[P1] İnvestorlar, ölkənin ümumi aktivlərinə görə üçüncü ən böyük bankı olan Citigroup ( C +0,85%) səhmlərinin üçüncü rüb üzrə təsirli gəlirlərini açıqlamasından sonra “enəndə al” fürsəti axtarırlar. Güclü nəticələrə baxmayaraq, səhm qiyməti gəlirlərin açıqlanmasından sonrakı günlərdə düşüb. Səhmlər oktyabrın 13-də gəlirlər açıqlandıqdan sonra təxminən 5% azalaraq 126 dollar səviyyəsinə düşüb və iyunun 22-də qeydə alınan 145 dollar səviyyəsindəki 52 həftəlik bağlanış maksimumundan təxminən 13% aşağıdır. [P2] Bu, investorlar üçün alış imkanı yaradır, çünki Citigroup müəyyən növ investorlar üçün yaxşı bir sövdələşmə kimi görünür. [P3] Bütün əsas banklar keçən həftə gəlirlərini açıqladılar və Citigroup , Goldman Sachs ( GS -1,12%) kimi daha çox investisiya bankçılığına yönəlmiş rəqiblər istisna olmaqla, ən yaxşı nəticələri göstərdi. [P4] Citigroup son on ildə ən yüksək üçüncü rüb gəlirini qeydə alaraq 23,8 milyard dollar a çatdı ki, bu da illik müqayisədə 8% artım deməkdir. Xalis faiz gəliri 14% artaraq, faizsiz komissiya gəlirlərindəki 4% azalmanı kompensasiya etdi. Bu, 23,7 milyard dollarlıq proqnozları üstələdi. [P5] 2026-cı ilin üçüncü rübündə xalis gəlir 37% artaraq 5,2 milyard dollar a, səhm başına qazanc ( EPS ) isə 53% artaraq 2,85 dollar a yüksəldi. EPS 2,65 dollarlıq proqnozları üstələdi. Xeyirxahlıq dəyərinin azalması istisna olmaqla, düzəliş edilmiş əsasda EPS 2,24 dollar təşkil etdi ki, bu da 20% artım deməkdir. Gəlirlər, xərclərin əhəmiyyətli maddələr istisna olmaqla yalnız 3% artması ilə səmərəli xərc idarəçiliyi sayəsində yüksəldi. [P6] Onun səmərəlilik nisbəti 2025-ci ilin üçüncü rübündəki 64,7% -dən 58,5% -ə yaxşılaşdı. Bundan əlavə, onun maddi adi kapital üzrə gəlirliliyi ( ROTCE ) illik müqayisədə 350 baza bəndi yaxşılaşaraq 11,5% -ə çatdı. Bank ilin sonuna qədər ROTCE -nin hədəf diapazonundan yuxarı və 11% -dən çox olacağını gözləyir. [P7] Citigroup səhmləri əsasən dividendlərinə görə alınır. Keçən rübdə dividendini səhm başına 0,67 dollar a qaldırdı və 2,18% gəlir ödəyir. [P8] Həmçinin, iqtisadiyyat pisləşsə belə, bu dividendi saxlamaq üçün kifayət qədər kapitala malikdir. İkinci rübdə 12,8% -lik adi kapital tier 1 ( CET1 ) nisbətini bildirdi ki, bu da Federal Ehtiyat Sistemi tərəfindən müəyyən edilmiş 11,6% nisbətindən rahatlıqla yüksəkdir. [P9] Bu güclü kapital mövqeyi Citigroup -a üçüncü rübdə dividendlər və səhm geri alımları vasitəsilə səhmdarlara 4,1 milyard dollar qaytarmağa imkan verdi. Bankın həmçinin çox aşağı, 24% -lik dividend ödəmə nisbəti var ki, bu da gəlirlərinin yalnız 24% -nin dividendlərə yönəldilməsi deməkdir. Bu, ona dividendini saxlamaq və ya artırmaq üçün geniş imkan verir. [P10] Son enişə baxmayaraq, Citigroup səhmləri ilin əvvəlindən 6% , son 12 ayda isə 29% artıb. Səhm həmçinin ucuzdur, gələcək gəlirlərinin 10 misli ilə ticarət olunur. Analitiklərin 78% -i onu alış kimi qiymətləndirir, orta qiymət hədəfi səhm başına 154 dollar dır ki, bu da 25% artım potensialı deməkdir. [P11] İqtisadiyyatın qeyri-sabit vəziyyətini nəzərə alaraq, bu cür artım potensialına bir qədər şübhə ilə yanaşıram, lakin ucuz və möhkəm dividend səhmi axtarırsınızsa, Citigroup böyük banklar arasında layiqli bir seçim ola bilər. O, son bir ildə dörd böyük bankı üstələyir, lakin oxşar, çox dayanıqlı görünən dividend gəlirinə malikdir və gələcək P/E əsasında digərlərindən daha ucuzdur.