CXMT tutumunu və müştəri bazasını genişləndirir, lakin Samsung və SK hynix istehsal səmərəliliyində üstünlüyü qoruyur. Çin in ən böyük DRAM istehsalçısı ChangXin Memory Technologies (CXMT) ilin sonuna qədər yeni nəsil server yaddaşını təqdim etməyi planlaşdırır, lakin onun genişlənən istehsal gücü və artan müştəri bazası Koreya çip istehsalçıları üçün ən son texnoloji nailiyyətindən daha böyük təhlükə yarada bilər. Bazar tədqiqatçısı TrendForce -a görə, CXMT -nin prezidenti Cao Kanyu oktyabrın 10-da Şanxay da keçirilən yarımkeçirici konfransında bildirib ki, şirkət 2026-cı ilin sonuna qədər 4F-kvadrat hüceyrə arxitekturasına əsaslanan DDR5 qeydiyyatlı ikili daxili yaddaş modulunu ( RDIMM ) təqdim etməyi planlaşdırır. Bu arxitektura, eyni minimum xüsusiyyət ölçüsü fərz edildikdə, ənənəvi 6F-kvadrat dizaynlarla müqayisədə fərdi yaddaş hüceyrələrini təxminən üçdə bir qədər kiçildə bilər. CXMT bildirir ki, onun xüsusi şaquli əhatəli qapı tranzistor texnologiyası sıxlığı artırır, eyni zamanda cərəyan sızmasını azaldır. Bu elan investorları narahat etdi. Samsung səhmləri 7,39 faiz, SK hynix isə çərşənbə axşamı 10,09 faiz azaldı, baxmayaraq ki, süni intellekt investisiyaları ilə bağlı narahatlıqların yaratdığı daha geniş satış dalğası da bazara təsir etdi. Lakin sənaye ekspertləri bildirirlər ki, texnologiyanın özü Koreya nın yaddaş liderliyinə yaxın zamanda təhlükə yaratmayacaq. 4F-kvadrat arxitekturası daha yüksək yaddaş sıxlığı vəd edir, lakin daha kiçik hüceyrələr mütləq daha ucuz və ya daha rəqabətli çiplər demək deyil. Faktiki hüceyrə ölçüsü həm arxitekturadan, həm də istehsal texnologiyasından asılıdır. Daha qabaqcıl proseslə qurulmuş 6F-kvadrat çip müqayisə edilə bilən və ya hətta daha kiçik ölçülərə nail ola bilər. Samsung artıq şaquli tranzistorlar və lövhədən-lövhəyə hibrid bağlama istifadə edərək işləyən 16 giqabitlik 4F-kvadrat DRAM prototipini nümayiş etdirib. Fevral ayında Beynəlxalq Bərk Cisimlər Dövrələri Konfransı nda təqdim olunan bu dizayn, eyni dizayn qaydaları altında hər lövhədən 20 faizdən çox çip əldə etməyə imkan verə bilər. SK hynix də şaquli qapılı 4F-kvadrat yaddaş üzrə tədqiqatlar, o cümlədən məlumatların saxlanmasını yaxşılaşdırma və elektrik müdaxiləsini azaltma yollarını təqdim edib. Çərşənbə günü Seul da keçirilən yarımkeçirici sərgisində Samsung un 4F-kvadrat texnologiyası inkişaf etdirib-etdirmədiyi soruşulduqda, Cihaz Həlləri nin baş texnologiya direktoru Song Jai-hyuk : “Bəli” cavabını verdi. O, istehsal cədvəlini dəqiqləşdirmədən əlavə etdi: “Biz bunun üzərində çox çalışırıq”. Daha böyük maneə istehsal iqtisadiyyatıdır. Daha mürəkkəb strukturlar, əlavə emal addımları və aşağı məhsuldarlıq daha kiçik hüceyrələrin xərc faydalarını aradan qaldıra bilər. Bir sənaye mənbəyi bildirib: “4F-kvadratda əsas olan sadəcə hüceyrələrin nə qədər kiçik olması deyil, hər bir istifadə edilə bilən yaddaş bitinin istehsalının nə qədər başa gəlməsidir. Hüceyrə sahəsini üçdə bir azaltmaq mütləq istehsal xərclərinin azalması demək deyil”. “Əlavə emal addımları və ya zəif məhsuldarlıq xərcləri artırarsa, texnologiya əslində daha baha başa gələ bilər. Buna görə də Samsung və SK hynix kütləvi istehsala keçməkdə ehtiyatlı olublar. CXMT məhsulu ilk təqdim etsə belə, iqtisadiyyatın işlədiyini sübut etməyincə, onun bazar təsiri məhdud olacaq.” Hanyang Universiteti nin yarımkeçirici mühəndisliyi üzrə fəxri professoru Park Jae-geun , CXMT -nin bu il kütləvi istehsala keçə biləcəyini şübhə altına aldı. Park dedi: “Texnologiya inkişaf etdirmək və onu kütləvi istehsal etmək tamamilə fərqli şeylərdir. CXMT üçün bu məhsulu il ərzində kütləvi istehsal etmək praktiki olaraq qeyri-mümkün olardı.” Samsung Securities -in baş analitiki Lee Jong-wook da kommersiyalaşdırmanın çətin olacağı ilə razılaşdı. Lee dedi: “4F-kvadratın kommersiyalaşdırılmasına maneə sadəcə bir şirkətin dizayn qabiliyyətinə malik olub-olmaması deyil. Əsas məsələ cərəyan sızmasını aradan qaldırıb kütləvi istehsal imkanlarını təmin edə bilməsidir.” CXMT planlaşdırılan məhsulunun istehsal prosesini, tutumunu, sürətini və ya məhsuldarlığını açıqlamayıb. Server yaddaşı kommersiya tətbiqindən əvvəl ciddi etibarlılıq testlərindən və müştəri kvalifikasiyasından keçməlidir. CXMT -nin texnologiyası kommersiya miqyasında sübut olunmamış qalsa da, onun istehsal və maliyyə genişlənməsi artıq davam edir. Şirkət iyul ayında Şanxay ın STAR Bazarı nda listinq zamanı 57,92 milyard yuan (8,66 milyard dollar) vəsait cəlb etdi ki, bu da bu il Asiya da ən böyük ilkin kütləvi təklif ( IPO ) idi. Əldə olunan vəsaitlər, uzunmüddətli hökumət dəstəyi ilə birlikdə, istehsalın genişləndirilməsini və tədqiqatları maliyyələşdirməyə kömək edəcək. CXMT Şanxay və Hefei də yeni istehsal zavodları tikir. Reuters -ə görə, layihələr planlaşdırıldığı kimi tamamlanarsa, onun aylıq lövhə tutumunu 600 000-dən çox artıraraq iki dəfədən çox artıra bilər. TrendForce -a görə, onun qlobal DRAM gəlir payı ikinci rübdə 7,6 faizdən 9,5 faizə yüksəldi. Bu, CXMT -ni 39,4 faizlə Samsung , 24,9 faizlə SK hynix və 23,3 faizlə Micron -dan sonra dördüncü yerə qoydu. Bu artımlar yaddaş qiymətlərinin yüksəlməsi ilə sənaye üzrə gəlirlərin 59,5 faiz artması fonunda baş verdi. Daha da əhəmiyyətlisi, CXMT əsas müştərilərini təmin edir. Reuters xəbər vermişdi ki, şirkət iyun ayında Tencent ilə 3 milyard dollardan çox dəyərində təchizat müqaviləsi, ardınca iyul ayında ByteDance ilə 7 milyard dollardan çox dəyərində beş illik müqavilə imzalayıb. Bu müqavilələr onun gələcək 4F-kvadrat məhsullarına tələbatı təmin etmir. Lakin Pekin in yarımkeçirici özünü təmin etmə səyləri ilə gücləndirilmiş əsas Çin texnologiya şirkətləri ilə əlaqələr yeni server yaddaşı üçün hazır bazar təmin edə bilər. Bu arada, Samsung və SK hynix süni intellekt bumundan faydalanmaq üçün yüksək bant genişliyinə malik yaddaşa ( HBM ) və qabaqcıl server DRAM -a üstünlük verməyə başlayıblar. Bu dəyişiklik ənənəvi yaddaş təchizatını sıxlaşdıraraq Çin rəqibləri üçün imkanlar yaratdı. İqtisadiyyat da dəyişir. TrendForce müəyyən etdi ki, 64 giqabaytlıq DDR5 server RDIMM -lərindən hər lövhə üzrə gəlir birinci rübdə HBM -i üstələyib, server modulları da daha güclü təxmin edilən gəlirlilik təmin edib. Sənaye mənbəyi dedi: “ Samsung və SK hynix üçün HBM -ə üstünlük vermək gəlirlilik baxımından məntiqlidir. Problem ondadır ki, Çin təchizatçıları bu dövrdən ənənəvi DRAM tutumlarını və müştəri bazalarını genişləndirmək üçün istifadə edirlər.” “Əgər bazar yenidən artıq təchizata doğru dəyişərsə, Koreya şirkətləri HBM istehsalını qoruyarkən ənənəvi DRAM bizneslərini müdafiə etməli ola bilərlər. Onlar tutumu daha aşağı marjalı məhsullara qaytarmaq və ya bazar payının bir hissəsindən imtina etmək qərarı verməli olacaqlar.” Hələlik, yaddaş təchizatının sıx olması CXMT -nin xeyrinə işləyir. Reuters iyul ayında xəbər vermişdi ki, şirkət bəzi Çin müştərilərindən müqayisə edilə bilən 64GB DDR5 server modulları üçün Samsung un təxminən 1 240 dollarlıq qiymətindən daha çox pul tələb edib ki, bu da ona tutumu genişləndirərkən daha yüksək istehsal xərclərini udmaq üçün imkan verir. Lakin təchizat tələbatı qarşıladıqda bu üstünlük azala bilər. ABŞ -ın qabaqcıl çip istehsal avadanlıqlarına qoyduğu məhdudiyyətlər əsas maneə olaraq qalır və CXMT hələ yeni arxitekturasının miqyasda rəqabətli istehsal xərcləri təmin edə biləcəyini nümayiş etdirməyib. Samsung və SK hynix hələ də texnologiya və istehsalda liderdirlər. Daha böyük risk ondadır ki, CXMT hazırkı bumu bazar dəyişdikdə onlara meydan oxumaq üçün lazım olan tutumu və müştəri əlaqələrini qurmaq üçün istifadə edir.