[P1] ServiceNow -un Süni İntellekt (Sİ) biznesi analitiklərin səhmin son enişinin hədiyyə, yoxsa xəbərdarlıq işarəsi olduğunu müzakirə etməsinə səbəb olan bir mərhələni keçib. Cavab rəhbərliyin ilin sonuna qədər çatacağını vəd etdiyi bir rəqəmdən asılıdır. [P2] ServiceNow ( NYSE:NOW | NOW Price Prediction) 139,75 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət olunur. 24/7 Wall St. -in 247,40 ABŞ dolları qiymət hədəfi növbəti 12 ay ərzində 77,03% artım potensialı nəzərdə tutur və modelimiz səhmi “al” kimi qiymətləndirir. [P3] Model bu çağırışa yüksək etibar edir. Bu, Sİ -yə əsaslanır. İkinci rübdə ServiceNow Sİ -dən illik müqavilə dəyəri (ACV) 1 milyard ABŞ dollarını keçib və rəhbərlik bildirib ki, “2026-cı ilin sonuna qədər 1,5 milyard ABŞ dolları ACV hədəfimizi aşmaq yolundayıq”. [P4] Bu mühərrik illik 24,5% artan abunə gəlirlərinin üzərində dayanır. Səhm qiyməti bu nəticələrdən geri qalıb. [P5] ServiceNow son bir həftədə 2,4% , son bir ayda isə 5,11% artıb. Bununla belə, ilin əvvəlindən 7,91% , son 12 ayda isə 22,86% azalıb. Səhm 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 192,97 ABŞ dollarından təxminən 24% aşağı, ən aşağı səviyyəsi olan 81,24 ABŞ dollarından isə xeyli yuxarı ticarət olunur. [P6] İkinci rübdə gəlir 24% artaraq 3,987 milyard ABŞ dollarına çatıb. Qeyri-GAAP üzrə səhm başına mənfəət (EPS) 0,90 ABŞ dolları təşkil edib ki, bu da 0,86 ABŞ dolları proqnozunu üstələyib. Növbəti 12 ay ərzində müqaviləli gəlirləri izləyən cari qalan icra öhdəlikləri (cRPO) 21% artaraq 13,20 milyard ABŞ dollarına çatıb. Rəhbərlik həmçinin tam illik abunə gəlirləri proqnozunu 15,76-15,78 milyard ABŞ dollarına yüksəldib. [P7] Agentik Sİ müştəri qəbulu son doqquz ayda 9 dəfə artıb, Sİ ACV isə rübdən-rübə 40%-dən çox böyüyüb. ServiceNow -un 1-ci Səviyyə dəstək agentləri xidmət sorğularının 80-85%-ni insan köməyi olmadan həll edir. [P8] Armis və Veza şirkətlərinin alınması təhlükəsizlik və identifikasiya məhsullarını rəhbərliyin “milyard dollardan çox” adlandırdığı kiber təhlükəsizlik biznesinə əlavə edir. Uzunmüddətli hədəf 2030-cu ilə qədər 30 milyard ABŞ dollarından çox abunə gəliri əldə etməkdir. Analitiklər qətiyyətlə yüksəliş tərəfdarıdırlar, 10 “Güclü Al” və 35 “Al” reytinqi var. Bizim yüksəliş ssenarimiz 274,21 ABŞ dollarına çatır. [P9] GAAP üzrə əməliyyat gəliri 54,75% azalaraq 162 milyon ABŞ dollarına düşüb, GAAP üzrə abunə ümumi marjası isə 80%-dən 73,5%-ə enib. İkinci rübdəki gücün bir hissəsi üçüncü rübdən irəli çəkilmiş federal gəlirlərdən gəlib, proqnoz növbəti rübdə +20,5% daha yavaş artıma işarə edir. [P10] Təzyiq Moveworks , Veza və Armis sövdələşmələri ilə əlaqəli amortizasiya və səhm əsaslı ödənişlərdən gəlir. Sərbəst pul axını hələ də 20,53% artıb. Eniş ssenarisi hələ də 195,11 ABŞ dolları səviyyəsində qalır. [P11] Salesforce ( NYSE:CRM ) ServiceNow -un 2 milyard ACV CRM biznesi ilə birbaşa rəqabət aparır, lakin yarı qiymətə və yarıdan az böyümə ilə. [P12] Workday ( NASDAQ:WDAY ) ServiceNow -un böyümə sürətinin təxminən yarısı ilə İnsan Resursları iş axını büdcələri uğrunda rəqabət aparır. [P13] Palantir ( NASDAQ:PLTR ) premium müəssisə-Sİ etalonu olaraq gələcək qazancların 85 qatı ilə ticarət olunur. ServiceNow bu adlar arasında yerləşir: daha yavaş böyüyən tətbiq rəqiblərindən daha bahalı və Sİ liderindən xeyli ucuz, bu da hədəfimizi məqbul edir. [P14] 24/7 Wall St. -in 247,40 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% etibarlılıqla “al” reytinqini daşıyır. Həlledici amil Sİ böyüməsi ilə təvazökar gələcək əmsalın birləşməsidir. [P15] Əgər Sİ ACV ilin sonuna qədər 1,5 milyard ABŞ dollarını keçərsə, inam artacaq. Əgər cRPO böyüməsi proqnozdan əhəmiyyətli dərəcədə aşağı düşərsə, ehtiyatlılıq artacaq. Hazırda əsas göstəricilər yüksəlişə işarə edir. [P16] Modelimiz cari böyümə tendensiyaları və bazar şərtləri davam edərsə, səhmin bu səviyyələrdə ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P17] ServiceNow -un Sİ və təhlükəsizlik strategiyasını həyata keçirmək qabiliyyəti bu proqnozları dəstəkləyir. Daha sürətli Sİ tətbiqi artım potensialı əlavə edə bilər. Zəif federal xərclər və ya davam edən GAAP marja təzyiqi nəticələri aşağı sala bilər. [P18] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P19] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . [P20] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P21] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə vaxt keçirərkən tapıla bilər.