[P1] Süni intellekt (AI) Hissiyyatı: 18/100 Ayı. Bu nəticə məqalənin məzmununun süni intellektlə idarə olunan təhlili vasitəsilə yaradılır. Neft Yaxın Şərq / Rusiya-Ukrayna təchizat riski və inflyasiya narahatlıqları səbəbindən bahalaşdı. Bu kombinasiya adətən xam nefti dəstəkləyir və enerji gəlirlərini artırır, eyni zamanda faiz endirimlərinə təzyiq göstərir. Xam neftdə davamlı yüksəlişi və bazarın “daha uzun müddətə yüksək inflyasiya” impulsunu ələ keçirmək üçün USO -da uzun mövqe tutun. Əsas Risk: Xam neft qiymətlərini sürətlə aşağı salan kəskin təchizat normallaşması (atəşkəs/istehsal artımı). CoreWeave kəskin şəkildə ucuzlaşıb və məqalədə 51 milyard dollardan yuxarı borc, üstəgəl 15%-dən yuxarı istiqraz gəlirləri qeyd olunur – klassik “AI artımı, maliyyələşdirmə stresi” vəziyyəti. Əgər borclanma xərcləri yüksək qalarsa, səhmlər seyrəlməyə davam edəcək və kreditorlar şərtləri sərtləşdirəcəklər. AI infrastrukturunun borcu ödəmək üçün kifayət qədər pul qazanmayacağı ilə bağlı bazar qorxusunu ifadə etmək üçün CWE -də qısa mövqe tutun. Əsas Risk: Borc/faiz dərəcəsi sıxıntısını aradan qaldıran daha aşağı dərəcələrlə sürətli yenidən maliyyələşdirmə (və ya böyük səhm/strateji dəstək). [P2] Cümə günü Wall Street süni intellektlə bağlı səhmlərdə yenidən başlayan satışlar və artan neft qiymətləri səbəbindən kəskin şəkildə ucuzlaşdı və investor əhval-ruhiyyəsinə təsir etdi. Nasdaq Composite 2%-dən çox, S&P 500 isə 1,1% azaldı, çünki AI infrastruktur borcu, davamlı inflyasiya və Federal Ehtiyat Sistemi nin faiz dərəcəsi perspektivi ilə bağlı narahatlıqlar investorları həftəsonu əvvəlində riski azaltmağa sövq etdi. Dow Jones Sənaye Ortalaması daha geniş bazarı geridə qoydu, lakin yenə də 189 bənd itirərək aşağı bağlandı. Bu arada, Cboe Volatility Index (VIX) dörd ayda ilk dəfə 22-dən yuxarı qalxaraq bazar qeyri-müəyyənliyinin artdığını göstərdi. [P3] İlkin məlumatlara görə, Dow 189,01 bənd və ya 0,36% azalaraq 51 990,05 səviyyəsində bağlandı. S&P 500 85,44 bənd və ya 1,10% azalaraq 7 658,62 səviyyəsinə, Nasdaq Composite isə 572,99 bənd və ya 2,15% azalaraq 26 137,85 səviyyəsinə düşdü. [P4] Texnologiya səhmləri təzyiq altında qaldı, çünki investorlar AI infrastrukturuna böyük sərmayə qoyan şirkətlərin perspektivlərini yenidən qiymətləndirdilər. Nvidia tərəfindən dəstəklənən məlumat mərkəzi operatoru CoreWeave cümə günü 13% ucuzlaşdı və həftəlik itkilərini 26%-dən çox artırdı. Onun borcu 51 milyard dollardan yuxarı qalxdı, istiqrazlarının gəlirləri isə həftə ərzində 15%-dən yuxarı qalxdı. Broadcom da ucuzlaşdı, Philadelphia Yarımkeçirici İndeksi isə səkkizinci ardıcıl gündəlik itkisini qeydə aldı. VanEck Semiconductor ETF cümə günü 3% ucuzlaşdı və həftə ərzində təxminən 10% azalaraq iyul ayından bəri ən kəskin həftəlik enişini yaşadı. Micron Technology , Advanced Micro Devices və SanDisk Çin yaddaş istehsalçılarının rəqabəti ilə bağlı narahatlıqlar fonunda sektora təzyiq göstərən çip istehsalçıları arasında idi. İnvestorlar həmçinin AI infrastruktur şirkətlərinin artan borc yüklərini ödəmək üçün kifayət qədər mənfəət əldə edə biləcəklərini, xüsusən də borclanma xərcləri daha da artarsa, şübhə altına alırlar. [P5] Enerji qiymətləri səhmlərə təzyiqi artırdı, çünki Yaxın Şərq də gərginliyin artması və Rusiya ilə Ukrayna arasında enerji infrastrukturuna davamlı hücumlar təchizatın pozulması ilə bağlı narahatlıqları artırdı. West Texas Intermediate xam neft fyuçersləri 3,51% artaraq bir barel üçün 101,41 dollara, Brent xam neft fyuçersləri isə 3,72% artaraq 109,86 dollara yüksəldi. [P6] Daha yüksək neft qiymətləri, həftə ərzində gözləniləndən daha yüksək ABŞ istehlakçı və istehsalçı qiymət hesabatlarının açıqlanmasından sonra inflyasiya ilə bağlı narahatlıqları artırdı. İstehsalçı qiymətləri 2022-ci ildən bəri ən böyük artımı qeydə aldı, istehlak inflyasiyası isə Federal Ehtiyat Sistemi nin 2%-lik hədəfindən yuxarı qaldı. Artan enerji xərcləri mərkəzi bankın inflyasiyanı nəzarət altına almaq səylərini daha da çətinləşdirə bilər. Chevron da daxil olmaqla enerji səhmləri, xam neft qiymətləri yüksəldikcə artaraq Dow -un itkilərini məhdudlaşdırmağa kömək etdi. [P7] Sədr Kevin Warsh ABŞ iqtisadiyyatının gücü ilə bağlı nikbinliyini ifadə etsə də, faiz dərəcəsi yolu barədə aydın göstəriş vermədikdən sonra investorlar Federal Ehtiyat Sistemi nin növbəti siyasət addımını qiymətləndirməyə davam etdilər. Bazarlar Fed -in 27-28 oktyabr iclasında dərəcələri dəyişməz saxlayacağını getdikcə daha çox gözləyir. CME FedWatch aləti saxlanma ehtimalını 82% göstərdi. Lakin Barclays indi mərkəzi bankın dekabr və yanvar aylarında dörddəbir faiz bəndi faiz artımı edəcəyini gözləyir. [P8] Qeyri-müəyyənlik, investorların Tesla , Meta Platforms və Procter & Gamble -ın üçüncü rüb nəticələrini açıqlayacağı sıx bir korporativ gəlir həftəsinə hazırlaşdığı bir vaxta təsadüf edir. Analitiklər rüblük gəlirlərin əsasən böyük AI ilə əlaqəli texnologiya şirkətləri tərəfindən idarə olunaraq 30%-dən çox artacağını gözləyirlər. Lakin son satışlar bazarın nisbətən dar bir texnologiya səhmləri qrupundan asılılığını vurğulayır. S&P 500 il ərzində yüksək qalsa da, onun qazanclarının əksəriyyəti AI ilə əlaqəli şirkətlərdən gəlib, indeksin orta komponenti isə xeyli az irəliləyib. Buna görə də, investorların qiymətləndirmələr, maliyyələşdirmə xərcləri və inflyasiya ilə bağlı narahatlıqları davam edərsə, texnologiya səhmlərinə daha çox təzyiq daha geniş bazar performansına təsir edə bilər.