[P1] Joby Aviation artıq gəlir proqnozlarını üstələyib, Texasda uçuşlara başlayıb və Toyota ilə istehsal müqaviləsi bağlayıb, lakin səhmləri 52 həftəlik minimumdadır. Bir tənzimləyici qərar potensial ikiqat artımı kitab dəyərinə doğru çöküşdən ayırır. [P2] Joby Aviation ( NYSE:JOBY | JOBY Price Prediction) 5,23 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət olunur ki, bu da onun 52 həftəlik minimumudur. 24/7 Wall St. -in Joby üçün 12 ay ərzində qiymət hədəfi 10,45 ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da 99,8% artım deməkdir. [P3] Model Joby -yə orta etibarlılıqla spekulyativ alış reytinqi verir. [P4] Hər şey bir tapmacanın bir hissəsindən asılıdır: FAA tip sertifikatı, bu da Joby -nin hava taksisini sınaq proqramından gəlir gətirən bir donanmaya çevirəcək. Bu baş verənə qədər, Joby -nin satışlarının demək olar ki, hamısı Blade -dən gəlir və səhm qiyməti investorların sertifikatlaşdırmanın gecikəcəyini gözlədiyini göstərir. [P5] Səhmlər son bir həftədə 12,1%, son bir ayda isə 18,54% azalıb. Onlar ilin əvvəlindən 60,38% aşağı düşüb və 52 həftəlik maksimum olan 18,77 ABŞ dolları səviyyəsindən xeyli aşağıdır. [P6] İkinci rübdə gəlir 30,38 milyon ABŞ dolları proqnozuna qarşı 38,64 milyon ABŞ dolları təşkil edib. Hər səhmə düşən mənfəət ( EPS ) -0,25 ABŞ dolları olub ki, bu da -0,2345 ABŞ dolları gözləntilərini üstələyib. Rəhbərlik Blade oturacaqlarının 50%-dən çox artmasından sonra tam illik gəlir proqnozunu 115 milyon ABŞ dolları ilə 125 milyon ABŞ dolları arasına qaldırıb. Joby o vaxtdan bəri Texasda planlaşdırıldığı kimi eIPP uçuşlarına başlayıb, lakin səhmlər düşməyə davam edib. [P7] Joby 3-cü mərhələ sertifikatlaşdırma işlərinin 83%-ni və 4-cü mərhələnin 20%-ni tamamlayıb. CFO Rodrigo Brumana bildirib ki, təkcə eIPP bazarları “uzun müddət bütün istehsalı mənimsəyə bilər”. [P8] Joby -nin həmçinin Toyota ( NYSE:TM ) ilə istehsal ittifaqı var, 250 milyon ABŞ dolları birbaşa investisiya gözlənilir və 2027-ci ildə istehsalı ayda dörd təyyarəyə qədər ikiqat artırmaq planlaşdırılır. Şərtlər yaxşılaşarsa, 18,77 ABŞ dolları maksimuma qayıtmaq realdır. [P9] Əsas eVTOL biznesinin hələ də gəliri yoxdur. İkinci rübdə əməliyyat zərərləri illik müqayisədə 55,41% artıb və Joby təkcə birinci rübdə təxminən 1,3 milyard ABŞ dolları vəsait cəlb edib ki, bu da mövcud səhmdarları seyreltib. Analitiklər arasında 2 “Sat” və 1 “Güclü Sat” reytinqi var. [P10] Sertifikatlaşdırma dayansa, səhm hər səhm üçün 1,791 ABŞ dolları kitab dəyərinə doğru düşə bilər. Arqumentin digər tərəfində isə rəhbərlik bildirir ki, Blade hazırda nağd pul sərf etmir və xərclər hədəflərə uyğun idarə oluna bilər. [P11] Archer Aviation ( NYSE:ACHR ) Joby -nin ən birbaşa eVTOL rəqibidir. O, ikinci rübdə cəmi 5 milyon ABŞ dolları gəlir əldə edib və Joby -nin 3,525x ilə müqayisədə 1,74x kitab dəyərində ticarət olunur. Joby -nin premiumu Archer -də olmayan Blade -in gəlirindən irəli gəlir. [P12] EHang ( NASDAQ:EH ) artıq tip sertifikatına malikdir, lakin onun ikinci rübdə gəliri 46,56% azalıb. EHang həmçinin Çində baş verən qəzadan sonra tənzimləyicilərin daha mühafizəkar olması səbəbindən 2026-cı il proqnozunu geri çəkib. Sertifikatlaşdırma əsas maneədir, lakin özlüyündə gəlirə zəmanət vermir. [P13] Bu rəqiblərin yanında 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi ağlabatan görünür. Joby qrupda ən çox gəlirə və ən zəngin likvidliyə malikdir. [P14] 24/7 Wall St. -in 10,45 ABŞ dolları qiymət hədəfi spekulyativ alış reytinqi və orta etibarlılıqla gəlir. Reytinq eIPP uçuşları ödənişli sərnişinlərə keçərsə və 4-cü mərhələnin irəliləyişi sürətlənərsə qüvvədə qalır. [P15] Sertifikatlaşdırma 2027-ci ilə qədər sürüşsə və Joby bu qiymətlərlə daha çox pul cəlb etməli olsa, mühafizəkar olardım. Düşünürəm ki, sertifikatlaşdırmadan əldə olunan gəlir seyreltmə riskini üstələyir. [P16] Modelimiz Joby -nin sertifikatlaşdırmanı əldə etdiyini və sonra hədəfimizə çatdıqdan sonrakı üç ildə ildə 30%, 25% və 20% artdığını fərz edir. Bu əsasda, Joby -nin ticarət edə biləcəyi yer budur: [P17] Proqnozlar Joby -nin hazırkı planını icra etməyə davam etməsinə əsaslanır. Sertifikatlaşdırmanın vaxtı və istehsalın nə qədər sürətlə artması nəticələri bu rəqəmlərdən xeyli yuxarı və ya aşağı sala bilər. [P18] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P19] Vandita Jadeja , investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita , oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . [P20] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P21] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.