Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. -nun ( TSMC ) rekord rübü göstərir ki, çip istehsalçılarından gələn tələbat azalmaq bilmir. Əslində, TSMC kifayət qədər sürətlə istehsal edə bilmir. Süni intellekt (Sİ) bumu dünyanın aparıcı çip istehsalçısının zavod xətlərində sonsuz yer ehtiyacı yaratmışdır və bu, bütün sənayenin genişlənmə qabiliyyətini boğa bilər. Keçən il TSMC 17 milyondan çox 12 düymlük ekvivalent lövhə istehsal etmək gücünə malik olduğunu bildirmişdi. Lakin müştərilər daha çoxunu istəyirlər. Mizuho Securities -in analitiki Jordan Klein deyib: “Rəqabət son dərəcə şiddətlidir. Bu, kimin ən çox təsir gücü və təchizatı əldə edə biləcəyi oyunudur.” TSMC dünyanın ən qabaqcıl yarımkeçiricilərinin, yəni Nvidia , AMD və Broadcom -dan gələn və Sİ iş yüklərini idarə etmək üçün zəruri olan qrafik prosessorların və mərkəzi prosessorların böyük əksəriyyətini istehsal edir. İndi artan sayda texnologiya firmaları – Apple , Google , Amazon , Microsoft , Meta və OpenAI – xüsusi daxili Sİ sürətləndiriciləri istehsal etmək üçün də TSMC -yə güvənirlər. TSMC Şimali Amerika nın baş direktoru Sajiv Dalal CNBC -yə bildirib ki, o, lövhə istehsal gücü ilə bağlı gündə ən azı 10 zəng alır. TSMC cümə axşamı ardıcıl altıncı rüb üçün rekord mənfəət elan edib və dördüncü rüb gəlirlərinin bir il əvvəlkindən 58% yüksək olacağını gözləyir ki, bu da qabaqcıl çip istehsal texnologiyalarına olan güclü tələbatla əlaqədardır. Klein deyib ki, əgər hesablama tələbatı növbəti 12-18 ay ərzində hazırkı sürətlə artmağa davam edərsə, TSMC -dəki istehsal gücü məhdudiyyətləri sənayenin böyük infrastruktur investisiyalarını və Sİ şirkətlərinin “aqressiv gəlir artımı hədəflərini” təhdid edə bilər. ABŞ -ın hipermiqyaslı şirkətləri bu il 700 milyard dollardan çox kapital xərcləri proqnozlaşdırır və analitiklər bu rəqəmin 2027-ci ildə artacağını gözləyirlər. Sİ ambisiyaları qlobal yaddaş çipləri çatışmazlığı ilə də təhdid edilir. TSMC -nin istehsal etdiyi məntiq çipləri daha mürəkkəb və istehsalı daha bahalıdır. Bu o deməkdir ki, Nvidia və AMD kimi GPU və CPU liderləri TSMC ilə illər əvvəldən qapalı qapılar arxasında uzunmüddətli müqavilələr və xüsusi sövdələşmələr bağlayırlar. Nvidia -nın baş direktoru Jensen Huang və AMD -nin baş direktoru Lisa Su bu il Tayvanı dəfələrlə ziyarət ediblər. Sİ çip startapı D-Matrix -in baş direktoru Sid Sheth TSMC ilə 20 ildən çoxdur ki, əlaqələr qurmuşdur və onun şirkəti prosessorlarını istehsal etmək üçün TSMC -yə güvənir. Sheth deyib ki, TSMC müştəriləri üçün bir çox yollar Tayvan şirkətinin baş vitse-prezidenti və hansı çip istehsalçılarının onun arzuolunan zavod xətlərinə çıxış əldə edəcəyini müəyyən edən mərkəzi fiqur olan Kevin Zhang -a aparır. Sheth müsahibəsində deyib: “O, hazırda bəlkə də planetdə ən populyar insandır.” Sheth bildirib ki, D-Matrix -in istehsal üzrə vitse-prezidenti Jerry Qubain 1992-ci ildən bəri TSMC -ni ziyarət edir və ildə üç-dörd dəfə Tayvana gedir. Sheth deyib: “Bu, hətta Nvidia qurulmazdan əvvəl idi. Bu, TSMC -dəki əlaqələrinə görə komandamıza gətirdiyimiz bir insanın yaxşı nümunəsidir.” Qubain D-Matrix -ə 2024-cü ildə qoşulub. TSMC bu hekayədə iştirak etməkdən imtina edib. TSMC 2025-ci ildə 534 müştəriyə malik idi. Şirkət onların adlarını çəkməsə və ya sıralamasa da, ilk 10 müştərisi xalis gəlirin 78% -ni təşkil edib, ilk iki müştəri isə müvafiq olaraq 19% və 17% gəlir gətirib. Bu, startapları daha böyük sifarişləri olan müştərilərlə istehsal gücü uğrunda rəqabət aparmağa məcbur edir. Sheth deyib ki, TSMC “seçicidir”, lakin perspektivli yeni gələnləri dəstəkləmək üçün stimulu var. Sheth deyib: “Onlar Nvidia və Broadcom çox gənc şirkətlər olanda onları çox dəstəkləyirdilər və indi onlar onların ən böyük müştəriləridir. Onlar bunun təkrarlanmasını istəyirlər.” TSMC Tayvan , Yaponiya və Arizona da yeni fabriklərlə daha çox istehsal gücünü işə salmaq üçün tələsir – ilk dəfə olaraq ABŞ -da qabaqcıl çiplər istehsal edir. İyul ayında TSMC Arizona da planlaşdırılan altı fabrikə 100 milyard dollar və “bir neçə əlavə” fabrik əlavə etdiyini elan edərək, ümumi öhdəliyini 265 milyard dollara çatdırdı. TSMC -nin həmçinin Texasda tamamilə yeni bir fabrik yeri nəzərdən keçirdiyi bildirilir. Bütün bunlar illər çəkəcək. Bu arada, analitiklər deyirlər ki, TSMC istehsal gücünü artırmaq üçün mövcud fabriklərə ASML -in ekstremal ultrabənövşəyi litografiya maşınları kimi alətlər əlavə edir. ASML çərşənbə günü gəlir hesabatında mənfəət gözləntilərini üstələyib və müştərilərin 2030-cu ilə qədər sifariş verməkdə maraqlı olduğunu bildirib. TSMC yeganə seçim deyil. İstehsal gücü məhdudiyyətləri digər iki aparıcı qabaqcıl çip istehsalçısı olan Samsung və Intel üçün müştərilər qazanmaq üçün imkan yaradır. TechInsights -in analitiki Dan Hutcheson CNBC -yə deyib: “İnsanlar TSMC -nin qiymətləndirmədə dürüst olmasını təmin etmək üçün ikinci bir mənbə istəyirlər.” Bu ikinci mənbə ABŞ -da yerləşən yeganə qabaqcıl məntiq istehsalçısı olan Intel ola bilər. Baxmayaraq ki, onun tökmə biznesi illərdir gecikmələr və çətinliklərlə mübarizə aparır, Hutcheson deyir ki, bütün böyük çip istehsalçıları indi orada sınaqdan keçirirlər. Ticarət assosiasiyası SEMI 2029-cu ilə qədər qlobal miqyasda 102 yeni çip fabrikasının, o cümlədən ABŞ -da 15 və Asiyada 78 fabrikasının istifadəyə veriləcəyini gözləyir. Çin əsas böyümə mühərrikidir, 2030-cu ilə qədər istehsal gücünü demək olar ki, üç dəfə artıracağı gözlənilir. Çatmaq yarışında Amerika fabrik investisiyalarının 2029-cu ilə qədər iki dəfədən çox artacağı proqnozlaşdırılır. Arizona da artan mövcudluğu və lövhə istehsal gücü uğrunda “son dərəcə şiddətli” rəqabətlə, Klein deyir ki, TSMC “planetdə strateji cəhətdən ən yaxşı mövqeyə malik şirkətlərdən biridir.”