[P1] 16 sentyabrda Generac ( GNRC -2,92%) Amazon Web Services məlumat mərkəzlərini enerji ilə təmin etmək üçün böyük miqyaslı ehtiyat generatorları və enerji avadanlıqları üzrə Amazon ( AMZN -1,10%) ilə çoxillik müqavilə imzaladığını elan etdi. Müqaviləyə əsasən, Amazon növbəti iki il ərzində avadanlıq tədarükü üçün Generac -a 2,4 milyard dollar ödəyəcək və sifarişlər 2033-cü ilin sentyabrına qədər 8 milyard dollara qədər arta bilər. [P2] Bu müqavilə, hipermiqyaslı şirkətlərin enerji tələb edən süni intellekt məlumat mərkəzləri üçün enerji həlləri axtardığı bir vaxta təsadüf edir. İnvestorların Generac -ın Amazon ilə bağladığı bu böyük müqavilə haqqında bilməli olduğu və bunun şirkətin uzunmüddətli perspektivləri üçün nə demək olduğu aşağıdakılardır. [P3] Müasir süni intellekt məlumat mərkəzləri böyük miqdarda enerji tələb edir. Ənənəvi məlumat mərkəzləri hər server rəfi üçün 5 kilovat (kW) ilə 15 kW arasında işləsə də, Nvidia -nın H200 və Blackwell çipləri kimi yüksək səviyyəli qrafik prosessor vahidi (GPU) klasterləri ilə yüklənmiş yeni nəsil məlumat mərkəzləri hər rəf üçün 40 kW-dan 120 kW-a qədər enerji çəkir. Bundan əlavə, süni intellekt kampusları təxminən 400 000-dən 800 000-ə qədər evi enerji ilə təmin etmək üçün kifayət qədər elektrik enerjisi tələb edə bilər. Dünyanın ən böyük məlumat mərkəzi mərkəzi olan Şimali Virciniya da məlumat mərkəzləri ştatın ümumi elektrik təchizatının təxminən dörddə birini istifadə edir. [P4] Hipermiqyaslı şirkətlərə sadəcə enerji deyil, etibarlı, 24/7 baza yükü enerjisi lazımdır. Bunun səbəbi, qabaqcıl modellərin on minlərlə GPU üzərində aylarla fasiləsiz təlim keçməsidir. Bu modellər paralel emaldan istifadə etdiyi üçün enerji kəsintiləri təlimi poza və dəyərli vaxt və pula başa gələ bilər. [P5] Etibarlı enerjiyə olan ehtiyac Generac kimi sənaye operatorları üçün bu tələbatı ödəmək üçün qapı açır. Regional elektrik təchizatçıları tıxaclar və uzun əlaqə növbələri ilə üzləşdiyi üçün Amazon kimi böyük texnologiya şirkətləri yerində enerji həlləri əldə etməli olurlar və enerji avadanlıqlarına tələbat son illərdə artmışdır. [P6] GE Vernova , Caterpillar və Cummins kimi ənənəvi təchizatçıların avadanlıq sifarişləri illərlə uzanır ki, bu da Generac üçün xüsusi zavod gücü və daha sürətli çatdırılma cədvəlləri ilə bazar payını ələ keçirmək üçün ideal bir fürsət yaradır. [P7] Məlumat mərkəzlərinə genişlənmə Generac -ın inteqrasiya olunmuş enerji həlləri təminatçısı olmağa keçidinin bir hissəsidir. Şirkət tarixən yaşayış və kommersiya müştərilərinə ehtiyat generatorları təmin etmişdir, işi əsasən yaşayış müştərilərinə yönəlmişdir. Onun ehtiyat generatorları əsas məhsulu idi və hava ilə bağlı enerji kəsintilərinə meylli bölgələrdəki müştəriləri hədəfləyirdi. [P8] Generac -ın biznes modeli güclü marjalara malikdir və onun brendi ehtiyat enerji sahəsində tanınır. Lakin satışlar böyüməni stimullaşdıran yüksək profilli hava ilə bağlı fəlakətlərin yaratdığı dalğalanmalara qarşı yüksək dərəcədə həssas idi. Fırtına fəaliyyətinin zəif olduğu illərdə satışlar azalırdı. Satışlar da qeyri-bərabər idi. Generator alan bir müştəri on il və ya daha uzun müddət yeni bir generator almağa ehtiyac duymaya bilər. [P9] Generac öz Kommersiya və Sənaye bölməsini genişləndirir və aparıcı hipermiqyaslı şirkətlə müqavilə bağlamaq, diqqətini yüksək sıxlıqlı hesablama obyektlərinə uyğunlaşdırılmış sistemlərə yönəltməklə bu keçidi sürətləndirə bilər. Məlumat mərkəzlərinə genişlənməklə Generac müştəri bazasını genişləndirə və gələcəkdə gəlir təmin edən çoxillik müqavilələrlə biznes modelini sabitləşdirə bilər. [P10] Generac -ın Amazon ilə müqaviləsi heyrətamizdir. Keçən il Generac -ın bütün məhsul xətləri üzrə xalis satışları 4,2 milyard dollar təşkil etmiş, kommersiya bölməsinin satışları isə 1,5 milyard dollar olmuşdur. Amazon -un 2,4 milyard dollarlıq baza öhdəliyi onun illik gəlirinin yarısını təşkil edir və 8 milyard dollarlıq potensial artım bu gün təxminən 13 milyard dollar bazar kapitallaşmasına malik bir şirkət üçün çox böyükdür. [P11] Şirkət Amazon -a 200,93 dollar icra qiyməti ilə 1,69 milyon adi səhmə qədər almaq üçün orderlər verdi ki, bu da Generac -ın ümumi dövriyyədə olan səhmlərinin 3%-dən bir qədər azdır. Seyrəltici olsa da, səhm payı mülayimdir və qalan 1,38 milyon order səhmi yalnız Amazon faktiki sifarişlər verdikcə mərhələli şəkildə verilir ki, bu da həm Amazon -un, həm də Generac -ın maraqlarını uyğunlaşdırır. [P12] Generac -ın Amazon müqaviləsi tarixən yaşayış satışlarına güvənən bir şirkət üçün əhəmiyyətli bir dönüş nöqtəsidir. Bu razılaşma Generac üçün bir çox müqavilələrdən birincisi ola bilər. Hipermiqyaslı süni intellekt məlumat mərkəzlərindən gələn artan elektrik tələbatına məruz qalmaq istəyən investorlar üçün bu, yaxşı bir əlamət kimi görünür.