Bu günlərdə fond bazarında bir çox xəbərdarlıq əlamətləri görünür. Bu, mənim portfelimi daha müdafiə mövqeyinə keçirməyimə səbəb olur. Mən bir neçə aşağı inamlı holdinqimi satdım. Əldə olunan gəlirlərin bir hissəsini yüksək keyfiyyətli dividend səhmlərinə yenidən yatırıram. Mən sadəcə Abbott (ABT +0,20%), Procter & Gamble (PG +1,45%) və Paychex (PAYX +0,77%) səhmlərinə 4 600 dollardan çox investisiya etdim. Hazırda bu yüksək dividend səhmlərini niyə aldığımı izah edirəm. Fond bazarı bu il yüksəlməyə davam etsə də ( S&P 500 ilin əvvəlindən 13%-dən çox artıb), yaxın gələcəkdə zirvəyə yaxınlaşa biləcəyimizə dair bəzi əlamətlər var. CAPE nisbəti tarixdə ikinci ən yüksək səviyyədədir, marja borcu isə sürətlə artır. Bu arada, inflyasiya yüksək olaraq qalır ki, bu da bu yaxınlarda Fed-in üç ildə ilk dəfə faiz dərəcələrini artırmasına səbəb oldu. Bütün bu əlamətlər gələcəkdə daha çox volatillik potensialına işarə edir. Bu, məni portfelimə daha çox dayaq əlavə edərək onu daha müdafiə mövqeyinə keçirməyə vadar edir. Uzunmüddətli gəlir potensialından imtina etmədən portfel sabitliyinin ən yaxşı mənbələrindən biri müntəzəm olaraq dividendlərini artıran şirkətlərdir. Ned Davis Research və Hartford Funds-ın məlumatlarına görə, dividend artırıcıları son 50 ildə orta illik ümumi 10,2% gəlir əldə ediblər. Bu, dividend ödəməyənlər üçün 4,2% illik gəlirlə müqayisə edilir. Bu arada, dividend artırıcılarının orta betası 0,89, dividend ödəməyənlərin isə orta betası 1,18-dir. Beta 1,0-dan aşağı olduqda səhm S&P 500-dən daha az dəyişkən, bu səviyyədən yuxarı olduqda isə daha yüksək dəyişkənliyə malikdir. Abbott illər ərzində əla dividend artım səhmi olub. Səhiyyə nəhəngi 54 il ardıcıl olaraq ödənişini artıraraq, onu Dividend King , yəni 50 və ya daha çox ardıcıl illik dividend artımı olan bir şirkət kimi təsnif edir. Abbott sadəcə öz ardıcıllığını qorumaq üçün ödənişini artırmayıb. Keçən il ödənişini 6,8% artırıb və 2020-ci ildən bəri dividendini 70% artırıb. Diaqnostika, tibbi cihazlar, qidalanma və brend-generik dərmanlar şirkəti 2,4% dividend gəlirini ( S&P 500-ün hazırkı təxminən 1% səviyyəsindən iki dəfə çox) dəstəkləmək üçün yüksək dərəcədə dayanıqlı pul axınları yaradır. Abbott son on ildə üzvi böyümə və dəyər artıran satınalmalar sayəsində səhm başına qazancını təxminən 10% mürəkkəb illik sürətlə artırıb. Abbott növbəti on ildə daha yavaş böyüsə belə, hazırkı cəlbedici qiymətləndirməsi nəzərə alınmaqla investorun pulunu ikiqat artıra bilər. Şirkətin davamlı pul axınları və artan dividendi bu günlərdə axtardığım şeydir, buna görə də mən sadəcə 1 000 dollarlıq Abbott səhmi aldım. 2009-cu ildə az tanınan Nvidia adlı çip istehsalçısı üçün “Double Down” siqnalı yanıb. Əgər o zaman 5 000 dollar investisiya etsəydiniz, bu gün 2 783 470 dollarınız olardı.* İndi, illər sonra ilk dəfə olaraq, eyni “Total Conviction” siqnalı Nvidia-nın 1/100 ölçüsündə olan bir şirkət üçün yanıb. Bu, 1,8 trilyon dollarlıq kosmos yarışında əsas oyunçudur və səhm bu yaxınlarda öz zirvələrindən 20% aşağı düşdüyü üçün erkən daxil olmaq üçün pəncərə sürətlə bağlanır. * Stock Advisor gəlirləri 17 oktyabr 2026-cı il tarixinə qədərdir. Procter & Gamble Abbott ilə bir çox eyni davamlı xüsusiyyətləri bölüşür. Onun davamlı istehlakçı brendləri portfeli ( Febreze-dən Pampers-ə , Tide-a qədər) dayanıqlı, davamlı olaraq artan pul axınları istehsal edir. Bu, P&G-nin artan dividendini (2026-cı ilin əvvəlində 4% artım daxil olmaqla 70 ardıcıl il) dəstəkləyib. İstehlakçı məişət məhsulları nəhəngi hazırda illərdir ən aşağı qiymətləndirmə ilə ticarət edir və təxminən 2,8% dividend gəliri təklif edir. Şirkət gəlirini və qazancını artırdıqca (uzunmüddətli dövrdə orta-yüksək tək rəqəmli əsas səhm başına qazanc artım hədəfi) ödənişin artmağa davam edəcəyini gözləyirəm. Ən aşağı səviyyədə belə, P&G yüksək gəlirli dividendini əlavə etdikdə illik ümumi gəlirləri 10%-ə yaxınlaşdıra bilər, buna görə də mən bu yaxınlarda 2 000 dollardan çox P&G səhmi aldım. Paychex , əmək haqqı daxil olmaqla, HR həllərinin aparıcı təminatçısıdır. Biznes xidmətləri şirkəti çox davamlı pul axını yaradır ki, bu da onun yüksək gəlirli dividendini (hazırkı 4,3% gəlir) dəstəkləyir. Şirkət bu ilin əvvəlində ödənişini 10% artırıb, bu, ardıcıl beşinci iki rəqəmli dividend artımıdır. Gəlir və artımın bu güclü birləşməsi məni Paychex səhminə təxminən 1 600 dollar investisiya etməyə vadar etdi. Şirkət son beş ildə gəlir və düzəliş edilmiş səhm başına qazancda iki rəqəmli mürəkkəb illik artım nümayiş etdirib (müvafiq olaraq 10% və 13%). Paychex bu il artımının bir qədər yavaşlayacağını gözləsə də (orta tək rəqəmli gəlir artımı və yüksək tək rəqəmli düzəliş edilmiş səhm başına qazanc artımı), qarşıda çox uzun bir böyümə yolu var (100 milyard dollardan çox xidmət göstərilməyən bazar). O, həmçinin müştərilər üçün daha yaxşı nəticələr əldə etmək üçün süni intellektdən istifadə edir. Abbott , P&G və Paychex yüksək gəlirli, davamlı olaraq artan dividendlərini dəstəkləyən davamlı qazanclarla güclü müdafiə təmin edir. Bu, bazarda daha dəyişkən bir dövrə girə biləcəyi bir vaxtda onları almaq üçün ideal səhmlər edir. Buna görə də mən onların səhmlərini alıram ki, bu da portfelimi daha az dəyişkən etməyə kömək edəcək, eyni zamanda uzunmüddətli dövrdə cəlbedici ümumi gəlirlər təmin edəcək.