HDFC Institutional Equities 2028-ci ilin sentyabr ayının proqnozlaşdırılan səhm başına qazancının 20 mislinə əsaslanaraq 'Al' tövsiyəsini və 5 225 rupilik hədəf qiymətini saxlayıb. LTM rəhbərliyi 2027-ci maliyyə ilinin ikinci yarısında hər rübdə ardıcıl yaxşılaşma ilə daha güclü artım gözləyir, 2028-ci maliyyə ilinin isə BFSI bərpası, texnologiyanın normallaşması və Randstad -dan yeni imkanlardan faydalanacağı düşünülür. HDFC Institutional Equities bildirib ki, " EBIT marjası rüblük müqayisədə 10 baza bəndi genişlənərək 15,6%-ə çatıb və rəhbərlik qarşıdan gələn əmək haqqı artımı və inteqrasiya xərclərinə baxmayaraq, marjaları 2026-cı maliyyə ili səviyyələrində saxlamaq niyyətini təsdiqləyib. 1,3 milyard dollarlıq sifariş axını daha qısa müddətli, süni intellekt yönümlü sövdələşmələrə qəsdən keçidi əks etdirir ki, bu da gəlirə daha sürətli çevrilir və bu rübdə qazanılan sövdələşmələrin əksəriyyəti süni intellekt mərkəzli idi." LTM səhmləri 2026-cı ildə indiyədək 28% ucuzlaşıb. Cümə günü 3,66% artaraq 4 390 rupilik səviyyəsində qərarlaşıb. MOFSL bildirib ki, 2027-ci maliyyə ilində artım sürətlənməsi gözləmir və illik müqayisədə 5,1% sabit valyuta artım proqnozunu saxlayıb, çünki Yaxın Şərq biznesi ikinci rübün artımına 60-70 baza bəndi təsir edib. Yerli brokerlik şirkəti 2028-ci maliyyə ili üçün proqnozun müsbət qaldığını bildirib. "Biz inanırıq ki, Yaxın Şərq təsirinə baxmayaraq, LTM -in 2026-2028-ci maliyyə illəri üçün 6% dollar gəlir CAGR -i əksər iri kapitallı rəqiblərindən irəlidə qalır. Biz gözləyirik ki, sövdələşmələrin ümumi müqavilə dəyəri qısa müddətli süni intellekt sövdələşmələrinə keçdikcə 2028-ci maliyyə ilində artım və marjalar yaxşılaşacaq, bu da gəlirə daha sürətli çevrilir və daha yüksək marjalar təklif edir" deyə qeyd edilib. Nuvama Institutional Equities bildirib ki, ikinci rübün artımına Səudiyyə biznesi təsir etsə də, BFSI illik müqayisədə artıma qayıdıb və süni intellekt cəlbediciliyi güclü qalıb, hazırda süni intellekt gəlirləri ümumi gəlirin 13%-ni təşkil edir. "Rəhbərlik Yaxın Şərq təsiri istisna olmaqla, ikinci yarıda daha güclü artım və üçüncü rübdən etibarən yüksək texnologiya sektorunda bərpa gözləyir." Biz 2027-ci maliyyə ili və 2028-ci maliyyə ili üçün səhm başına qazanc proqnozlarımızı müvafiq olaraq 1,8% və 1,3% aşağı salırıq. 'Al' tövsiyəsini 5 200 rupilik hədəf qiyməti ilə saxlayırıq (əvvəl 5 000 rupi idi), səhmi 2028-2029-cu maliyyə illərinin orta PE nisbətinin 21 misli ilə qiymətləndiririk (əvvəl 20 misli idi). LTM hazırda 2028-ci maliyyə ilinin PE nisbətinin 19 misli ilə ticarət olunur.