Firmus IPO -nun geri çəkilməsi bəzi narahatlıqlar doğursa da, Truist analitikləri rəqəmsal platformaların və İT xidmətləri sahəsinin keyfiyyətinin aydınlaşmasının yalnız zaman məsələsi olduğuna inanırlar. Onların son qeydində, firma analitikləri əhəmiyyətli gəlir görünürlüyü təmin edən sifariş portfellərinə malik iki bulud təminatçısını müəyyən edir və onların səhmlərindəki zəifliyin alış imkanı olduğunu bildirirlər. Son süni intellekt (AI) maliyyələşməsi narahatlıqları fonunda, Truist CoreWeave Inc (NASDAQ:CRWV) və Nebius Group NV (NASDAQ:NBIS) səhmlərini almağı tövsiyə edir. Truist hər iki ad üçün "Al" reytinqinə və CRWV səhmi üçün 165 dollar, NBIS üçün isə 355 dollar qiymət hədəfinə malikdir. Firma analitikləri bildirirlər ki, CRWV üçün onların çoxsaylı fərziyyəsi AI bulud təminatçıları və AI infrastrukturunun aparıcı təminatçıları arasında 2027-ci il EV/EBIT medianının 21x-dən yüksək bir premiumu təmsil edir. Bu arada, NBIS -in 2028-ci il üçün gəlir təxmini üzrə 4,5x 2028E EV/Satış əmsalı AI bulud və hiperskalator sənayesi ndəki orta göstəricidən yuxarıdır. Truist qeyd edir ki, NBIS -in 2026-2028-ci illər ərzində sənaye lideri artım tempi göstərəcəyi gözləntisi nəzərə alınmaqla bu premium əsaslıdır. Tədqiqat firması müşahidə edir ki, növbəti iki il ərzində AI bulud/neobulud qrupu hesablama çatışmazlığı səbəbindən güclü gəlir artım tempi göstərə bilər. Lakin, firma inanır ki, davamlı biznes qurmaq üçün lazımi icra, maliyyələşdirmə və yuxarı səviyyəli genişlənmə nümayiş etdirən bulud təminatçıları yaxın rüblərdə özlərini fərqləndirəcəklər. Analitiklər bildiriblər: “Biz CRWV və NBIS -i sahədə lider olaraq görməyə davam edirik, onların SemiAnalysis -in ClusterMax 3.0 -da yeganə iki Platinum reytinqinə malik şirkət statusu platformalarının keyfiyyətinin əlavə sübutudur.” Bir tərəfdən 46MW aktiv gücə malik Firmus , digər tərəfdən isə CRWV və NBIS arasındakı miqyas fərqini göstərmək üçün analitiklər qeyd edirlər ki, CRWV 1,5GW (1 500MW) və NBIS təxminən 450MW aktiv gücə malikdir. CRWV -nin ikinci rübdə 500MW güc əlavə etməsi hər bir şirkətin korporativ tarixində istifadəyə verdiyi ümumi gücün təxminən 10 qatına bərabərdir. Truist vurğulayır ki, bu rəqəmlər AI buludlarının gəlir əldə edə biləcəyi faktiki gücü təmsil edir. Bundan əlavə, daha böyük sifariş portfellərinə və məhdud aktiv gücə malik şirkətlər, əgər çatışmazlığı aradan qaldırmalı və gəlir əldə etməlidirlərsə, daha yüksək icra maneəsi ilə üzləşəcəklər. Truist əlavə etdi ki, həm CRWV , həm də NBIS daha çox ilkin ödənişlər alır və son sövdələşmələrin 70%-i üzrə əvvəlcədən ödənişlər toplayır ki, bu da onlara daha az xarici kapitalla işləməyə imkan verir.