Reallıqda, neft bir barel üçün 125 dollar və ya daha yüksəkdir. Bu, bir barel neftin real dəyəridir, çünki fiziki əmtəənin alınması treyderlərin ekranlarındakı rəqəmdən çox fərqlənir. Neft fyuçersləri sadəcə kağız müqavilələrdir, bu gün, sabah, gələn ay və ya daha uzaq müddət üçün qiyməti göstərir. Fiziki əmtəəni almaq istəyirsinizsə, bu, tamamilə fərqli bir hekayə və qiymət ola bilər. Mənim bildirdiyim kimi, neftin çatdırılma qiymətləri kəskin şəkildə artıb. Keçən həftə ABŞ-ın Körfəz Sahilindən Çinə bir VLCC (yəni, gəmiçilik sahəsində olmayanlar üçün "supertanker") 76 milyon dollara icarəyə götürüldü. Başqa bir çox böyük xam neft tankeri ABŞ-dan Cənubi Koreyaya 77 milyon dollara getdi. Bu, bir ildən az müddət əvvəl eyni səfərin qiymətindən 10 dəfə çoxdur. Bu gəmilərin təxminən 2 milyon barel neft daşıdığını fərz etsək, bu icarə qiyməti o deməkdir ki, gəmidəki hər barel neftin öz qiymətindən təxminən 38 dollar baha başa gəlir. Mən əlbəttə ki, neft fyuçers qiymətlərinə baxmamağı demirəm, lakin bilməlisiniz ki, CNBC ekranında və ya CNBC.com saytındakı qiymət həmişə ödənilən tam qiymət deyil. Bu günlərdə, nefti dəniz, dəmir yolu və ya yük maşını ilə daşımaq ehtiyacı olan hər hansı bir şirkət, neftin öz qiymətindən yüksək bir premium ödəyəcək. Beləliklə, Hörmüz boğazından keçən neftin həcmi müharibədən əvvəlki səviyyələrə yaxınlaşsa da, xərclər eyni deyil. Və onların yalnız artacağına dair heç bir əlamət yoxdur. Başqa nə artıb? Gəmi sahiblərinin səhmləri . Bu ay və bu il onların hərəkətlərinə baxın. Daha ciddi bir qeyd olaraq, Səudiyyə Ərəbistanının Ər-Riyad hava limanına edilən dəhşətli hücumlarla bağlı başsağlığı vermək istəyirəm. Mülki şəxslərə – bəziləri dini zəvvarlar idi – qarşı edilən qorxaq hücum nəticəsində ən azı 14 nəfər həyatını itirdi və 300-dən çox insan yaralandı. Hava limanına ən azı üç dəfə hücum edildi, çünki dünyanın hər yerindən səyahətçilər və enerji sənayesi mütəxəssisləri Dünya Neft Şurası konfransı üçün Ər-Riyada uçurdular. Mən şənbə günü uçmağı planlaşdırırdım, lakin hücumlar səbəbindən səfər ləğv edildi. DNŞ planlaşdırıldığı kimi davam etdi – budur çərşənbə axşamı baş tutan bir panel – və mən tezliklə bütün qlobal enerji dostlarımı yenidən görməyi səbirsizliklə gözləyirəm. Oxuduğunuz və izlədiyiniz üçün təşəkkür edirəm. Bu çılğın və tez-tez qorxulu zamanlarda təhlükəsiz olun. Hazırda izlənilməli olan superkap neft və qaz səhmi Shell (SHEL) -dir. Shell keçmiş özünün kölgəsi deyil. O, enerji investorlarının istədiyi kimi geri qayıdıb: ən yaxşı bildiyi işə fokuslanmış qlobal enerjidə əsas oyunçu. Səhmdarlar mükafatlandırılır. Shell bu həftə yeni bir zirvəyə çatdı. Analitiklər yüksəlişdə qalsalar da, səhm hədəf qiymətinə yaxınlaşır. Shell -in böyük mayeləşdirilmiş təbii qaz biznesi bəlkə də lazımi qədər qiymətləndirilmir. RBC analitiki Biraj Borkhataria yazır: " Qətər həcmlərində davamlı bərpa olmadan və qışa doğru Avropa anbar səviyyələri mövsümi minimumlardan aşağı düşdüyü üçün, Avropa qaz qiymətləri 3-cü rübdə yüksəliş trayektoriyasında davam etdi. Yay boyunca HH əsasən dəyişməz qaldığı üçün, ixrac marjaları 2022-ci ildən bəri ən geniş səviyyələrə yüksəldi, bizim hesablamalarımıza görə 2-ci rübdəki səviyyənin təxminən iki qatı (təxminən 13 dollar/mmbtu vs. 7 dollar/mmbtu )." Borkhataria Shell və ABŞ-da böyük LNG mövqelərinə malik digər şirkətlərin – TotalEnergies (TTE) və BP (BP) – Avropaya ixracda daha geniş marjalardan faydalanacağını gözləyir. RBC və enerji haqqında danışarkən, firma ConocoPhillips -i ən yaxşı 30 qlobal səhm ideyası arasında qeyd edir. Şirkət analitik Scott Hanold tərəfindən əhatə olunur, o, şirkətin "gəlirlərə yönəlmiş dəyər təklifi, güclü balans hesabatı və həmyaşıdlarını qabaqlayan paylamaları" olduğuna inanır. O, şirkətin "qlobal və müxtəlif" aktiv bazasını və rəhbərliyin aydın "investisiya təkliflərini" sevir. Hanold COP üçün 152 dollarlıq hədəf müəyyən edib. Bu, 20%-dən çox yüksəliş deməkdir. Neft və qaz sahəsində, emalçılar və böyük enerji səhmləri investorlar üçün nağd pul yaradır və Morgan Stanley daha çoxunun gələcəyinə nikbindir. Firma bildirir ki, dizel qıtlığı indi benzinə də yayılır və bu, emalçılar üçün "qızıl dövrün" başqa bir mərhələsini qeyd edə bilər. Morgan Stanley ExxonMobil (XOM), Valero (VLO), Phillips 66 (PSX) və PBF (PBF) daxil olmaqla şirkətlər üçün gəlir proqnozlarını yuxarıya doğru yenidən nəzərdən keçirir. Maraqlı Fakt → Demək olar ki, hər digər şirkət Texasda yerləşsə də, emalçı PBF -in baş ofisi Nyu Cersidə bir şose yaxınlığındakı şəhərətrafı ofis parkında yerləşir. Enerji istehsalında tez vurğulanmalı iki böyük çağırış. Birincisi, Truist deyir ki, First Solar (FSLR) almalısınız. Analitik onu 270 dollarlıq hədəflə "Al" səviyyəsinə yüksəldir. Tariflər Feniks mərkəzli şirkətə kömək etməli, ona ən azı dörd il ərzində qiymət gücü verməlidir. Burada təfərrüatları çox mürəkkəb olan 232-ci Bölmə tarifləri First Solar -a günəş modulu qiymətlərini artırmağa və gəlirləri yüksəltməyə kömək etməlidir. Biz razıyıq, iyul ayında şirkət və səhm haqqında yazmışdıq. Power Insider radarında başqa bir çağırış: TD Cowen TeraWulf (WULF) -un əhatə dairəsinə "Al" reytinqi və 21 dollarlıq hədəflə başlayır. Bu, səhm üçün təxminən 50% yüksəliş göstərir, lakin bu, əslində Street -in ən aşağı qiymət hədəflərindən biridir. TeraWulf və digər süni intellekt enerji şirkətləri aylarla davam edən böyük qazanclardan sonra səhmlərinin ağır zərbə aldığını gördülər, lakin Cowen analitiki Michael Elias deyir ki, qiymətləndirmə indi cəlbedicidir və 2027-ci ilin ikinci yarısında Kentukki ərazisində ehtimal olunan icarə katalizator ola bilər. Səudiyyə Ərəbistanına edilən terror hücumlarından sonra RBC Capital Markets -dən Helima Croft ilə hücumlar, enerji və digər mövzular haqqında danışdıq. Bütün enerji dünyası Avropanın təbii qaz anbar səviyyələrini izləyir. Sual budur ki, qitə qışı təhlükəsiz keçirmək üçün kifayət qədər qaza sahib olacaqmı. Power Insider son sayında bu mövzu haqqında yazmışdı. JPMorgan -ın gözlənilən hava şəraitini vurğulaması, qaz anbarı məsələsində temperaturun nə qədər əhəmiyyətli olduğunu sizə deməlidir. Erkən proqnoz oktyabr və noyabr aylarının 10 illik orta göstəriciyə uyğun və ya bir qədər isti olacağını göstərir. Qırmızı xətt 10 illik orta göstəricini təmsil edir. Avropa son bir neçə ildə əsasən mülayim temperaturlar sayəsində "xilas olub". Təbii qaz anbar səviyyələri bu il keçmiş illərə nisbətən daha aşağıdır, buna görə də ölkələrin qışı necə keçirə biləcəyi məsələsində termometr çox əhəmiyyət kəsb edəcək. Təsadüfi, lakin maraqlıdır. CNBC və Power Insider -dan müsahibələr və video məzmunu daxil olmaqla enerji haqqında daha çox məlumat əldə edin.