[P1] Barclays analitiki Anthony Valentini bu yaxınlarda həm Space Exploration Technologies ( SPCX +0,52%), həm də Palantir Technologies ( PLTR -0,02%) şirkətləri üzrə təhlilə başlayaraq, hər iki səhmə “overweight” reytinqi verib. Onun SpaceX üçün 254 dollarlıq qiymət hədəfi təxminən 60% artım, Palantir üçün isə 265 dollarlıq hədəfi 30%-dən çox qazanc potensialı vəd edir. [P2] Analitik deyib: “ SpaceX və Palantir misilsiz böyümə və marjalar təmin edən dərin rəqabət üstünlüklərinə malikdirlər.” [P3] Gəlin bu süni intellekt ( AI ) səhmlərinə daha yaxından nəzər salaq və görək onları almaq üçün yaxşı vaxtdırmı. [P4] Valentini SpaceX -in böyük pərəstişkarıdır və şirkətin miqyasının və buraxılış qabiliyyətinin ona böyük üstünlük verdiyinə inanır. Bu, ona daha çox peyki kosmosa çıxarmağa imkan verir ki, bu da onun peyk internet bölməsi olan Starlink -ə böyük üstünlük verir, eyni zamanda onu nəticədə orbital məlumat mərkəzlərində lider olmağa hazırlayır. [P5] Lakin bu səviyyədə artıma nail olmaq üçün SpaceX sürətli böyümə nümayiş etdirməli və bəzi böyük vədlərini yerinə yetirə biləcəyini sübut etməlidir. Starlink açıq-aydın böyümə sahəsidir və onun nəhəng peyk şəbəkəsi həqiqətən də bir üstünlükdür. Grain Management -in aşağı tezlikli spektrini əldə etdiyini elan etdikdən sonra, SpaceX peyk və yerüstü spektrini vahid şəbəkədə birləşdirərək böyük ABŞ mobil bazarına da girməyə hazır görünür. Bu, böyük bir fürsət ola bilər. [P6] Starlink -ə əlavə olaraq, SpaceX -in növbəti bir neçə ildəki böyüməsi Cursor -u əldə etdikdən sonra yerüstü məlumat mərkəzləri və AI kodlaşdırması ilə idarə olunmalıdır. Mən hesab edirəm ki, hesablama gücünün icarəyə verilməsi şirkətin ən böyük böyümə sürücüsü olacaq, çünki o, əla dərəcələr, güclü geri ödəmə müddətləri əldə edir və hesablama çatışmazlığı olan dünyada AI infrastrukturuna aqressiv şəkildə sərmayə qoyur. Bu arada, AI dəstəkli kodlaşdırma sürətlə inkişaf etməyə hazır olduğundan, Cursor -un qarşısında böyük bir fürsət var. [P7] Starship ilə davamlı irəliləyiş və nəhəng raketinin hər iki fazasını təkrar istifadə edə bilmək də səhmin qalxmasına kömək edə biləcək bir şey olardı. Bu, kosmos iqtisadiyyatını tamamilə dəyişdirər və şirkəti orbital məlumat mərkəzləri, asteroid mədənçiliyi və Yer-Yer nəqliyyatı kimi gələcək layihələr üçün yaxşı mövqeləndirərdi. [P8] Əgər SpaceX Elon Musk -ın növbəti bir neçə ildə 1 trilyon dollarlıq gəlir hədəfinə yaxınlaşa bilsə, səhm çox yaxşı performans göstərməlidir. [P9] Barclays analitiki Palantir -ə də nikbin yanaşır və AI proqram təminatı xidmət kimi ( SaaS ) şirkətinin iki əsas tendensiyadan faydalandığını görür. Birincisi, hökumətin vahid məlumat sistemlərinə keçidi, ikincisi isə kommersiya sahəsində AI -dən istifadənin artmasıdır. ABŞ hökuməti Palantir -in ən böyük müştərisi olaraq qalır və sistemlərini modernləşdirmək və AI -ni mənimsəmək üçün çalışdığı üçün güclü böyüməni davam etdirir. Bu arada, ABŞ kommersiya müştəriləri Palantir -in ən böyük böyümə sürücüsü olublar. [P10] Valentini müştəri yönümlü böyüməni Palantir -in həllərinin dəyərinin təsdiqi kimi qeyd edib. Məncə, şirkətin xalis gəlir saxlaması bu fikri həqiqətən vurğulayır. İkinci rübün sonunda bu göstərici inanılmaz 157% idi ki, bu da sadəcə dəhşətli bir rəqəmdir. Bu, əsasən o deməkdir ki, bir ildən çox Palantir ilə işləyən müştərilər, müştəri itkisindən sonra bir il əvvəlkindən 57% daha çox xərcləyirlər. Əgər bu, müştərilərin Palantir -in həllərini dəyərləndirdiyini göstərmirsə, heç nə göstərmir. [P11] Şirkətin Foundry və AI platformasının ( AIP ) birləşməsi, böyük dil modellərini ( LLM ) real dünyada daha faydalı edən bir AI əməliyyat sisteminə çevrilib. Təşkilat daxilində müxtəlif mənbələrdən məlumat toplamaq və onu proseslər və fiziki obyektlərlə əlaqələndirmək bacarığı sayəsində Palantir -in həlli bahalı AI hallüsinasiyalarını əhəmiyyətli dərəcədə azaldır və AI -ni daha əməliyyat yönümlü edir. Onun həlli bir çox sənaye və təşkilatlarda istifadə edilə bilər ki, bu da ona böyük bazar imkanı və gələcək böyümə üçün zəmin yaradır. [P12] Səhm ucuz olmasa da, Palantir öz dəyərinə (hazırda 2027-ci il analitik proqnozlarına görə 39 dəfə irəli qiymət-satış nisbəti) sürətlə böyüyə biləcəyini göstərir ki, bu da onu bu səviyyələrdə belə cəlbedici bir böyümə səhminə çevirir.