[P1] Netflix (NASDAQ: NFLX ) səhmləri yüksək səviyyələrdən kəskin sürüşmədən sonra nadir bir həftəlik sıçrayış nümayiş etdirdi və gəlir hesabatı yaxınlaşdıqca, analitiklər bu bərpanın davam edib-etməyəcəyi barədə fikir ayrılığı yaşayırlar. [P2] Netflix (NASDAQ: NFLX ) səhmləri son bir həftədə 4,1% artaraq 72,56 dollara çatıb, gəlir hesabatının oktyabrın 20-də açıqlanması gözlənilir. 24/7 Wall St. -in Netflix üçün 12 aylıq qiymət hədəfi 81,87 dollardır ki, bu da 12,8% potensial artım deməkdir. [P3] Çərçivəmiz səhmə yüksək inamla 'al' reytinqi verir. [P4] Gəlirlər hələ də iki rəqəmli templə artır. Reklam gəlirlərinin 2026-cı ildə təxminən iki dəfə artaraq təxminən 3 milyard dollara çatacağı gözlənilir. Və Netflix -in 27,1 milyard dollar geri alış qabiliyyəti qalıb. Gələcək qazancların 19 misli ilə investorlar bu kombinasiya üçün təvazökar bir əmsal ödəyirlər. [P5] Son güclənmə dərin bir çuxurdan sonra gəlir. Netflix son bir ayda 9,66%, ilin əvvəlindən isə 22,61% azalıb, halbuki S&P 500 12,96% artıb. Səhmlər 52 həftəlik ən yüksək səviyyə olan 124,86 dollardan 41,9% aşağıda və ən aşağı səviyyə olan 65,08 dollardan 11,5% yuxarıda yerləşir. [P6] İyul ayında ikinci rübün EPS -i 0,80 dollar təxmin edilən 0,7883 dolları üstələyib, gəlirlər isə 13,37% artaraq 12,56 milyard dollar təşkil etsə də, gözləntilərdən bir qədər aşağı olub. Rəhbərlik üçüncü rübün EPS -ini 0,82 dollar olaraq proqnozlaşdırıb. Hesabat öncəsi əhval-ruhiyyə qarışıqdır. [P7] Huber Research , bildirilən 5% işçi qüvvəsinin azaldılması və cəlbetmə narahatlıqlarını əsas gətirərək səhmin reytinqini 'underweight' səviyyəsinə endirib. KeyBanc 'overweight' reytinqini saxlasa da, hədəfini azaldıb. [P8] Rəhbərlik Netflix -in təxminən 800 milyon ünvanlı ev təsərrüfatında 45%-dən az nüfuz etdiyini və 670 milyard dollarlıq gəlir bazarının təxminən 7%-ni ələ keçirdiyini təxmin edir. Qiymət gücü, genişləndirilmiş NFL müqaviləsi kimi canlı tədbirlər və reklam səviyyəli ilə standart plan üzrə üzv başına gəlir arasındakı fərq böyümə üçün yer saxlayır. [P9] Netflix ikinci rübdə 4,7 milyard dollar dəyərində səhm geri alıb ki, bu da şirkətin indiyə qədərki ən böyük geri alış rübü olub. İzlənilən analitiklərdən 35-i səhmə 'al' və ya 'güclü al' reytinqi verir, yalnız 1-i isə 'sat' reytinqi verir. Əgər reklamlar və qiymətlər gözləntiləri üstələsə, bizim 'bull' ssenarimiz 119,94 dollara çatır. [P10] 2026-cı ilin birinci yarısında baxış saatları cəmi 2% artıb. İkinci rübdə sərbəst pul axını 32,73% azalaraq 1,53 milyard dollar təşkil edib. [P11] Bu azalmanın əsas səbəbi Warner Bros. Discovery (NASDAQ: WBD ) ilə müqavilənin ləğvi haqqı ilə bağlı daha yüksək nağd vergilərdir və tam illik sərbəst pul axını proqnozu təxminən 12,5 milyard dollar səviyyəsində qalır. 1 milyard dollarlıq borc ödəmə müddəti və böyük bir satınalma ilə bağlı spekulyasiyalar riskləri artırır. Bizim 'bear' ssenarimiz 74,88 dollara enir. [P12] Disney (NYSE: DIS ), Disney+ və Hulu vasitəsilə Netflix -in ən birbaşa striminq rəqibidir. O, gələcək qazancların 14 misli ilə ticarət edir, lakin onun rüblük gəlirləri cəmi 6,8% artıb ki, bu da Netflix -in tempinin təxminən yarısıdır. [P13] Spotify (NYSE: SPOT ) investorların abunə-plus-reklam artımı üçün nə qədər ödədiyini göstərir. Spotify gələcək qazancların 29 misli ilə ticarət edir, 13,9% gəlir artımı ilə Netflix -in 13,4%-nə demək olar ki, uyğun gəlir, lakin daha incə əməliyyat marjası ilə. [P14] 24/7 Wall St. -in qiymət hədəfi gələcək EPS -in təxminən 24 mislini nəzərdə tutur. Bu, Spotify -ın əmsalından xeyli aşağıdır, buna görə də biz hədəfi ağlabatan və mübahisəsiz mühafizəkar hesab edirik. [P15] 24/7 Wall St. -in 81,87 dollarlıq qiymət hədəfi 'al' reytinqi və 90% inamla verilir. Bu çağırışı mənim üçün cəlbedici edən sənaye lideri marjaları ilə aqressiv geri alışların birləşməsidir. [P16] Oktyabr hesabatı reklam gəlirlərinin 3 milyard dollarlıq hədəfə doğru irəlilədiyini göstərəcək. Cəlbetmənin yavaşlaması və ya böyük bir satınalma bu arqumenti zəiflədə bilər. Modelimiz hazırkı qiymətdə aşağıdan daha çox yuxarı potensial görür. [P17] Cari böyümə tendensiyaları və bazar şərtləri davam edərsə, modelimizin Netflix -in daha irəlidə necə ticarət edə biləcəyini proqnozlaşdırdığı yer budur. [P18] Proqnoz Netflix -in hazırkı strategiyasını davam etdirməsinə əsaslanır. Daha sürətli reklam monetizasiyası nəticələri bu yoldan yuxarı sürə bilər, daha zəif cəlbetmə və ya baha başa gələn satınalma isə onları aşağı çəkə bilər. [P19] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P20] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə nəşriyyatçısıdır. Vandita oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən Sertifikatlı Mühasibdir . [P21] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P22] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, kitab oxuyarkən, gün batımlarını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.