxalanmadan ləyaqətlə yaşamağa imkan verir, eyni zamanda qalan kapitalı ötürür. Fiskal məntiq cəlbedicidir: bu qrup üçün ev kapitalının açılması eyni milyonlar üçün vergi ilə maliyyələşdirilən yaşlılıq pensiyasından qat-qat ucuzdur və insanlara xəzinədən gözləmək əvəzinə qurduqları sərvətdən istifadə etməyə imkan verir. Hər kəs üçün əhatə dairəsi və adekvatlığa sadiq bir pensiya sistemi yığım modelinin gec çatdığı nəsli silə bilməz. Onlar üçün ləyaqətli bir təqaüd artıq divarlarında ola bilər, əgər biz nəhayət onlara bununla yaşamağa imkan verən məhsulu dizayn etsək. Gautam Bhardwaj və Parul Seth Khanna Universal Pensions, Singapore-un həmtəsisçiləridir. Bütün Ani Şəxsi Kredit, Biznes Krediti, Biznes Xəbərləri, Pul xəbərləri, Son Xəbərlər və Ən Son Xəbərlər Yeniləmələrini Live Mint-də izləyin. Gündəlik Bazar Yeniləmələrini əldə etmək üçün Mint News Tətbiqini yükləyin.