Broker şirkəti Motilal Oswal səhm üçün 140 rupilik hədəf qiyməti ilə “al” tövsiyəsi verib ki, bu da hazırkı bazar qiymətindən 21% yuxarıdır. Broker bildirib ki, kreditor nəzarət edilən ayırmalar və əməliyyat xərcləri sayəsində güclü bir rüb keçirib, marjalar isə rüblük müqayisədə 8 baza bəndi genişlənib. Ayırmalar daha aşağı olub, bu da aktivlərin güclü keyfiyyətini əks etdirir, hətta onlar Gözlənilən Kredit Zərəri ( ECL ) sisteminə daha rəvan keçidi asanlaşdırmaq üçün əlavə standart aktiv ayırmaları yaradıblar. Bank birdəfəlik ECL təsir proqnozunu 8 000 kror rupiyə endirib. Aktivlərin keyfiyyəti sağlam olaraq qalıb, sürüşmələrdə cüzi artım tək bir infrastruktur korporativ hesabı ilə əlaqədar olub və portfeldə başqa heç bir əhəmiyyətli stress müşahidə edilməyib. Rəhbərlik RoA -nın 1%-dən çox, kredit xərclərinin isə 0,25–0,30% olacağını proqnozlaşdırıb. Broker 2027-ci maliyyə ili üçün RoA/RoE -ni 1,05%/15,5% səviyyəsində qiymətləndirir. Qlobal investisiya bankı Jefferies bildirib ki, ikinci rüb üçün PNB -nin 5 500 kror rupilik (+13% illik) mənfəəti, daha yaxşı xalis faiz gəliri ( NII ), daha yüksək xəzinədarlıq və daha aşağı ayırmalar sayəsində proqnozları üstələyib, bu da daha yüksək əməliyyat xərclərini kompensasiya edib. Jefferies faiz artımları və irəli sürülən qiymət hədəfi nəzərə alınaraq daha yaxşı Xalis Faiz Marjası ( NIM ) üçün proqnozlarını artırıb və 140 rupilik “al” tövsiyəsi verib. Əlavə edilib ki, PNB -nin 11% illik NII artımı proqnozları üstələyib, çünki 2,6% NIM kreditlərin yuxarı qiymətləndirilməsi və vəsaitlərin dəyərinin azalması sayəsində gözləntilərdən yüksək olub. Jefferies 2027-ci maliyyə ili üçün gəlir proqnozlarını 17% artırıb, bu da sentyabr rübünün tendensiyalarını, marja artımını və daha aşağı gözlənilməz buferləri əks etdirir, qismən daha aşağı xəzinədarlıq gəlirləri ilə kompensasiya olunur. 2028-2029-cu maliyyə illəri üçün gəlir proqnozları 8% artıb. Bull ssenarisində, qiymət hədəfi 150 rupidir ki, bu da 29% artım deməkdir. O, 2026-2029-cu maliyyə illəri üçün kredit artımının illik mürəkkəb artım tempinin ( CAGR ) 14% və xalis faiz marjalarının ( NIM ) təxminən 2,6% (2026-2029-cu maliyyə illəri üzrə orta) olacağını gözləyir. Aşağı ssenaridə isə səhmin hədəf qiyməti 104 rupidir ki, bu da əvvəlki bağlanışdan 10% azalma deməkdir, Jefferies əlavə edib. Elara Securities səhm üçün 140 rupilik hədəf qiyməti ilə “al” tövsiyəsi verib ki, bu da 21% artım deməkdir. Broker bildirib ki, PNB yaxşı əməliyyat performansı göstərib, təkmilləşdirilmiş marja profili və nəzarət edilən əməliyyat xərcləri gələcəkdə 1%+ RoA -nı dəstəkləyəcək. Əməliyyat tendensiyaları bir qədər dəyişkən qalsa da, davamlı icra və əsas göstəricilərdə daha da yaxşılaşma qiymətləndirmə fərqini aradan qaldırmağa kömək edə bilər. Broker 2028-ci ilin sentyabr ayı üçün 1,0x P/ABV əsasında 140 rupilik hədəf qiyməti ilə “AL” tövsiyəsi verib. PNB üçün əsas risklər silinmiş hesablardan daha az bərpa və gözləniləndən daha yüksək ECL ayırmalarıdır. Broker şirkəti JM Financial mövqeyini əvvəlki “Əlavə et”dən “Al”a yüksəldib. O, qiymət hədəfini 16,7% artıraraq əvvəlki 120 rupilikdən 140 rupilikə çatdırıb. Broker bildirib: “2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübü güclü gəlir rübü olub, möhkəm komissiya dinamikası, NIM genişlənməsi, daha aşağı kredit xərcləri, 16% kredit artımı və əlverişli dəyişikliklərlə müşayiət olunub. Biz 2027/2028-ci maliyyə illəri üçün EPS -i 17%/19% artırırıq, bu da yaxşılaşdırılmış perspektivi əks etdirir. Biz səhmi “AL”a yüksəldirik, yenidən baxılmış 140 rupilik (əvvəlki 120 rupilik ) hədəf qiyməti ilə, əsas bankı 2028-ci maliyyə ili üçün 0,9x BVPS ilə qiymətləndiririk.” PNB -nin ikinci rüb gəlirləri Cümə günü PNB 2024-cü ilin sentyabr ayında başa çatan rüb üçün xalis mənfəətində 145% artım olduğunu bildirdi. Xalis mənfəət ikinci rübdə 4 303,5 kror rupiyə yüksəldi, 2023-cü ilin sentyabr rübündə isə bu rəqəm 1 756 kror rupi idi. İkinci rübdə ümumi NPA -lar 2024-cü ilin iyun rübündəki 4,98%-dən 4,48%-ə düşdü. Xalis NPA -lar 2024-cü ilin iyun rübündəki 0,60%-dən 0,46%-ə gerilədi. Kreditorun xalis faiz gəliri ( NII ) iyul-sentyabr rübündə 5,99% artaraq 10 517 kror rupiyə çatdı, ötən ilin müvafiq rübündə isə NII 9 923 kror rupi idi. Əsas gəlirlilik göstəricisi olan xalis faiz marjası ( NIM ) son rübdə 2,92% təşkil etdi.