[P1] Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) son rübdə gözləntiləri üstələməsinə baxmayaraq, səhmlərinin düşməsinə səbəb olan nəticələr açıqladı. Lakin analitiklər cari səviyyələrdən xeyli yüksək qiymət hədəfləri ilə "buğa düşərgəsinə" yığılmağa davam edirlər. Rəqəmlər bununla bağlı nə deyir... [P2] 24/7 Wall St. tərəfindən Johnson & Johnson (NYSE: JNJ ) üçün 12 ay ərzində qiymət hədəfi 291,60 ABŞ dolları təşkil edir. Bu, modelin 252,32 ABŞ dolları istinad qiymətindən 15,57% artım deməkdir. Reytinqimiz "al", inamımız isə yüksəkdir. [P3] J&J -nin betası 0,206 , dividend gəlirliliyi 1,99% və 64 il ardıcıl dividend artımı var (pulsuz Dividend Kings bələdçimizdə axtardığımız çoxillik bir tendensiya). [P4] Onun onkologiya biznesi də iki rəqəmli sürətlə böyüyür. Səhmlər cümə axşamı günorta 257,62 ABŞ dolları səviyyəsində ticarət edərək sessiya ərzində 1,46% artım göstərdi. [P5] Səhm ilin əvvəlindən 26,49% , son bir ildə isə 38,02% artıb. Son bir ayda 3,27% geriləyib və hazırda 180,59 ABŞ dolları ilə 281,07 ABŞ dolları arasındakı 52 həftəlik ən aşağı və ən yüksək səviyyələr arasında yerləşir. [P6] J&J üçüncü rübün nəticələrini oktyabrın 13-də açıqladı. Satışlar 6% artaraq 25,4 milyard ABŞ dolları təşkil etdi, düzəliş edilmiş səhm başına qazanc (EPS) isə 2,59 ABŞ dolları oldu. Innovative Medicine 7,9% böyüdü. MedTech isə yalnız 2,5% böyüdü və cihazla bağlı gözləntilərin ödənilməməsindən sonra səhmlər düşdü. [P7] Rəhbərlik həmçinin Firefly Bio və SAIL Biomedicines sövdələşmələrini nəzərə alaraq düzəliş edilmiş EPS proqnozunu 11,05 ABŞ dolları ilə 11,15 ABŞ dolları arasına endirdi. Həmçinin yumurtalıq talq davası ilə bağlı 5,5 milyard ABŞ dolları məbləğində razılaşma elan edildi. [P8] "Buğa" ssenarisi 304,22 ABŞ dolları təşkil edir. TREMFYA 68,2% böyüdü və rəhbərlik bunun " 10 milyard ABŞ dollarından çox gəlir gətirən bir franşiza" ola biləcəyinə inanır. Onkologiya təxminən 17% böyüdü və J&J 2030-cu ilə qədər 50 milyard ABŞ dollarından çox satışla ən yaxşı onkologiya şirkəti olmaq istəyir. [P9] Rəhbərlik əlavə satınalmalar olmadan "onilliyin sonuna qədər iki rəqəmli artım üçün aydın bir yol" görür. Təqvimdə daha çox katalizator var: OTTAVA robotu , 2027-ci ilin ortalarına hədəflənən DePuy Synthes ayrılması və 8 dekabrda keçiriləcək Müəssisə Biznes İcmalı . [P10] Reytinqlərə gəlincə, 16 analitik səhmi "al" və ya "güclü al" kimi qiymətləndirir. [P11] "Ayı" ssenarisi 252,88 ABŞ dolları səviyyəsindədir, yəni demək olar ki, dəyişməzdir. STELARA satışları 54% azaldı, Abiomed isə 1,5% gerilədi. Sövdələşmənin gələn il səhm başına 1,36 ABŞ dolları seyreltməsi, gələcək EPS girişimizə risk yaradır. [P12] Əks arqument olaraq, rəhbərlik bu əməliyyatlar olmadan EPS artımının 9% -ə yaxınlaşacağını və talq razılaşmasının uzun müddət davam edən bir yükü aradan qaldıra biləcəyini bildirdi. [P13] Merck (NYSE: MRK ) birbaşa onkologiya rəqibidir. O, gələcək qazancların 15 qatı ilə ticarət edir, lakin KEYTRUDA -nın patent müddətinin bitməsi bu endirimin bir hissəsini izah edir. [P14] AbbVie (NYSE: ABBV ) immunologiya sahəsində TREMFYA ilə rəqabət aparır. O, gəlirləri 10,2% artırarkən, gələcək qazancların 16 qatı ilə ticarət edir. [P15] J&J yüksək bir multiplikatoru nəzərə alır, buna görə də hədəfimiz bu rəqiblərlə müqayisədə bir qədər aqressiv görünür. Bu premium diversifikasiya və tək bir əsas dərman üzərində eksklüzivliyi itirmə riskinin azalmasını təmin edir. [P16] 24/7 Wall St. tərəfindən 291,60 ABŞ dolları qiymət hədəfi 90% inamla "al" tövsiyəsini dəstəkləyir. Davamlı farma artımı həlledici faktordur. [P17] Tezisi, TREMFYA və onkologiya STELARA -nın azalmasından daha sürətli böyüməyə davam edərsə güclənir. MedTech zəifliyi Abiomed və beynəlxalq bazarlardan kənara yayılarsa zəifləyir. [P18] Modelimiz cari tendensiyalar davam edərsə bu dəyərləri proqnozlaşdırır. [P19] Bu proqnozların qüvvədə qalması üçün J&J cari strategiyasını icra etməyə davam etməlidir. DePuy Synthes ayrılması və ya yeni boru kəməri nəticələri yolu hər iki istiqamətdə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. [P20] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P21] Vandita Jadeja investisiya, əmanət, pensiya, sığorta və bankçılıq daxil olmaqla maliyyə mövzularında on ildən çox təcrübəsi olan maliyyə naşiridir. Vandita , oxucular üçün maliyyə anlayışlarını izah etməyi sevən bir Sertifikatlı Mühasibdir . [P22] Onun işləri The Motley Fool , InvestorPlace və Benzinga kimi saytlarda dərc olunub. O, investisiyaları əhatə edir və 24/7 Wall St. üçün səhm seçimlərinə və qiymət proqnozlarına diqqət yetirir. [P23] Növbəti səhm investisiya imkanını axtarmadığı zaman səyahət edərkən, oxuyarkən, gün batımını izləyərkən və buzlu lattesi ilə həzz alarkən tapıla bilər.