[P1] İki boru kəməri nəhəngi hər ikisi bu rübdə ödənişlərini artırıb, lakin onlardan biri son sənaye böhranı zamanı dividendini azaldıb, digəri isə artırmağa davam edib. Portfel gəliri ilə yaşayan təqaüdçülər üçün bu tarix, hansı səhmin aid olduğu barədə hər şeyi dəyişir… [P2] Təqaüdə yönəlmiş investor hazırda Enterprise Products Partners (NYSE: EPD ) və ya Williams Companies (NYSE: WMB ) şirkətlərini necə müqayisə edə bilər? Hər iki boru kəməri nəhəngi 2026-cı ilin ikinci rübündə güclü nəticələr göstərib, lakin təqaüdçülərə çox fərqli şəkildə ödəniş edirlər. Enterprise təxminən 6,2% ilkin gəlir təklif edir. Williams təxminən 3,0% gəlir verir və daha sürətli böyüməyə böyük sərmayə qoyur. Budur, gəlir üçün ən vacib üç ölçü üzrə onların müqayisəsi. [P3] Enterprise rüblük paylamasını 0,55 dollardan 0,56 dollara qaldırıb ki, bu da ildə 2,24 dollar edir. 36,08 dollarlıq vahid qiymətlə bu, təxminən 6,2% gəlir deməkdir. Paylama yaxşı şəkildə təmin edilib. İkinci rübdə əməliyyat üzrə paylana bilən pul vəsaitlərinin axını rekord səviyyəyə, 2,3 milyard dollara çatıb ki, bu da paylamanın 1,9 mislidir. Enterprise həmçinin son 12 ay ərzində 405 milyon dollarlıq vahid geri alıb. [P4] Williams rübdə 0,525 dollar ödəyir ki, bu da 0,50 dollardan çoxdur və ildə 2,10 dollar edir. 69,94 dollarlıq qiymətlə bu, təxminən 3,0% təşkil edir. Onun 2026-cı il üçün proqnozlaşdırılan 2,36x-dən 2,45x-ə qədər əhatə dairəsi daha dərin bir yastıq yaradır. Buna baxmayaraq, aylıq nağd pula ehtiyacı olan təqaüdçü Enterprise -dan hər dollar üçün daha çox gəlir əldə edir. Qalib: Enterprise . [P5] Williams 2026-cı ildə 7,3 milyard dollardan 7,9 milyard dollara qədər böyümə kapital xərcləri gözləyir, Enterprise -da isə bu rəqəm 2,9 milyard dollardan 3,4 milyard dollara qədərdir. Şirkət 2026-cı il üçün düzəliş edilmiş EBITDA proqnozunu 8,3 milyard dollardan 8,5 milyard dollara qaldırıb və 2030-cu ilə qədər uzunmüddətli illik mürəkkəb EBITDA böyümə hədəfini “11 faizdən çox” olaraq artırıb. Onun hərəkətverici qüvvələrinə 5,5 milyard dollarlıq Momentum Midstream müqaviləsi, artıq həyata keçirilən 7,1 milyard kub fut/gün boru kəməri layihələri və məlumat mərkəzləri üçün enerji layihələri daxildir. Rəhbərlik həmçinin Meksika Körfəzi LNG tələbatının növbəti onillikdə təxminən 20 milyard kub fut/gün artacağını gözləyir. [P6] Enterprise 2025-ci ildən 2027-ci ilə qədər EBITDA -da təxminən 10% ərazi böyüməsini hədəfləyir. Onun ödəniş artımları da daha kiçikdir: ildə 2,8%, Williams -ın 2026-cı il üçün 5% artımı ilə müqayisədə. Williams bu böyüməni daha çox borcla ödəyir. Şirkət ilin sonunda borc səviyyəsinin təxminən 3,9 dəfə olacağını gözləyir, Enterprise -ın 3,0 xalis hədəfi ilə müqayisədə. Qalib: Williams . [P7] Enterprise paylama artımının 27-ci ardıcıl ilindədir. Onun rüblük ödənişi 2016-cı ildə 0,39 dollardan 0,56 dollara yüksəlib ki, bu da 43,6% artım deməkdir. Williams 2016-cı ilin sentyabrında dividendini 0,64 dollardan 0,20 dollara endirib. O vaxtdan bəri ödənişi 162,5% artırıb, lakin bugünkü 0,525 dollar hələ də kəsilmədən əvvəlki səviyyədən aşağıdır. Williams -ın 52-ci ardıcıl ödəniş ili yalnız ödənişləri sayır, çünki 2016-cı il kəsimi onun böyümə rekordunu pozub. [P8] Williams daha çox qiymət artımı göstərib: onun səhmləri 10 il ərzində 303,76% artıb, Enterprise üçün isə bu rəqəm 175,28% təşkil edib. Lakin son sənaye tənəzzülü zamanı sabit qalan ödəniş təqaüdçü üçün daha vacibdir. Qalib: Enterprise . [P9] Enterprise məhdud tərəfdaşlıqdır, buna görə də vahid sahibləri 1099 əvəzinə Schedule K-1 alırlar. Tərəfdaşlıq gəliri Schedule K-1 (Form 1065) üzrə bildirilir. Onu IRA -da saxlamaq əlavə bir çətinlik yaradır. IRA tərəfdaşlığın əlaqəsiz biznes gəlirinin payını 26 U.S.C. § 512(c)(1) -ə əsasən hesablamalıdır. 1000 dollar və ya daha çox gəliri olan IRA Form 990-T -ni təqdim etməlidir. [P10] Williams adi bir korporasiyadır, buna görə də dividendləri 1099-DIV üzrə bildirir. Kvalifikasiyalı dividendlər 0%, 15% və ya 20% dərəcələrlə vergiyə cəlb edilə bilər. [P11] Enterprise Products Partners vergi tutulan broker hesabında portfel gəliri ilə yaşayan təqaüdçülər üçün daha çox cari gəlir təklif edir. O, Williams -ın gəlirinin təxminən iki qatını ödəyir, ödənişi 1,9 dəfə əhatə edir, daha az borcu var və 2016-cı ildə Williams kəsərkən artırmağa davam edib. K-1 vergi vaxtı bir neçə forma əlavə edir və əlavə gəlir onları ödəməyə kifayət edir (bu cür ödəyicilər pilləkəni qurmaq, səhmləri heç vaxt satmadan dividendlərdən yaşamaq haqqında pulsuz bələdçimizin əsas ideyasıdır). [P12] Williams bir xüsusi qrup üçün qalib gəlir: gəlir səhmlərini IRA -da saxlayan və 10 il və ya daha çox müddətə nağd pula ehtiyacı olmayan investorlar. Onlar üçün onun daha sürətli EBITDA böyüməsi, daha böyük illik artımlar və sadə 1099 hesabatı bugünkü aşağı gəlirdən daha vacibdir. Portfelindən artıq pul çəkən hər kəs üçün Enterprise -ın daha yüksək cari gəliri diqqət çəkir. [P13] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P14] Chris Lange on ildən çox müxtəlif mövzuları əhatə edən maliyyə və geosiyasi yazıçıdır. O, 24/7 Wall St. üçün minlərlə məqalə dərc edib, əvvəlki işləri əsasən səhmlər, IPO -lar, səhiyyə, müdafiə, qlobal məsələlər və texnologiyaya yönəlmişdir. [P15] Onun işi Business Insider , USA Today , Yahoo Finance , MSN , The Motley Fool və bir çox digər nəşrlər tərəfindən sitat gətirilmiş və ya istinad edilmişdir. Southwestern University -nin məzunu olaraq, investisiyalara diqqət yetirərək biznes təhsili alıb və bankçılıq və startaplarda əvvəlki təcrübəsi var. [P16] Xəbərləri oxumadığı və ya yazmadığı zaman, lakros ehtirasını izləyir, şahmat oynayır və ya atası ilə günəş layihələri qurur.