[P1] Son bir neçə ayda kiçik kapitallı səhmlər böyük kapitallı səhmlərdən kəskin şəkildə geri qalıb. Kiçik kapitallı Russell 2000 Index (RUT) və böyük kapitallı S&P 500 Index (SPX) hər ikisi avqustun ortalarında bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə çatmışdı, lakin o vaxtdan bəri onların yolları ayrılıb. RUT davamlı olaraq aşağı düşüb və ən yüksək səviyyəsindən 8%-dən çox aşağıda yerləşir, SPX isə keçən həftə yeni zirvəyə çatdı və bu səviyyəyə çox yaxın qalır. Bu həftə, kiçik kapitallı səhmlərin böyük kapitallı səhmlərdən bu qədər geniş fərqlə geri qaldığı tarixi məlumatlara nəzər salacağam. Bu, ümumilikdə səhmlər üçün buğa, yoxsa ayı göstəricisi olub və bir indeks digərindən fərqlənibmi? [P2] RUT -un SPX -ə qarşı iki aylıq nisbi gücü 0,91 səviyyəsindədir. Bu, 2023-cü ilin may ayından bəri görmədiyimiz son dərəcə aşağı səviyyədir. Mən 1985-ci ilə qədər olan RUT və SPX məlumatlarına baxdım. Aşağıdakı birinci cədvəl RUT -un əvvəlki iki ayda SPX -dən əhəmiyyətli dərəcədə geri qaldığı zaman SPX -in necə performans göstərdiyini göstərir. Xüsusilə, bu, RUT -un iki aylıq nisbi gücünün 0,95-dən aşağı olduğu hallardakı gəlirlərdir. İkinci cədvəl əksini göstərir. Bu, RUT -un iki aylıq nisbi gücünün 1,05-dən yuxarı olduğu hallarda SPX -dən xeyli üstün olduğu vaxtlardır. [P3] Son RUT -un geri qalması SPX üçün buğa əlaməti olub. Növbəti üç ay ərzində, RUT əvvəlki iki ayda kəskin şəkildə geri qaldığı zaman SPX orta hesabla 5% gəlir əldə edib və gəlirlərin 76%-i müsbət olub. Kiçik kapitallı səhmlər iki ay ərzində böyük kapitallı səhmlərdən əhəmiyyətli dərəcədə üstün olduğu zaman, SPX növbəti üç ay ərzində orta hesabla bir faizdən az gəlir əldə edib və gəlirlərin 68%-i müsbət olub. İki həftədən bir ilə qədər hər bir zaman çərçivəsində, kiçik kapitallı səhmlərin böyük geri qalması, kiçik kapitallı səhmlərin kəskin şəkildə üstün olduğu hallarla müqayisədə daha yaxşı gəlirlərə səbəb olub. Hansı indeksi almağa gəlincə, bunun demək olar ki, əhəmiyyəti yoxdur. SPX RUT -u 50%-dən bir qədər çox hallarda üstələyir, lakin RUT -un nisbi gücü 0,95-dən aşağı olduğu zaman hər iki indeks oxşar gəlirlərlə çox yaxşı performans göstərib. Tamlıq üçün, aşağıdakı cədvəllər RUT -un iki aylıq nisbi gücünün bu iki hədd arasında olduğu zaman SPX və RUT -un gələcək gəlirlərini göstərir. [P4] Kiçik kapitallı səhmlərin böyük kapitallı səhmlərdən əhəmiyyətli dərəcədə geri qaldığını nəzərə alaraq, mən bu gəlirləri SPX -in bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinin bir faizi daxilində (cari vəziyyətimiz) olub-olmamasına və ya ən yüksək səviyyəsindən daha uzaqda olmasına görə təhlil etdim. Pis xəbər və yaxşı xəbər var. Pis xəbər odur ki, SPX -in üstün performansı yox olur. Böyük kapitallı səhmlər qısa müddətdə (bir aya qədər) geri qalır, bundan sonra isə gəlirlər onların adi gəlirlərinə uyğun olur. Yaxşı xəbər isə hansı indeksin daha yaxşı performans göstərdiyi aydınlaşır; böyük kapitallı səhmlər. SPX bu vəziyyətlərdə növbəti üç ay ərzində RUT -u 73% hallarda, növbəti il ərzində isə 80%-dən çox hallarda üstələyib. [P5] Bu növbəti cədvəllər indeksin əvvəlki iki ayda SPX -dən geri qaldığı zaman RUT -u göstərir. Birinci cədvəl SPX -in yüksək səviyyədə olduğu zaman (cari vəziyyətimiz) gəlirləri göstərir. RUT bu vəziyyətlərdə bütün zaman çərçivələrində geri qalıb. Aşağıdakı tarixləri əldə etmək üçün cari mühitimizə uyğun vaxtları tapdım. Mən yalnız üç aylıq dövr ərzində ilk siqnalı nəzərə alıram. Hər bir tarix bu dörd meyara cavab verirdi: [P6] Biz bu vəziyyəti sonuncu dəfə 2021-ci ilin ikinci yarısında gördük ki, bu da səhmlərə uzun müddət investisiya etmək üçün pis vaxt idi. Hər iki indeks 12/16/2021-ci il son siqnal tarixindən sonra növbəti altı ay ərzində 20%-dən çox dəyər itirdi. Biz bu vəziyyəti 2014-cü ilin ortalarında da gördük ki, bu zaman bazar irəliləyərək yaxşı performans göstərdi. Yeganə digər siqnallar 1990-cı illərin sonlarında baş verdi. 1999-cu ilin mart ayındakı siqnal kiçik kapitallı səhmlərdə növbəti il ərzində böyük qazanclar (50%-dən çox!) gördü ki, bu da dotkom böhranından əvvəlki zirvəni qeyd etdi. [P7] Son bir neçə ayda RUT kiçik kapitallı indeks çöküb, böyük kapitallı SPX isə bütün zamanların ən yüksək səviyyələrinə yaxın ticarət edir. Tarixən, RUT iki aylıq dövr ərzində bu qədər geri qaldığı zaman, səhmlər, istər böyük kapitallı, istərsə də kiçik kapitallı olsun, iki həftədən bir ilə qədər irəliləyərək çox yaxşı performans göstərməyə meylli olub. Lakin, kiçik kapitallı səhmlərin geri qalması baş verdikdə və böyük kapitallı səhmlər yüksək səviyyələrdə olduqda, böyük kapitallı səhmlər qısa müddətdə adi gəlirlərindən geri qalıb və uzun müddətdə (üç aydan bir ilə qədər) tipik gəlirlərinə uyğun gəlib. Həmçinin, bu vəziyyətlərdə böyük kapitallı səhmlər kiçik kapitallı səhmlərə nisbətən daha üstün olub. [P8] 25 min dollarlıq Gündəlik Ticarət Baryeri Yoxdur. Kapitalınızı işə salmağın vaxtıdır. İllərdir ki, PDT qaydası aktiv treyderlərin qarşısında böyük bir maneə idi. Bu maneə artıq yoxdur. Lakin daha çox azadlığa sahib olmaq hər ticarətin dəyərli olduğu anlamına gəlmir. Dynamite Day Trading Signals ilə həftədə 2-yə qədər opsion ticarət siqnalı alacaqsınız, hər biri bir sessiyada 50%-dən çox qazanc hədəfləyir. Gecəlik mövqeləri saxlamaq YOXDUR. Ticarətin inkişaf etməsini həftələrlə gözləmək YOXDUR. Sadəcə, imkanlar yarandıqca onlardan faydalanmaq üçün nəzərdə tutulmuş fokuslanmış opsion ticarətləri. 👉 Dynamite Day Trading Signals -a Giriş əldə edin