[P1] Edison International və Duke Energy hər ikisi eyni uzunmüddətli artım hədəflərini təsdiqləyib və dividendlərini artırıblar, lakin hər bir ödənişin arxasında duranlara daha yaxından baxdıqda, təqaüdçülərin bu gəlirdən asılı olduğu risklərdə kəskin fərq ortaya çıxır… [P2] Edison International (NYSE:EIX | EIX Price Prediction) və Duke Energy (NYSE:DUK) hər ikisi ikinci rübün EPS proqnozlarını üstələyib və 5-7% uzunmüddətli artım hədəflərini təsdiqləyiblər. Edison indi hər rüb üçün 0,8775 dollar ödəyir, əvvəlki 0,8275 dollar dan yuxarıdır. Duke isə 1,085 dollar ödəyir, əvvəlki 1,065 dollar dan yuxarıdır. Təqaüdçülər üçün sual budur ki, hansı ödəniş daha möhkəm zəmin üzərində dayanır. [P3] Edison -un əsas EPS -i 1,54 dollar olaraq 1,21 dollar konsensusunu üstələyib. Onun Southern California Edison (SCE) kommunal xidməti üçün tarif işi qərarı kömək edib, həmçinin Woolsey Fire sekuritizasiyası nəticəsində təxminən 2 milyard dollar vəsait toplandıqdan sonra faiz xərclərinin azalması da müsbət təsir göstərib. Daha az borc ödənişə daha az təzyiq deməkdir. SCE həmçinin yüksək yanğın riski olan paylama xətlərinin təxminən 90% -ni möhkəmləndirib. [P4] Duke düzəliş edilmiş EPS -i 1,43 dollar olaraq açıqlayıb ki, bu da 1,31 dollar proqnozundan irəlidədir. Onun hərəkətverici qüvvəsi böyük yüklərə olan tələbatdır. Duke 7,8 gigavat lıq məlumat mərkəzi xidmət müqavilələri imzalayıb və bu müqavilələrə minimum götürmə müddəaları daxildir. Bu, ümid edilən süni intellekt tələbatını sifariş edilmiş gəlirə daha da yaxınlaşdırır. CEO Harry Sideris deyib: “Artım xidmət ərazilərimizi müəyyənləşdirməyə davam edir.” [P5] Edison daha böyük gəlir ödəyir və daha sürətli artımlar verir. Duke isə daha çox qiymət artımı təmin edib və portfelindən yaşayan təqaüdçü üçün bu, gəlir qədər əhəmiyyətlidir. [P6] Edison -un gəliri bir qiymətlə gəlir. Rəhbərlik indi bildirir ki, SCE avadanlığı “ehtimal ki, Eaton Fire ilə əlaqəli olub” və məhkəmə prosesində 30 mindən çox iddia qaldırılıb. S&P bu yaxınlarda SCE -nin reytinqini bir pillə aşağı salıb. Buna baxmayaraq, Edison 2030-cu ilə qədər yeni səhm emissiyası gözləmir ki, bu da səhm başına gəliri qoruyur. [P7] Duke öz riskini altı ştat və təxminən 10 milyon müştəri arasında yayır. O, həmçinin bu il FFO-dan borca nisbətinin 14,5% olması yolundadır ki, bu da reytinq endirimlərinə qarşı bir buferdir. Digər tərəfdən, 103 milyard dollarlıq kapital planı, bazar proqramı vasitəsilə artıq qiymətləndirilmiş 600 milyon dollar dan başlayaraq, müəyyən seyreltmə deməkdir. [P8] Kaliforniya -nın daimi yanğın çərçivəsini qəbul edib-etməməsi izlənilməlidir. Rəhbərlik xəbərdarlıq edib ki, zəif bir qanun layihəsi maliyyələşdirmə xərclərini artıra bilər. Duke üçün isə noyabrın ortalarına qədər gözlənilən Şimali Karolina tarif sifarişlərinə diqqət yetirin. Razılaşma 9,8% ROE -ni əhatə edir ki, bu da müsbət bir əlamətdir. [P9] Dram olmadan gəlməsi lazım olan gəlir üçün Duke -un profili daha sabit görünür. Onun əsas riskləri layihələrin vaxtında tikilməsi və tarif işlərinin qazanılmasıdır və onun tənzimləyiciləri indiyə qədər hər ikisini yaxşı həll ediblər. Edison -un 6,3% gəliri məhkəmə iddiaları ilə bağlı xəbərlərlə gəlir. Əgər Kaliforniya Eaton yükünü aradan qaldıran kredit dəstəkləyici bir qanun layihəsi qəbul etsəydi, fikrimi dəyişərdim. Kommunal ödənişin daha geniş aylıq gəlir planına necə uyğun gəldiyini düşünən təqaüdçülər burada pulsuz bələdçidə təqdim etdiyimiz qarışığı, ödəniş təqvimini və pul çıxarma qaydasını görə bilərlər.