SMC Global | 5 ulduzdan 3-ü. SMC Global bildirdi ki, Jio Platforms 5G infrastrukturu, rəqəmsal ekosistemi və süni intellektə əsaslanan xidmətləri ilə uzunmüddətli böyümə üçün yaxşı mövqeyə malikdir. Daxili broker şirkəti, kapital xərclərinin normallaşmasının sərbəst pul axınını yaxşılaşdıra biləcəyini qeyd etdi. Şirkət əlavə etdi: “Sabit simsiz giriş, korporativ bulud həlləri və beynəlxalq texnologiya monetizasiyasının genişləndirilməsi, effektiv icra şərti ilə, gələcək böyüməni dəstəkləyə bilər.” Ventura Securities | Abunə olun. Ventura Securities bildirdi ki, mobil əlaqədən əlavə, Jio ev genişzolaqlı internet, korporativ texnologiya və süni intellektə əsaslanan xidmətləri genişləndirir. Şirkət qeyd etdi ki, Jio -nun 2,86 milyon sabit genişzolaqlı müştərisi var idi, bunlara 1,4 milyon JioAirFiber abunəçisi daxildir. Ventura bildirdi: “ Jio tamamilə özünə məxsus 5G müstəqil yığımını inkişaf etdirib və 4G, 5G, 6G, süni intellekt və rəqəmsal texnologiyalar üzrə 7 220 patent müraciəti edib. Onun özünə məxsus süni intellekt platforması, JioBrain , şəbəkə əməliyyatlarında tətbiq edilir və daha geniş texnologiya monetizasiya strategiyasının bir hissəsidir.” Şirkət Jio -nun balans hesabatı borc səviyyəsinin rahat səviyyədə qaldığını qeyd etdi. SBI Securities | NA. SBI Securities bildirdi ki, RJIL -in borclarının təklif olunan ödənişi borc yükünü və maliyyə xərclərini azaltmaq, pul axınlarını gücləndirmək və gələcək investisiyalar üçün maliyyə çevikliyi təmin etmək gözlənilir. Şirkət qeyd etdi: “Gələcək böyümənin tariflərin rasionallaşdırılması, 2G-dən 4G və 5G-yə keçid, daha yüksək məlumat istehlakı, ev genişzolaqlı internetin genişləndirilməsi və bulud və rəqəmsal həllərin korporativ tərəfindən daha çox qəbul edilməsi ilə dəstəklənəcəyi gözlənilir. Süni intellektə əsaslanan xidmətlər, rəqəmsal tətbiqlər, peyk əlaqəsi və özünə məxsus texnologiya platformalarının xaricdə tətbiqi ilə əlavə monetizasiya imkanları yarana bilər.” Arihant Capital Markets | Abunə olun. Arihant Capital Markets bildirdi ki, Jio Platforms Hindistan ın rəqəmsal əlaqə bazarında liderliyi ilə dəstəklənən güclü böyümə potensialına malikdir. Şirkət IPO -nun siyahıya alınmış rəqibi Bharti Airtel -ə nisbətən endirimli qiymətlə təklif olunduğunu bildirdi, lakin Jio -nun əvvəlcədən ödənişli paylama üçün Reliance Retail -dən asılılığını, Reliance Group daxilində əlaqəli tərəflərlə əməliyyatları, spektr və tənzimləmə risklərini, həmçinin Bharti Airtel -ə nisbətən xalis dəyər üzrə daha aşağı gəliri qeyd etdi. Şirkət bildirdi: “1 119 Rs yuxarı qiymət diapazonunda, buraxılış 2026-cı maliyyə ili üçün buraxılış sonrası 32,63 Rs səhm başına qazanc ( EPS ) əsasında 34,3 dəfə P/E ilə qiymətləndirilir. Biz buraxılış üçün 'Abunə olun' reytinqini tövsiyə edirik.” Emkay Global | Abunə olun. Jio 2024-2026-cı maliyyə illəri ərzində 15,8 faiz gəlir CAGR qeyd etdi, orta gəlir ( ARPU ) 181,70 Rs -dən 214 Rs -ə yüksəldi. Telekom operatoru bu dövrdə 4,26 milyon abunəçi qazandı. Emkay bildirdi ki, Jio -nun böyümə strategiyası bu baza üzərində qurulub. Emkay Global qeyd etdi: “ JPL 5G və 2G-dən 4G/5G-yə keçid vasitəsilə mobil liderliyini genişləndirməyi, ev genişzolaqlı interneti növbəti əsas böyümə sürücüsü etməyi, idarə olunan xidmətlər vasitəsilə korporativ və KOB əlaqələrini dərinləşdirməyi və öz daxili texnologiya yığımını xaricdəki operatorlara təklif etməyi hədəfləyir.” Emkay -ə görə, qiymət diapazonunda Jio 2026-cı maliyyə ili EPS -nin 31,7-33,3 dəfəsi ilə qiymətləndirilir. EV/Ebitda əsasında isə, 16,2 faiz Ebitda CAGR -ə qarşı 2026-cı maliyyə ili Ebitda -nın 15,0-15,6 dəfəsi ilə qiymətləndirilir. Emkay Global bildirdi: “Bazar liderliyi, qiymət gücü, böyümə rıçaqları və icra rekordu nəzərə alınaraq, abunə olmağı tövsiyə edirik.” Swastika Investmart | Abunə olun. Swastika Investmart bildirdi ki, Jio -nun IPO -su səhm başına qazancın 33,3 dəfəsi ilə qiymətləndirilir ki, bu da Bharti Airtel -in 40,71 dəfəsindən 18 faiz aşağıdır. Jio -nun 12 dəfə EV/Ebitda əmsalı, daha yüksək bazar payı, iki rəqəmli Ebitda böyümə sürəti və dominant ev genişzolaqlı internet genişlənməsi ilə müqayisədə məqbul hesab olunur. “Lakin, Jio Bharti Airtel -in Hindistan biznesi üzərində 15-17 faiz əmsal premiumuna malikdir, halbuki Airtel daha yüksək istifadə olunan kapital üzrə gəlir ( ROCE ) və daha yüksək cari ARPU təklif edir. Hindistan telekom operatorları ( Jio , Airtel , Vi ) arasında tarif intizamı davamlı ARPU artımları üçün ideal bazar strukturu yaratmışdır.”