[P1] Seagate rəqibinin bütün sərt disk sektorunu sarsıdan bir addım atmasından sonra bir ay ərzində 14%-dən çox dəyər itirdi, lakin şirkətin öz rəqəmləri tələbatın hara getdiyi barədə tamamilə fərqli bir hekayə danışır. [P2] Seagate Technology (NASDAQ: STX | STX Qiymət Proqnozu) oktyabr ayında kəskin şəkildə geri çəkildi və modelimizin hədəfinə olan fərqi genişləndirdi. 24/7 Wall St. -in Seagate üçün növbəti 12 ay ərzində qiymət hədəfi 889,61 ABŞ dollarıdır . Bu, cari 758,14 ABŞ dollarından 17,3% artım deməkdir. Modelimiz səhmi yüksək inamla alış kimi qiymətləndirir. [P3] Kütləvi tutumlu sərt disklər əsas süni intellekt infrastrukturuna çevrilib. Seagate -in yaxın xətt tutumu “2027-ci ilin təqvim ilinə qədər demək olar ki, tamamilə ayrılıb” və 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün gəlir proqnozu 4,1 milyard ABŞ dolları , qeyri-GAAP EPS isə 7,30 ABŞ dollarıdır . İnanıram ki, əsas göstəricilər keçən həftəki satışa səbəb olan rəqabət təhlükəsini udmaq qabiliyyətindədir. [P4] Seagate səhmləri keçən həftə 10,7%, bir ay ərzində isə 14,35% azalıb, bu səhərki 3,17% azalma da daxil olmaqla. Səbəb Toshiba -nın sərt disk tutumunu genişləndirməyi planlaşdırdığı barədə xəbər idi ki, bu da rəqib Western Digital -a (NASDAQ: WDC ) təsir etdi və həm Seagate , həm də Western Digital -ı aşağı çəkdi. Səhm ilin əvvəlindən hələ də 176,22% artımdadır. Onun 52 həftəlik diapazonu 207,78 ABŞ dolları ilə 1 143,27 ABŞ dolları arasındadır. [P5] Biznes sürətlənməyə davam edir. 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübündə qeyri-GAAP EPS 5,71 ABŞ dolları konsensus proqnozu olan 5,0932 ABŞ dollarını üstələyərək, Seagate -in dördüncü ardıcıl müsbət nəticəsi oldu. Gəlir 3,629 milyard ABŞ dolları təşkil edərək illik müqayisədə 48,49% artıb və tam illik sərbəst pul axını rekord 3,105 milyard ABŞ dollarına çatıb. [P6] Seagate -in HAMR sürücü platforması olan Mozaic , şirkətin rəqabət üstünlüyüdür. Mozaic 4 minimal material xərcləri dəyişikliyi ilə sürücü başına 44 terabayta qədər məlumat təmin edir və Mozaic 5 50 terabaytı hədəfləyir. Hər sürücüyə daha çox məlumat yerləşdirmək marjaları artırır: qeyri-GAAP ümumi marja 37,9%-dən 52,7%-ə çatıb. [P7] Rəhbərlik indi “növbəti bir neçə il ərzində minimum 20%” gəlir artımını hədəfləyir. Analitiklər də bununla razılaşır, onlardan 4-ü alış və ya daha yüksək, 18-i isə alış kimi qiymətləndirir (şirkət səviyyəsində hədəflər mövcud deyildi). Bizim optimist ssenarimiz 1 213,44 ABŞ dollarına çatır. [P8] Toshiba -nın genişlənməsi Seagate -in qiymət gücünün arxasında duran sıx təchizatı təhdid edir. Bir neçə hiperskalalı müştəridən asılılıq o deməkdir ki, xərcləri azaltsalar, görünürlük tez bir zamanda itə bilər (biz həmin məlumat mərkəzi quruculuğunu gücdən soyutmaya və saxlamağa qədər idarə edən yeddi şirkəti pulsuz süni intellekt infrastruktur hesabatında əhatə etmişdik). [P9] Tariflər, Yaxın Şərq münaqişəsi, BIS hesablaşma ödənişləri və 2028-ci ildə ödəniləcək dəyişdirilə bilən yüksək səviyyəli istiqrazlardan yaranan seyreltmə əlavə çətinliklər yaradır. Pessimist ssenari 678,83 ABŞ dollarıdır . Marja qazancları sahə sıxlığı iqtisadiyyatından və məhsul qarışığından irəli gəlir və Seagate 2026-cı maliyyə ilində 1,40 milyard ABŞ dolları borcu ödəyib. [P10] Western Digital birbaşa rəqibdir, indi sırf HDD şirkətidir. O, 43,84% gəlir artımı ilə 54,4% qeyri-GAAP ümumi marja göstərib. Bu müqayisəli iqtisadi göstəricilər 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfini dəstəkləyir. [P11] Micron Technology (NASDAQ: MU ) süni intellekt saxlama sahəsinin yaddaş və flaş tərəfini təmsil edir. Onun gəliri 87% qeyri-GAAP ümumi marja ilə 379,27% artıb. Yaddaş daha sürətli işləyir, lakin daha kəskin dəyişir. Seagate -in sifarişlə istehsal müqavilələri daha möhkəm görünürlük təklif edərək, hədəfimizi ağlabatan göstərir. [P12] 24/7 Wall St. -in 889,61 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% inamla alış reytinqini daşıyır. 2027-ci ilin təqvim ilinə qədər müqaviləli tələbat tərəzini əyir. Mozaic 4 cədvəl üzrə işə düşsə və qiymətlər sabit qalsa, proqnoz yaxşılaşır. Toshiba -nın əlavə təchizatı qiymətləri aşındırsa, zəifləyir. Ümumilikdə, satış fundamental riskdən daha böyük görünür. [P13] Cari tendensiyalar davam edərsə, modelimiz Seagate -in bu səviyyədə ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırır. [P14] Seagate -in HAMR yol xəritəsini davamlı icra etməsi bu proqnozları dəstəkləyir. Daha sürətli süni intellekt saxlama quruculuğu və ya təchizat bolluğu nəticələri kəskin şəkildə hər iki istiqamətdə dəyişə bilər. [P15] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P16] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə konsepsiyalarını izah etməyi sevən sertifikatlı mühasibdir. [P17] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P18] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.