[P1] Bütün dividend gəlirləri cibinizə eyni şəkildə düşmür və kvalifikasiyalı ödənişlə adi ödəniş arasındakı fərq vergi hesabınızı minlərlə dollar dəyişə bilər. Üç məşhur ETF bu fərqi çox fərqli şəkildə idarə edir və… [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] Dividend gəliri sizə fondun nə qədər ödədiyini, vergi xarakteri isə bu ödənişin nə qədərini saxladığınızı göstərir. IRS Publication 550 -yə əsasən, kvalifikasiyalı dividendlər xalis kapital qazanclarına tətbiq olunan eyni 0%, 15% və ya 20% maksimum dərəcələrlə vergiləndirilir. Adi dividendlər adi gəlir kimi vergiləndirilir. Bu məqalə gəlirlərinin əksəriyyətini ABŞ korporasiyalarından toplayan üç ETF -i əhatə edir: iShares Core High Dividend ETF ( NYSEARCA:HDV ), Vanguard High Dividend Yield ETF ( NYSEARCA:VYM ) və WisdomTree U.S. Quality Dividend Growth Fund ( NASDAQ:DGRW ). [P4] Publication 550 adi dividendləri “korporasiya və ya qarşılıqlı fonddan ən çox yayılmış paylama növü” adlandırır. Onlar qazanc və mənfəətdən ödənilir, adi gəlir kimi vergiləndirilir və Form 1099-DIV -in 1a qutusunda göstərilir. [P5] Kvalifikasiyalı dividendlər adi dividendlərin daha aşağı kapital qazancı dərəcələri alan hissəsidir. Nəşr üç şərt sadalayır. ABŞ korporasiyası və ya kvalifikasiyalı xarici korporasiya dividendi ödəməlidir. Ödəniş IRS -in istisna etdiyi kateqoriyalardan birinə aid ola bilməz. Və siz saxlama müddətinə əməl etməlisiniz. [P6] Saxlama müddəti eks-dividend tarixindən hesablanır. Nəşr bunu dividend elan edildikdən sonra səhmin alıcısının növbəti ödənişə artıq haqqı olmadığı ilk tarix kimi müəyyən edir. [P7] Publication 550-yə əsasən, siz səhmləri eks-dividend tarixindən 60 gün əvvəl başlayan 121 günlük pəncərə ərzində 60 gündən çox müddətə saxlamalısınız. Satdığınız günü sayırsınız, lakin aldığınız günü saymırsınız. Bəzi günlər heç sayılmır, məsələn, eyni səhm üzrə çağırış opsionu yazdığınız, onu qısa satdığınız və ya itki riskinizi başqa şəkildə məhdudlaşdırdığınız günlər. [P8] Nəşr bir nümunə verir. Bir investor 2025-ci il iyulun 7-də səhmlər alır. Eks-dividend tarixi iyulun 14-dür və investor avqustun 8-də satır. Bu, pəncərə daxilində cəmi 34 gündür, buna görə də dividendin heç biri kvalifikasiyalı sayılmır, baxmayaraq ki, 1099-DIV onu kvalifikasiyalı kimi göstərmişdi. Başqa bir nümunə eyni testi fond səhmlərinə tətbiq edir ki, bu da ETF -ə sahib olan hər kəs üçün necə işləyir. [P9] Ödənişi toplamaq üçün fondun eks-dividend tarixindən dərhal əvvəl almaq və qısa müddət sonra satmaq sizə daha aşağı dərəcəyə başa gələ bilər. Uzunmüddətli sahiblər cəhd etmədən testi keçirlər. Hər fondun ilsonu vergi hesabatı onun paylamalarının nə qədərinin kvalifikasiyalı sayıldığını göstərir. [P10] HDV Morningstar Dividend Yield Focus Index -i izləyir. İndeks Morningstar -ın iqtisadi xəndək reytinqindən və defolta qədər məsafə ölçüsündən istifadə edərək maliyyə cəhətdən sağlam ABŞ şirkətlərini süzgəcdən keçirir, sonra isə keçən şirkətlər arasında ən yüksək gəlirlərə üstünlük verir. Praktikada, o, yüksək gəlir əldə etməyi hədəfləyir, eyni zamanda ödənişləri çətin görünən şirkətləri süzgəcdən keçirir. Onun son on iki aylıq gəliri 2,9% təşkil edir ki, bu da üç fond arasında ən yüksəkdir. Hər hansı bir keçmiş rəqəm kimi, o da səhm qiyməti və ödənişlərlə birlikdə dəyişir. [P11] Onun holdinqləri konsentrasiyalıdır və tarixi olaraq enerji, səhiyyə və istehlak mallarına meyllidir. Bu müdafiə xarakterli, dəyər ağırlıqlı qarışıq bu il özünü doğrultdu. Fondun düzəldilmiş qiyməti ilin əvvəlindən təxminən 22% artıb və onun xərc nisbəti cəmi 0,08% -dir. [P12] Burada kompromis konsentrasiyadır. Neft şirkətləri və ya dərman istehsalçıları üçün pis bir dövr HDV -yə geniş fonddan daha çox zərər verir. İnvestorlar həmçinin iShares -in holdinqlər səhifəsində daşınmaz əmlak investisiya trastlarını və ya tərəfdaşlıqları yoxlaya bilərlər. Bunlar fərqli vergi xarakterli paylamalar ödəyə bilər. [P13] Bu ETF FTSE High Dividend Yield Index -i izləyir. İndeks ABŞ -ın böyük kapitallı şirkətlərinin daha yüksək gəlirli yarısını bazar dəyərinə görə çəkiləndirərək saxlayır və REIT -ləri tamamilə kənarda qoyur. Bu istisna bu mövzu üçün vacibdir, çünki o, təsnif edilməsi çətin olan gəlir mənbəyini fonddan kənarda saxlayır. VYM -in son gəliri 2,3% təşkil edir və onun xalis aktivləri təxminən 99 milyard dollar dır. [P14] Bazar dəyəri ilə çəkiləndirmə ən böyük şirkətləri yuxarıya qoyur. Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) fondun iyul ayındakı sənədləşməsində aktivlərin təxminən 7% -i ilə portfelə rəhbərlik edirdi. Sonra JPMorgan Chase ( NYSE:JPM ) təxminən 4% ilə gəlirdi. [P15] Bu, VYM -ə HDV -dən daha çox böyüməyə məruz qalma imkanı verir, lakin o, həm də fondun gəlirini aşağı salır və bir çip istehsalçısını onun gəlirinin böyük bir hissəsinə çevirir. VYM rüblük ödənişlər edir, ən son hər səhm üçün 0,89 dollar ödəmişdir. [P16] Bu siyahıda əks-fikirli seçim DGRW -dir. WisdomTree dividend ödəyənləri gəlirə görə sıralamaq əvəzinə, səhm kapitalının gəlirliliyi, aktivlərin gəlirliliyi və gözlənilən qazanc artımından istifadə edərək keyfiyyətə görə süzgəcdən keçirir. Nəticədə, fond texnologiyaya meyllidir və az daşınmaz əmlak və ya kommunal xidmətlərə sahibdir. Onun son gəliri cəmi 1,2% -dir. [P17] Daha aşağı gəlir vergi tutulan hesabda işləyə bilər. Gəlirinizin daha az hissəsi hər il vergiləndirilən dividendlər şəklində gəlir və daha çoxu satana qədər vergiləndirilməyən səhm qiyməti qazancları vasitəsilə gəlir. DGRW -nin düzəldilmiş qiyməti on il ərzində təxminən 280% artıb, VYM üçün təxminən 203% və HDV üçün 160% ilə müqayisədə. [P18] Mənfi cəhətlər 0,28% xərc nisbəti (burada ən yüksək) və qeyri-bərabər aylıq ödənişlərdir. Ödənişlər avqustda 0,055 dollar dan sentyabrda 0,17 dollar a qədər dəyişirdi. [P19] HDV 2026-cı il aprelin 29-da 5-ə 1 nisbətində irəli bölünməni tamamladı. Bölünmədən əvvəl rüblük ödənişlər edirdi və son bölünmə öncəsi ödənişi hər səhm üçün 0,84 dollar idi. [P20] İyundan bəri aylıq ödənişlər edir, 0,19 dollar dan başlayaraq sentyabrda 0,06 dollar a qədər azalıb. [P21] Bu, iki praktiki problemə səbəb olur. Birincisi, HDV üçün dərc edilmiş gəlirlər hazırda fərqli ola bilər. Köhnə səhm başına ödənişləri bölünmə üçün düzəltməyən bir məlumat təminatçısı yanıltıcı dərəcədə yüksək keçmiş gəlir göstərəcək və bəzi məlumat axınları hələ də HDV -ni rüblük ödəyici kimi etiketləyir. Buradakı 2,9% rəqəmi bölünmə üçün düzəldilmişdir. İkincisi, ildə dörd böyük ödəniş ətrafında büdcə quran hər kəs indi ölçüsü dəyişən daha kiçik aylıq depozitlər alır (əgər aylıq ödəniş təqvimi həqiqətən istədiyinizdirsə, biz pulsuz hesabatda məhz bunun üçün qurulmuş yeddi fondu topladıq). [P22] Kvalifikasiyalı dərəcələr və saxlama müddəti testi yalnız vergi tutulan broker hesabında əhəmiyyət kəsb edir. Ənənəvi IRA və ya 401(k) -də dividendlər ödənildikdə vergiləndirilmir və ənənəvi IRA -dan pul çıxarılması əsas dividendlərin necə təsnif edilməsindən asılı olmayaraq adi gəlir kimi vergiləndirilir. Publication 17 bildirir ki, kvalifikasiyalı Roth IRA paylamaları ümumi gəlirə heç daxil edilmir. Hər iki növ hesab daxilində kvalifikasiyalı etiketi vergi hesabınızı dəyişdirmir. [P23] Beləliklə, qərar əsasən vergi tutulan hesabınızla bağlıdır. HDV -nin daha yüksək gəliri hər il daha çox vergi tutulan gəlir deməkdir ki, bu da kvalifikasiyalı dərəcəni daha dəyərli edir. DGRW -nin daha aşağı gəliri verginin daha çox hissəsini təxirə salır. [P24] HDV bu gün cari gəlirə ehtiyacı olan vergi tutulan hesab üçün ən uyğun seçimdir. VYM geniş diversifikasiya axtaran və yuxarıda böyük bir səhm mövqeyini qəbul edə bilən investorlar üçün daha yaxşı seçimdir. DGRW isə bu ilki dividend ödənişlərindən daha çox sərvətlərini artırmağa əhəmiyyət verən vergi tutulan investorlar üçündür, çünki o, indi daha az ödəyir və bunun əvəzinə qiymət qazanclarına əsaslanır. [P25] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P26] Ryne Mauck birja fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, uzunmüddətli investisiya yanaşmasını qoruyaraq investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, tədqiqata əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir. [P27] Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50 , Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.