[P1] CoreWeave (CRWV +3.16%) üçün keçən həftə olduqca çətin keçdi. Süni intellekt bulud hesablamaları şirkətinin səhmləri oktyabrın 16-na qədər 20%-dən çox düşərək böyük zərbə aldı. Kəskin enişin əsas səbəbi ikiqatdır: borc və xərcləmə narahatlıqları. CoreWeave səhmdarları üçün panikləməyin, yoxsa bu bir fürsətdir? [P2] Birincisi, investorların CoreWeave -in borc yükü ilə bağlı narahatlıqları realdır. Şirkətin təxminən 35 milyard dollar ümumi borcu var, halbuki cəmi 5,5 milyard dollar nağd pulu mövcuddur. Xalis faiz ödənişləri artır və təkcə ikinci rübdə 640 milyon dollar a çatdı. CoreWeave -in təminatsız istiqrazlarının gəlirliliyi 15% -ə yaxınlaşır. S&P şirkəti B+ reytinqi ilə qiymətləndirir ki, bu da əsasən zibil istiqrazı ərazisidir. [P3] Şirkətin bu ilki həddindən artıq yüksək kapital xərcləri də narahatlıq doğurur. CoreWeave 2026-cı ilin birinci yarısında 16 milyard dollar dan bir qədər çox xərcləyib və bu il ümumilikdə 39 milyard dollar a qədər xərcləməyi gözləyir. Bu, 12,4 milyard dollar dan 13,2 milyard dollar a qədər olan gəlir proqnozunun üç qatıdır. [P4] Nəhayət, məlumat mərkəzlərinə qarşı artan ictimai müqavimət var. Ştatlar inkişafı məhdudlaşdırmaq üçün qadağalar və məhdudiyyətlər tətbiq etməyi düşünürlər. [P5] Bütün bu pis xəbərlərə baxmayaraq, investisiya etmək üçün hələ də səbəblər varmı? Bəli, və bu, tələbat və CoreWeave -in sifariş portfeli ilə əlaqədardır. Təkcə ikinci rübdə gəlir illik müqayisədə 112% artıb və sifariş portfeli 104 milyard dollar ı keçib. Hətta Nvidia -nın (NVDA +2.32%) CEO-su Jensen Huang da CoreWeave -i müdafiə edərək, bu enişdən sonra belə səhm haqqında nikbin olduğunu bildirib. [P6] Uzunmüddətli investor olaraq, bir çoxları kimi, mənim də hazırda CoreWeave ilə bağlı bəzi ehtiyatlarım var. Düşünürəm ki, bu qiymət enişi bir fürsət təqdim edir, lakin yalnız ən riskə dözümlü investorlar üçün. Əgər indi CoreWeave alırsınızsa, mövqeyimi zamanla yavaş-yavaş qurardım. Şirkət sifariş portfelini səmərəli şəkildə çevirə biləcəyini və borc yükünü effektiv şəkildə idarə edə biləcəyini sübut etməlidir.