Texnologiya şirkətləri süni intellekt (Sİ) infrastrukturuna böyük həcmdə investisiyalar yatırır və analitiklər bu il Sİ üçün kapital xərclərinin 800 milyard ABŞ dollarına çatacağını proqnozlaşdırır. Bu, yeni nəsil məlumat mərkəzləri üçün hesablama, enerji, soyutma və digər əlaqəli infrastruktur ehtiyaclarına böyük satışlar gətirir. Goldman Sachs -ın məlumatına görə, hiperskalator kapital investisiyaları 2027-ci ilə qədər 1,7 trilyon ABŞ dollarına , 2029-cu ilə qədər isə 2,1 trilyon ABŞ dollarına çata bilər. Bu artan tələbat enerji həlləri təklif edən sənaye şirkətləri üçün əhəmiyyətli imkanlar yaradır və GE Vernova ( GEV ) ilə Caterpillar ( CAT ) son illərdə bu sahədə fərqlənən səhmlər olublar. Hər iki şirkət hiperskalatorlardan gələn enerji tələbatının artımından faydalanır. Lakin Sİ enerji quruculuğu bumunda GE Vernova -nın daha böyük paya sahib olduğu görünür. Bu, şirkətin gələcək Sİ xərcləri ilə bağlı investor gözləntilərindən asılı olaraq müsbət və ya mənfi nəticələr verə bilər. GE Vernova enerji infrastrukturunu təmin edir və avadanlıqları dünyanın elektrik enerjisinin təxminən 25%-ni təmin etməyə kömək edir. Şirkətin avadanlıqları və xidmətləri elektrik enerjisi dəyər zəncirinin istehsal, ötürmə, çevrilmə və saxlama kimi bütün mərhələlərində mövcuddur. Onun fəaliyyəti üç əsas seqmentə bölünür: enerji, elektrikləşdirmə və külək enerjisi. Xüsusilə, GE Vernova ağır qaz turbinləri və aeroderivativ qaz turbinləri daxil olmaqla, enerji istehsalı avadanlıqlarına güclü tələbat görür. Aeroderivativ turbinlər məlumat mərkəzi operatorları üçün cəlbedicidir, çünki onlar cəmi altı ay ərzində təhvil verilə bilər və operatorlar şəbəkə bağlantıları və ya daha böyük enerji istehsal edən avadanlıqları gözləyərkən müvəqqəti enerji təmin edir. Şirkət həmçinin kommunal xidmətlərdən bir neçə giqavat enerji təmin edə bilən böyük miqyaslı HA qaz turbinlərinə tələbat görür. Elektrikləşdirmə seqmentində məlumat mərkəzi sifarişləri 2026-cı ilin birinci yarısında iki dəfə artaraq 5 milyard ABŞ dollarına çatıb. Ümumilikdə, GE Vernova -nın sifariş portfeli 176 milyard ABŞ dollarına yüksəlib. Onun enerji seqmentində avadanlıq sifarişləri təxminən 112 milyard ABŞ dolları , elektrikləşdirmə seqmentində isə 44 milyard ABŞ dolları təşkil edir. Şirkətin müqaviləli qaz avadanlıqlarının 116 giqavatının təxminən 20%-i məlumat mərkəzi müştəriləri üçündür. Caterpillar -ın biznesi bir tərəfdən tikinti və mədən avadanlıqları, digər tərəfdən isə enerji və energetika arasında bölünür. Məlumat mərkəzləri Sİ təlimi və nəticə yüklərinin davamlı işləməsi üçün böyük, ehtiyat enerji avadanlıqlarına ehtiyac duyur; əks halda, fasilələr hiperskalatorlara böyük miqdarda pul və vaxt itkisinə səbəb ola bilər. Məlumat mərkəzi operatorları Caterpillar -ın ehtiyat və dəstək enerji sistemlərinə güclü tələbat yaradır. Dizel generatoru sifarişlərinin portfeli 2028-ci ilə qədər uzanır. Şirkətin sifariş portfeli 72 milyard ABŞ dolları təşkil edir, enerji istehsalı satışları isə keçən illə müqayisədə 72% artıb. Qaz turbini avadanlıqları üçün sifariş portfeli 2030-cu ilə qədər uzanır. Tələbat o qədər güclüdür ki, rəhbərlik 2022-ci ildə dayandırdığı 10 meqavatlıq orta sürətli qaz porşenli mühərrik platformasının istehsalını yenidən başlatdı. Caterpillar 1,5 giqavat gücündə yeni istehsal gücünü istifadəyə verir və avadanlıqların çatdırılmasına dördüncü rübdə başlayacaq. Şirkət həmçinin məlumat mərkəzləri üçün tikinti və sahənin inkişafından da faydalanır, qazıntı, düzəltmə və təməl işləri daxil olmaqla tikinti sahələrini hazırlamaq üçün lazım olan avadanlıqları təmin edir. Hər iki şirkət Sİ mövzulu ticarətlə sıx bağlıdır və nəticədə onların səhmləri əhəmiyyətli dərəcədə daha dəyişkən olub. 2024-cü ilin əvvəlindən etibarən GE Vernova səhmləri 596% , Caterpillar isə 149% artıb. Lakin bu dəyişkənlik hər iki istiqamətdə də özünü göstərib, çünki hər bir səhm 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsindən müvafiq olaraq 23% və 32% aşağı düşüb. Bu iki şirkət, böyük hiperskalator xərclərindən faydalanan “pick-and-shovel” səhmləridir. Məlumat mərkəzi sifarişlərinə daha çox məruz qalmaq istəyənlər üçün GE Vernova daha cəlbedici görünə bilər. Mənbələr: www.fool.com