[P1] Intel (NASDAQ:INTC) son on beş ildə ən güclü gəlir artımını qeydə alsa da, səhmin betası hər hansı bir bərpa yolunu çətinləşdirir. Rəqəmlər bu rallinin nə qədər davam edə biləcəyi barədə nəyi göstərir... [P2] Çip istehsalçısının dönüşü artıq hesabatlarda özünü göstərir və bugünkü qiymətlə səhm bu irəliləyişin davam etməsini tələb edir. Intel (NASDAQ:INTC | INTC Price Prediction) çərşənbə axşamı günorta saatlarında 101,54 dollar səviyyəsində ticarət edirdi. [P3] 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi növbəti 12 ay ərzində 120,29 dollar təşkil edir. Bu, 18,47% artım potensialı deməkdir və biz səhmi orta-yüksək inamla 'al' kimi qiymətləndiririk. [P4] Bizim inamımız sürətlənən məlumat mərkəzi tələbatından və Intel -in hesabatlarında qeyd etdiyi marja yaxşılaşmasından irəli gəlir. Səhmin 2,23 beta əmsalına görə daha yüksək inamdan çəkindik, buna görə də hədəfimizə gedən yol yəqin ki, dəyişkən olacaq. [P5] Intel səhmləri ilin əvvəlindən 175,18% artıb. Onlar son bir həftədə 12,61% də azalıb. Səhm 142,35 dollar olan 52 həftəlik maksimumundan təxminən 17% aşağıda və 32,89 dollar olan minimumundan xeyli yuxarıda yerləşir. [P6] Gəlirlər rallini dəstəkləyir. İkinci rübdə gəlir 25,42% artaraq 16,13 milyard dollar təşkil edib ki, bu da 14,45 milyard dollar proqnozunu üstələyib. Qeyri-GAAP EPS 0,42 dollar olaraq 0,2175 dollar konsensusunu keçib. Məlumat Mərkəzi və Süni İntellekt gəlirləri 59% artıb. Baş direktor Lip-Bu Tan bunu “son on beş ildən çox müddətdə ən güclü gəlir artımımız” adlandırıb. [P7] Bizim 'buğa' ssenarimiz 131,40 dollar a çatır. Intel 18A istehsalı ikinci rübdə hədəfdən təxminən 25% yuxarı olub. Ayrı-ayrılıqda, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) 5 milyard dollar lıq səhm investisiyası edib və SoftBank 2 milyard dollar yatırıb, NVIDIA isə Xeon 6 -nı DGX Rubin NVL8 üçün əsas CPU kimi seçib. [P8] ASIC biznesi 2 milyard dollar lıq illik dövriyyəyə yaxınlaşır və rəhbərlik 4 milyard dollar ı hədəfləyir. 2027-ci il üçün konsensus EPS 90 gün əvvəlki 1,5384 dollar dan 2,0827 dollar a yüksəlib. 15 'al' və ya 'güclü al' reytinqinə qarşı 32 'saxla' reytinqi ilə analitik yüksəltmələr momentum əlavə edə bilər. [P9] 'Ayı' ssenarisi 93,08 dollar da dayanır. Intel Foundry ikinci rübdə cəmi 293 milyon dollar xarici gəlirlə 2,1 milyard dollar itki ilə üzləşib. Bu il Kapital Xərcləri (Capex) 20 milyard dollar ı keçəcək. Təchizatla bağlı maliyyə direktoru David Zinsner xəbərdarlıq edib: “Dördüncü rübdə geridə qalacağıq.” [P10] 11,03 milyard dollar lıq GAAP xalis zərəri CHIPS Aktı çərçivəsində depozitə qoyulmuş səhmlər üzrə 12,53 milyard dollar lıq qeyri-pul xərcləri ilə əlaqədar olub. Tökmə zavodunun zərəri əvvəlki rüblə müqayisədə 348 milyon dollar azalıb. [P11] AMD (NASDAQ:AMD) Intel -in birbaşa x86 rəqibidir. O, Intel -in 63x-i ilə müqayisədə 40x gələcək qazancda ticarət edir və onun ikinci rübdə gəliri 50,11% artıb. AMD daha aşağı əmsalla daha sürətli böyüyür ki, bu da Intel -in qiymətinin artıq çox bərpa ehtimalını nəzərdə tutduğunu göstərir. [P12] NVIDIA Süni İntellekt hesablamaları üçün etalonu müəyyən edir və indi Intel -də paya malikdir. Səhm 105,85% gəlir artımı ilə 25x gələcək qazancda qiymətləndirilir. Bu rəqiblərlə müqayisədə, hədəfimiz ağlabatan görünür. Əlavə qazanclar Intel -in 34,77% ümumi marjasını artırmasından asılıdır. [P13] Bizim 24/7 Wall St. -in 120,29 dollar lıq qiymət hədəfi 'al' reytinqi və 70% inamla gəlir. Tərəzini əyən qeyri-GAAP əməliyyat marjasıdır ki, bu da -3,9% -dən 17,2% -ə yüksəlib. [P14] Əgər üçüncü rübdə 0,38 dollar EPS proqnozu təmin edilərsə və tökmə zavodunun zərərləri azalmağa davam edərsə, 'buğa' ssenarisi güclənir. Əgər 14A müştəri öhdəlikləri dayansa, proqnoz zəifləyir. Dönüş rəqəmlərdə özünü göstərir, baxmayaraq ki, səhmin volatilliyi yüksək olaraq qalır. [P15] Daha uzağa baxsaq, böyümə və bazar şərtləri hazırkı yolda qalarsa, modelimiz Intel -in harada ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P16] Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün Intel hazırkı strategiyasını icra etməyə davam etməlidir. Xarici 14A müştərilərini qazanmaq nəticələri bu rəqəmlərdən xeyli yuxarı qaldıra bilər, davam edən tökmə zavodu itkiləri isə səhmi geri saxlaya bilər. [P17] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P18] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir. [P19] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P20] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.