[P1] Intuitive Surgical (ISRG) robot-yardımlı cərrahiyyədə aparıcı mövqe tutub və üç Wall Street analitiki onun səhmlərinin 500 dollara çatacağını proqnozlaşdırır. Oppenheimer avqust ayında səhmin reytinqini “Outperform”a yüksəldərək 500 dollarlıq hədəf qiymət müəyyən edib. Bu arada, Citigroup və Baird iyul ayında hədəflərini 500 dollara endirsələr də, “Al” və “Outperform” reytinqlərini saxlayıblar. [P2] Daha çox xəstəxana onun texnologiyasını mənimsədikcə, şirkət böyüməni sürətləndirmək üçün yeni yollar tapır. Yüksəliş ssenarisinin niyə daha çox inkişaf edə biləcəyi budur. [P3] Intuitive Surgical -ın yüksəliş ssenarisi sadədir: o, sadəcə cərrahi robotlar satmır; o, xəstəxanaların və cərrahların illərlə etibar edə biləcəyi bütöv bir ekosistem qurur. Onun flaqman da Vinci cərrahi sistemi cərrahlara robot alətlərindən istifadə edərək konsol vasitəsilə minimal invaziv prosedurlar həyata keçirməyə imkan verir. [P4] Lakin daha böyük gəlir mənbəyi xəstəxana robot aldıqdan sonra baş verənlərdir. [P5] Xəstəxanalar sistemlərindən istifadə etməyə davam etdikcə, Intuitive alətlər, aksesuarlar və xidmətlərdən təkrar gəlir əldə edə bilər. Bu, avadanlıq üçün satış komponenti və cərrahi prosedurlardan davamlı gəlir axını olan bir biznes modeli yaradır. [P6] Şirkətin növbəti böyük imkanı Intuitive -in ən son platforması olan da Vinci 5 -dən gəlir. Sistem təkmilləşdirilmiş təsvir, gücləndirilmiş hesablama imkanları və cərrahi iş axınlarını dəstəkləyən alətlər kimi xüsusiyyətlərlə mövcud texnologiya üzərində qurulub. Uğurlu olarsa, da Vinci 5 yeni alışları, təkmilləşdirmələri və xəstəxanalar arasında daha geniş tətbiqi təşviq edə bilər. [P7] Yeni tətbiq artıq davam edir. 2026-cı ilin ikinci rübündə Intuitive 246 da Vinci 5 sistemi yerləşdirib ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 180-dən çoxdur. Bu, yeni platformanın artıq ümumi satışlara töhfə verdiyini göstərir. [P8] Lakin, əlbəttə ki, yüksəliş ssenarisi tamamilə yeni robotların satışından asılı deyil. Quraşdırılmış baza genişləndikcə, Intuitive prosedurlarda istifadə olunan alətlər və aksesuarlardan təkrar gəlir əldə etmək üçün daha çox imkanlara malik olur. [P9] Ağıllı cərrahi robotlardan başqa, Intuitive xəstəxanalar sistemlərindən daha tez-tez istifadə etdikdə də fayda əldə edir. Hər əlavə prosedur aksesuarlar və əlaqəli xidmətlərə tələbat yarada bilər. Və indiyə qədər tendensiya həvəsləndirici olub. Keçən ilin eyni rübü ilə müqayisədə, da Vinci sistemlərindən istifadə edən cərrahlar tərəfindən həyata keçirilən prosedurlar 15% artıb, alətlər və aksesuarlardan əldə olunan gəlir isə 18% artaraq təxminən 1,7 milyard dollara çatıb. [P10] Bu rəqəmlər Intuitive -in biznes modelinin niyə bu qədər cəlbedici olduğunu nümayiş etdirir. Şirkətin hər dollar böyüməsinin başqa bir robot satmaqdan gəlməsinə ehtiyacı yoxdur. O, həmçinin xəstəxanalarda artıq quraşdırılmış sistemlərdən daha çox istifadə etməklə də böyüyə bilər. [P11] İmkan ABŞ -dan kənara da uzanır. Intuitive cərrahi ixtisaslar üzrə daha geniş tətbiq ilə dəstəklənən güclü beynəlxalq prosedur artımı barədə məlumat verib. Yeni bazarlara davamlı genişlənmə şirkətə robot-yardımlı cərrahiyyəni hələ mənimsəməmiş xəstəxanalara və cərrahlara çatmağa kömək edə bilər. [P12] Bundan əlavə, Intuitive -in Ion platforması da Vinci və cərrahi robotikadan kənarda başqa bir imkan əlavə edir. Ion robot-yardımlı bronxoskopiya təmin edir ki, bu da həkimlərə ənənəvi üsullarla əldə edilməsi çətin ola biləcək ağciyər düyünlərində biopsiya aparmağa kömək edir. Bu, ağciyər xərçəngini daha erkən aşkar etməyin müalicə qərarları üçün vacib ola biləcəyi üçün əhəmiyyətlidir. Ion Intuitive -ə yalnız cərrahi prosedurlarda böyüməyə fokuslanmaq əvəzinə, daha erkən diaqnoza doğru geniş təkan verməyə imkan verir. [P13] Buna baxmayaraq, yüksəliş ssenarisi risksiz deyil. Bu risklərdən bəzilərinə prosedur artımının yavaşlaması, məhdud xəstəxana büdcələri və digər cərrahi robotika şirkətlərindən daha güclü rəqabət daxildir. Lakin şirkət bu riskləri uğurla idarə edərsə, potensial yüksəliş cəlbedici ola bilər. [P14] 31 Wall Street analitiki arasında konsensus Intuitive Surgical -ı “Güclü Al” kimi qiymətləndirir, hədəf qiymətlər isə növbəti 12 ay ərzində 12% ilə 60% arasında potensial yüksəliş göstərir. Lakin bugünkü ən böyük çətinlik qiymətləndirmədir. Səhm təxminən 49 qiymət-qazanc nisbətində (P/E) ticarət olunur ki, bu da prosedur artımı yavaşlasa və ya yeni sistem satışları gözləntiləri qarşılamasa, məyusluq üçün daha az yer qoyur. [P15] Gələcəyə baxaraq, təxminən oktyabrın 20-də gözlənilən üçüncü rübün nəticələri prosedur artımının və da Vinci 5 yerləşdirmələrinin necə davam etdiyini göstərəcək. Yenə də, robot-yardımlı cərrahiyyənin yalnız daha geniş yayılacağına inanan investorlar üçün bugünkü səhm qiyməti məntiqli ola bilər. Əgər Intuitive Surgical qazanc artımını sürətləndirərsə və bu yüksək gözləntiləri aşarsa, səhmin 500 dollara çatması üçün real bir yol var.