[P1] Hedge fondlar uzun müddət sistematik uzun/qısa strategiyaları adi investorlar üçün əlçatmaz saxlamışdılar, lakin WisdomTree indi Texas Fond Birjası nda (TXSE) iki ETF -i siyahıya alıb ki, bu da WisdomTree -nin qismən sahib olduğu bir firmanın süni intellekt modellərindən istifadə edərək bunu dəyişdirməyi hədəfləyir. [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən hərəkətlərə görə kompensasiya ala bilər. [P3] 2026-cı il oktyabrın 8-də WisdomTree WisdomTree Efficient Long/Short U.S. SmallCap Equity Fund (TXSE: WSLS ) və WisdomTree Global Alpha Fund (TXSE: WTAL ) fondlarının buraxıldığını elan etdi. Hər iki fondun xərc nisbəti 0,88% təşkil edir. [P4] WisdomTree bildirir ki, bu iki fond investorlara ETF strukturu vasitəsilə “ənənəvi olaraq hedge fondlar la əlaqəli” sistematik uzun/qısa strategiyalara çıxış imkanı verir. Bunlar WisdomTree -nin Texas Fond Birjası nda (TXSE) ilk buraxılışlarıdır, hansı ki, artıq digər emitentlərin ETF -lərini siyahıya alır. [P5] Uzun mövqe səhm qalxdıqda pul qazandırır. Qısa mövqe səhm düşdükdə pul qazandırır. Hər ikisini saxlayan bir fond yaxşı performans göstərəcəyini gözlədiyi səhmlər ilə geridə qalacağını gözlədiyi səhmlər arasındakı fərqdən qazanmağa çalışa bilər. [P6] Uzun/qısa strategiya nisbi səhm performansından gəlir əldə etməyə çalışa bilər, lakin onun ümumi bazara həssaslığı uzun və qısa ekspozisiyaların necə balanslaşdırılmasından asılıdır. WSLS həmçinin geniş kiçik kapitallı bazar ekspozisiyasını saxlayır. [P7] WisdomTree bu yanaşmadan əvvəl də istifadə edib. Yeni fondlar WisdomTree -nin 2026-cı ilin yanvarında buraxdığı WisdomTree Efficient Long/Short U.S. Equity Fund ( WTLS ) üzərində qurulub. [P8] WSLS geniş ABŞ kiçik kapitallı ekspozisiyasını ya səhmlər, ya da törəmə alətlər (dəyəri əsas aktivin dəyərini izləyən müqavilələr) vasitəsilə saxlayır və bu əsas üzərində dinamik uzun/qısa “overlay” (əsas holdinqlər üzərində qatlanan ikinci strategiya) tətbiq edir. WisdomTree -nin fikrincə, fərdi kiçik kapitallı səhmlərin gəlirləri daha geniş yayılmışdır ki, bu da onun modellərinə dəyər əlavə etmək üçün daha çox imkan verə bilər. [P9] WisdomTree bildirir ki, WTAL iki uzun/qısa overlay tətbiq edir: biri ABŞ səhmlərində, digəri isə beynəlxalq səhmlərdə. WisdomTree -yə görə, bu ekspozisiyanı törəmə alətlər, o cümlədən svoplar (iki tərəfin müxtəlif aktivlərin gəlirlərini ticarət etdiyi müqavilələr) vasitəsilə əldə edir və girov kimi Xəzinədarlıq istiqrazları və nağd pul saxlayır. [P10] WisdomTree bildirir ki, WTAL bazar-neytral gəlir axını hədəfləyir, yəni onun nəticələri səhm seçimlərinin bir-birinə qarşı necə performans göstərməsindən asılı olmalı, bazar istiqamətinin isə daha az rol oynamalıdır. Ənənəvi səhm fondu bazarlar qalxdıqda pul qazanır. WTAL hər cür bazarda qalibləri və uduzanları arasındakı fərqdən qazanmaq üçün nəzərdə tutulub. [P11] WisdomTree -nin Qlobal Baş İnvestisiya Direktoru Jeremy Schwartz -a görə, “bir çox investor sadəcə geniş bazarla birlikdə qalxıb-düşməyən gəlirlər istəyir, lakin bu gəlirlərə çıxış tez-tez portfelə mürəkkəblik əlavə etmək demək idi.” [P12] Hər iki fond AlphaBeta tərəfindən hazırlanmış maşın öyrənməsi modellərindən istifadə edərək investisiyaları seçir. Modellər qiymətli kağızın gəlirini və/yaxud riskini proqnozlaşdırmaq üçün tarixi məlumatlar üzərində öyrədilir. AlphaBeta kəmiyyət və süni intellekt əsaslı strategiyalar üzrə ixtisaslaşmış İsrail fintech firmasıdır və WisdomTree 2025-ci ilin noyabrında şirkətdə strateji azlıq investisiyası elan etmişdi. [P13] WisdomTree -nin öz açıqlamaları riskləri sadalayır. Hər iki fond leverage yaradan törəmə alətlərdən istifadə edir və investisiyanın dəyəri sürətlə və xəbərdarlıq etmədən dəyişə bilər. Hər ikisi aktiv şəkildə idarə olunur, lakin nəzərdə tutulduğu kimi işləməyə biləcək kəmiyyət modellərinə çox güvənir. WTAL həmçinin xarici səhmlərə investisiya etməyin əlavə risklərini daşıyır. [P14] WisdomTree -nin illik 0,88% olaraq qeyd etdiyi xərc ilə, hər bir fond investor hər hansı bir fayda əldə etməzdən əvvəl öz haqqını geri qazanmalıdır. Bu haqq bir çox sadə indeks fondlarının tələb etdiyindən qat-qat yüksəkdir, buna görə də modellər fərqi ödəmək üçün kifayət qədər əlavə gəlir istehsal etməlidir. [P15] Hedge fond tərzindəki strategiyaları ETF daxilinə yerləşdirmək çıxış problemini həll edir. Broker hesabı olan hər kəs yüksək minimum investisiya olmadan səhmləri ala bilər. Daha çətin sual isə modellərin haqqı və leverage-i dəstəkləyən gəlirlər istehsal edə bilib-bilməyəcəyidir. [P16] Qarşıdakı aylarda investorlar aktiv artımını, holdinqləri, ticarət spreedlərini və səhmdar hesabatlarını izləyə, eyni zamanda strategiyaların xərclərdən sonra adekvat gəlir verib-vermədiyini qiymətləndirə bilərlər. Eyni birjada son ETF buraxılışları haqqında daha çox məlumat üçün, zənglər satan yeni enerji yönümlü ETF haqqında məqaləmizə baxın. [P17] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P18] Ryne Mauck birja ticarət fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyası haqqında yazan investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, tədqiqat əsaslı fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir, eyni zamanda investisiyaya uzunmüddətli yanaşmanı qoruyur. [P19] Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50, Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və ya belə şərh edilməməlidir.