[P1] Saytımızdan necə istifadə etdiyinizi anlamaq və təcrübənizi yaxşılaşdırmaq üçün kukilərdən istifadə edirik. Buraya məzmunun və reklamın fərdiləşdirilməsi daxildir. "Hamısını Qəbul Et" düyməsini basmaqla və ya bu banneri bağlamaqla, bütün kukilərin və oxşar texnologiyaların istifadəsinə və onların topladığı məlumatların üçüncü tərəflərlə paylaşılmasına razılıq verirsiniz. Marketinq kukilərini "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmaqla rədd edə bilərsiniz, lakin biz hələ də əsas, performans və funksional kukilərdən istifadə edirik. Bundan əlavə, "Hamısını Qəbul Et" düyməsini basmağınızdan, "İstəyə Bağlı Rədd Et" düyməsini basmağınızdan, X düyməsini basmağınızdan və ya saytdan istifadə etməyə davam etməyinizdən asılı olmayaraq, vaxtaşırı yenilənən Məxfilik Siyasətimizi və Xidmət Şərtlərimizi qəbul edirsiniz. Siz LBMZ Securities -in bir bölməsi və lisenziyalı broker-diler olan ZacksTrade -ə yönləndirilirsiniz. ZacksTrade və Zacks.com ayrı şirkətlərdir. İki şirkət arasındakı veb bağlantı müəyyən bir qiymətli kağıza və ya qiymətli kağız növünə investisiya etmək üçün bir təklif və ya çağırış deyil. ZacksTrade hər hansı bir investisiya strategiyasını, hər hansı bir analitik rəyini/reytinqini/hesabatını və ya fərdi qiymətli kağızları qiymətləndirmək üçün hər hansı bir yanaşmanı təsdiq etmir və ya qəbul etmir. ZacksTrade -ə getmək istəyirsinizsə, OK düyməsini basın. İstəmirsinizsə, Ləğv et düyməsini basın. Micron (MU) və SK Hynix (SKHY) kimi Sİ yaddaş səhmləri, çip çatışmazlığı və artan tələbat səbəbindən Wall Street -in ən yaxşı performans göstərənləri arasında olub. Lakin, son vaxtlar investorların Sİ ilə bağlı xərclərin nə qədər davam edəcəyinə dair şübhələri və artan rəqabət səbəbindən hər iki səhm təzyiq altına düşüb. Ən son təkan Çin in ChangXin Memory Technologies (CXMT) şirkətindən gəldi, hansı ki, həftəsonu yeni DRAM arxitekturası üzərində irəliləyiş elan etdi. Şirkət yaddaş sıxlığını 30-50% artıra biləcəyini iddia edir ki, bu da eyni fiziki məkana daha çox məlumatın yerləşməsinə imkan verir. Buna baxmayaraq, satış həddindən artıq ola bilər. CXMT -nin irəliləyişləri gələcəkdə rəqabəti artıra bilər, lakin şirkət hələ bu çipləri kütləvi şəkildə istehsal edə biləcəyini göstərməyib və köklü yaddaş istehsalçıları texnoloji üstünlüyü qoruyur. Bundan əlavə, yüksək inflyasiya göstəricisi Sİ məlumat mərkəzləri üçün daha baha maliyyələşdirmə qorxularını artırır. İnvestorlar üçün bu eniş həyəcan səbəbi deyil, alış imkanı ola bilər. Son beş ticarət sessiyasında Micron təxminən 10%, SK Hynix isə təxminən 13% düşüb. Lakin ikisindən biri hazırda açıq bir alış kimi seçilir. Hansının bu gün pulunuza layiq olduğunu görmək üçün hər iki səhmə daha yaxından nəzər salaq. Sİ modelləri böyük miqdarda hesablama gücünə ehtiyac duyur ki, bu da prosessorlar və yaddaş arasında məlumatları sürətlə ötürə bilən yaddaşa tələbatı artırır. SK Hynix , NVIDIA kimi şirkətlərin Sİ sürətləndiricilərində istifadə olunan çiplər olan yüksək bant genişlikli yaddaşda ( HBM ) lider mövqe qazanıb. Əsas texnologiya müştəriləri ilə əlaqələri ona Sİ infrastrukturunun qurulmasına geniş imkanlar verir. Şirkət həmçinin dövrün növbəti mərhələsindən öndə qalır. Ən son HBM4 -ün kütləvi tədarükü başlayıb, istehsal ilin qalan hissəsində artırılacaq. Təkmilləşdirilmiş HBM4E nümunələri artıq mövcuddur ki, bu da onun texnoloji üstünlüyünü qorumaq üçün səylərini vurğulayır. Rəqəmlər tələbatın nə qədər güclü olduğunu göstərir. 2026-cı ilin ikinci rübündə gəlirlər 79,32 trilyon von a çataraq illik müqayisədə 257% artıb, əməliyyat mənfəəti isə 557% artaraq 60,54 trilyon von a yüksəlib. Balans hesabatı da möhkəmdir, rübün sonunda təxminən 88 trilyon von nağd pul var. Avqust ayında SK Hynix 40 trilyon von (28,7 milyard dollar ) dəyərində geri alış və ləğv proqramını açıqladı və 2025-2027-ci illər üzrə yığılmış sərbəst pul axınının yarısından çoxunu səhmdarlara qaytarmaq niyyətində olduğunu bildirdi. O, həmçinin tutumu genişləndirir, təxminən 54 trilyon von (38 milyard dollar ) daxili yaddaş investisiyası, üstəgəl 4 milyard dollar lıq ABŞ qablaşdırma müəssisəsi planlaşdırır. Bu addımlar ona daha çox tələbatı ələ keçirməyə kömək edə bilər, lakin icra və ağır kapital xərcləri əsas narahatlıq olaraq qalır. SK Hynix -in EPS proqnozlarının son 60 gündə necə dəyişdiyinə nəzər salın. Mənbə: Zacks Investment Research . [P2] Micron 2026-cı maliyyə ilini rekord gəlirlər, yüksək marjalar və güclü pul vəsaitlərinin yaradılması ilə başa vurub və proqnoz daha da yaxşı görünür. 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübü üçün 61,5 milyard dollar (üstəgəl və ya çıxılsın 1,5 milyard dollar ) gəlir və 38,15 dollar (üstəgəl və ya çıxılsın 1 dollar ) düzəliş edilmiş EPS gözləyir. Bu, illik müqayisədə təxminən 351% gəlir artımı və 698% qazanc artımı deməkdir. HBM əsas sürücüdür. Dördüncü maliyyə rübündə HBM gəlirləri Micron -un ümumi artımını üstələyib və 2027-ci il HBM tədarükünün əksəriyyəti artıq nəzərəçarpacaq dərəcədə yüksək qiymətlərlə müqavilə bağlanıb. HBM4 -ün artımı plan üzrə gedir və şirkət NVIDIA ilə xüsusi HBM4E həlli hazırlayır. NAND ikinci bir mühərrikdir. Məlumat mərkəzi SSD gəlirləri son hesabat rübündə təxminən 10 milyard dollar a yaxınlaşıb ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 10 dəfədən çoxdur, çünki KV-cache offload kimi tətbiqlər sürətli yaddaşa tələbatı artırır. Uzunmüddətli perspektivdə, avtonom nəqliyyat vasitələri və humanoid robotlar bugünkü cihazlardan qat-qat çox yaddaş və saxlama tələb edəcək. Micron həmçinin bu yüksəliş dövrünü davam etdirmək üçün çalışır. O, 2030-cu ilə qədər gəlirlərin 35%-dən çoxunu təşkil edəcəyi gözlənilən 26 Strateji Müştəri Müqaviləsi imzalayıb. Müştəri maliyyə öhdəlikləri 32 milyard dollar a qədər artıb, əsasən nağd depozitlər şəklində. ABŞ , Sinqapur , Yaponiya və Tayvan da yeni tutumlar yaranır, Sinqapur HBM qablaşdırması 2027-ci ilin əvvəlində, ID1 fab isə 2027-ci ilin ortalarında başlayacaq. Ağır kapital xərcləri və qiymət artımlarının yavaşlaması risklərdir, lakin uzunmüddətli hekayə toxunulmaz görünür. Micron -un EPS proqnozlarının son 60 gündə necə dəyişdiyinə nəzər salın. Mənbə: Zacks Investment Research . [P3] Hər iki şirkət eyni Sİ-yaddaş dövründən faydalanır, lakin Micron daha yaxşı riskə uyğunlaşdırılmış giriş təklif edir. Onun 2027-ci il HBM tədarükünün əksəriyyəti artıq uzunmüddətli strateji müqavilələr çərçivəsində müştəri öhdəlikləri ilə dəstəklənən yüksək qiymətlərlə müqavilə bağlanıb. SK Hynix -in nəticələri müstəsnadır, lakin o, yüksəliş dövrünə daha çox bağlıdır və əsasən Koreya mərkəzli genişlənməsi, 2026-cı il üçün 40 trilyon KRW diapazonunda gözlənilən kapital xərcləri, HBM və ya DRAM qiymətləri yeni tutum tam istifadə olunmadan normallaşarsa, marja təzyiqini gücləndirə bilər. Bu arada, Micron -un NAND diversifikasiyası və daha geniş istehsal izi dayanıqlığı artırır. İki səhm arasında Micron açıq üstünlüyə malikdir və cəlbedici uzunmüddətli alışdır. MU Zacks Rank #1 (Strong Buy) və VGM Score A -ya malikdir, SKHY isə Zacks Rank #3 (Hold) və VGM Score C -yə malikdir. Bugünkü Zacks Rank #1 səhmlərinin tam siyahısını burada görə bilərsiniz. Mütəxəssislərimiz növbəti 30-90 gün ərzində sürətlə yüksəlmək şansı ən yüksək olan 7 Zacks Rank #1 Strong Buy səhmini seçiblər. Bu hesabatdan olan son səhmlər 30 gün ərzində +97,3%-ə qədər yüksəlib – bu ayın seçimləri daha da yaxşı ola bilər. Hesabatımızın yeni seçimlərinə bu gün baxın – tamamilə pulsuzdur!