[P1] Jefferies , Taco Bell satışlarının zəifləməsi və Pizza Hut -ın satılması səbəbindən Yum! Brands Inc (NYSE:YUM) üçün gəlir proqnozlarını azaldıb. Şirkət Taco Bell və KFC -nin sahibidir. [P2] Broker, Taco Bell -in bərpası və qalan bizneslərin daha sürətli uzunmüddətli böyüməni təmin edə biləcəyi ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi vurğulayaraq, 'saxla' reytinqini və 147 dollarlıq qiymət hədəfini saxlayıb. [P3] Jefferies , Taco Bell -in eyni mağaza satışları üçün proqnozunu, yəni mövcud restoranlardakı performansı ölçən göstəricini, üçüncü rübdə əvvəlki sabit böyümə gözləntisindən 2% azalmaya endirib. [P4] Yenidən işlənmiş təxmin analitiklərin gözlədiyi 2,7% azalmadan irəlidə olsa da, müştəri axını və müşahidə olunan satış məlumatları bərpanın gözləniləndən daha yavaş olduğunu göstərir. [P5] Jefferies həmçinin dördüncü rübdə Taco Bell satış artımı proqnozunu bir faiz bəndi azaldaraq 3%-ə endirib ki, bu da 2026-cı il üçün tam illik təxminini 4,8%-dən 4%-ə salıb. [P6] Broker, Taco Bell -in brendi, dəyər təklifləri, marketinqi, menyu innovasiyası və rəqəmsal mükafat proqramları ilə dəstəklənərək 2027-ci ildən etibarən tam bərpa olunacağını və sürətli xidmət restoranları arasında ardıcıl olaraq üstün performans göstərəcəyini gözləyir. [P7] Pizza Hut -ın satışı əlavə gəlir maneəsi yaradacaq. Jefferies təxmin edir ki, təxminən 20 000 restoranın və təxminən 300 milyon dollarlıq əməliyyat mənfəətinin çıxarılması 2027-ci il üçün səhm başına gəliri təxminən 10% azaldacaq. [P8] Proqnoza, satışdan əldə olunan gəlirlərin bir hissəsi ilə maliyyələşdirilən səhm geri almalarının artırılması daxildir. Jefferies dördüncü rüb və 2027-ci il üçün gözlənilən rüblük geri almalarını 400 milyon dollara qədər ikiqat artırıb. [P9] Jefferies 2026-cı il üçün səhm başına gəlir proqnozunu 6,46 dollardan 6,09 dollara, 2027-ci il üçün isə 7,24 dollardan 6,41 dollara endirib. Hər iki göstərici Pizza Hut satışını artıq nəzərə alan konsensus təxminlərindən aşağıdır. [P10] Broker, KFC -nin eyni mağaza satışları üçün proqnozunu həm üçüncü, həm də dördüncü rüblər üçün 1,8% səviyyəsində saxlayıb ki, bu da müvafiq olaraq 2% və 2,1% olan bazar gözləntilərindən bir qədər aşağıdır. [P11] Yum Brands -ın uzunmüddətli böyümə perspektivləri investorlar üçün əsas sual olaraq qalır, çünki Pizza Hut -ın çıxarılması qrupun qalan restoran biznesləri vasitəsilə böyüməni sürətləndirməsinə imkan verə bilər. [P12] Jefferies bildirib ki, Taco Bell -in əsas güclü tərəfləri və qlobal restoran genişlənməsi səhmləri dəstəkləməyə kömək edib, lakin Birləşmiş Ştatlar -ın qeyri-müəyyən sürətli xidmət restoran bazarı və potensial inkişaf etməkdə olan bazarların çətinlikləri ilə bağlı ehtiyatlı olaraq qalır.