[P1] Costco (NASDAQ:COST) əksər investorları çəkindirəcək bir qiymətləndirmə ilə ticarət edir, lakin alıcılar bazara daxil olmağa davam edir və analitiklər hədəfləri artırırlar. Səbəb, hesablamaları tamamilə dəyişdirən bir üzvlük göstəricisidir. [P2] Costco (NASDAQ:COST | COST Price Prediction) son tam sessiyasını 954,63 dollar səviyyəsində bağlayıb. 24/7 Wall St. -in Costco üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 1 057,74 dollar təşkil edir ki, bu da 10,8% artım deməkdir. Səhm yüksək etibarla alış reytinqi qazanır. [P3] Qiymətləndirmə əsas məqamdır. Costco təxminən 46x keçmiş qazanc və 42x gələcək EPS (hər səhmə düşən qazanc) ilə 22,7822 dollar səviyyəsində ticarət edir. Modelimiz hələ də artım potensialı görür, çünki üzvlük loyallığı, sabit trafik artımı və altı rüblük EPS hədəflərini aşma bu premiumu əsaslandırmağa davam edir. [P4] Səhmlər çərşənbə günü ticarətində 1,32% artaraq 967,21 dollar a yüksəlib və son bir həftədə 3,37% , son bir ayda 6,9% və ilin əvvəlindən bəri 12,66% artıb. Son bağlanış qiymətinə görə, Costco 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 1 094,76 dollar dan 12,8% aşağıda və ən aşağı səviyyəsi olan 840,35 dollar dan 13,6% yuxarıda idi. [P5] 24 sentyabr da bildirilən dördüncü maliyyə rübü, 6,53 dollar proqnozuna qarşı 6,75 dollar EPS təqdim etdi ki, buna 0,15 dollar birdəfəlik tarif geri ödəmə faydası daxildir. [P6] 95,72 milyard dollar gəlir gözləntiləri üstələyib və 11,1% artıb. Müqayisəli satışlar 9,4% , qaz və valyuta nəzərə alınmadan isə 6,7% artıb. Bu dayanıqlılıq bu yaxınlarda CNBC -dən Jim Cramer ə səhm haqqında daha yaxşı hiss etmək üçün bir səbəb verdi. [P7] Üzvlük keyfiyyəti yaxşılaşmağa davam edir. Ödənişli icraçı üzvlərin sayı 9,4% artaraq 42,3 milyona çatıb, ABŞ və Kanada da yenilənmələr isə 92,3% təşkil edib. CEO Ron Vachris qeyd edib ki, “40 yaşdan aşağı üzv bazamız COVID -dən bəri demək olar ki, 60% artıb”, bu da gələcək yüksək xərcləyənlər üçün bir boru kəməri yaradır. [P8] Costco 2027-ci maliyyə ilində 33 yeni mağaza açmağı planlaşdırır və onlayn satışlar 33 milyard dolları keçib. Səhm üzrə 24 “Al” və ya “Güclü Al” reytinqi ilə, buğa ssenarisi 1 147,89 dollar a çatır. [P9] 46x əmsalı səhv üçün az yer qoyur. Analitiklər həmçinin qeyd ediblər ki, üzvlük artımı səkkiz ardıcıl rübdür ki, yavaşlayıb və birinci maliyyə rübündə ödəniş gəlirlərinin artımı 14,0% -dən 7,3% -ə qədər soyuyub. [P10] Əks arqument olaraq, bu yavaşlamanın çoxu 2024-cü il ödəniş artımının təsirini əks etdirir. Artım və valyuta nəzərə alınmadan, ödəniş gəlirləri hələ də 6,8% artıb. 13 “Saxla” və iki “Sat” reytinqi ilə, ayı ssenarimiz 967,31 dollar səviyyəsindədir. [P11] Walmart (NASDAQ:WMT) ən yaxın böyük rəqibdir və Sam’s Club -a sahibdir. O, təxminən 41x qazancla ticarət edir, lakin Walmart ABŞ -ın müqayisəli satışları keçən rübdə cəmi 2,6% artıb. Costco -nun kiçik premiumu daha sürətli müqayisəli satış artımı təmin edir ki, bu da hədəfimizi ağlabatan göstərir. [P12] BJ’s Wholesale Club (NYSE:BJ) sırf anbar tipli rəqibdir. BJ’s ödəniş gəlirlərini 9,9% artıraraq rekord 8,5 milyon üzvə çatdırıb, lakin qaz nəzərə alınmadan müqayisəli satışlar cəmi 3,1% artıb. Costco -nun qazsız artımı bundan iki dəfədən çoxdur ki, bu da hədəfimizə mühafizəkar yanaşmanı dəstəkləyir. [P13] 24/7 Wall St. -in 1 057,74 dollar qiymət hədəfi 90% etibarla alış reytinqini dəstəkləyir. Yenilənmə gücü tərəzini əyir. [P14] İcraçı üzvlərin nüfuzu artmağa davam edərsə və yenilənmələr daha da yaxşılaşarsa, səhmə daha müsbət baxardım. Üzvlük artımı əvəzedici xərcləmə artımları olmadan yavaşlamağa davam edərsə, mühafizəkar mövqe tutardım. Costco bahalıdır və düşünürəm ki, şirkət bu premiumu qazanmağa davam edir. [P15] Cari tendensiyalar davam edərsə, 24/7 Wall St. qiymət hədəfi modelinin Costco -nun ticarət edə biləcəyi yer budur. [P16] Bu təxminlər Costco -nun anbar genişləndirməsi və üzvlük artımı üzrə fəaliyyətini davam etdirəcəyini nəzərdə tutur. Çoxsaylı sıxılma və ya daha sürətli beynəlxalq genişlənmə nəticələri hər iki istiqamətdə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. [P17] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P18] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən bir Chartered Accountant -dır. [P19] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P20] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.