Vertiv ( VRT ) məlumat mərkəzlərinə enerji və soyutma avadanlıqları satır. Səhm 20 iyuldan bəri 29,2% düşüb – may ayının zirvəsinə yaxın alan investorlar üçün itkiləri artırıb, hətta S&P 500 eyni dövrdə 3,2% qazanc əldə etsə belə. Kənardan izləyənlər səhmlərin indi baxmağa dəyər olub-olmadığını düşünə bilərlər. Əgər Vertiv indiki kimi böyüməyə davam etsə, üç ildən sonra bir səhmin dəyəri nə qədər olacaq? Bu ssenariyə əsasən, bir Vertiv səhmi üç ildən sonra təxminən 323,68 ABŞ dollarına çatacaq, 2026-cı il oktyabrın 16-da 206,42 ABŞ dolları ilə müqayisədə. Bu proqnoz 56,8% artım potensialını təmsil edir ki, bu da dividendlərdən əvvəl ildə təxminən 16,2% deməkdir. Bu nəticə, gəlirlərin Vertiv -in son on iki aylıq böyümə sürətinin 0,85 misli qədər artdığını və P/E nisbətinin bugünkü səviyyədə qaldığını fərz edir. Son on iki ay ssenari ilə necə müqayisə olunur: Proqnozlaşdırılan qazancın hamısı Vertiv -in daha çox satış etməsindən asılıdır. Daha yüksək gəlirdən əldə olunan fayda ümumi artım rəqəmini hətta üstələyir. Daha aşağı xalis marja bu qazancın bir hissəsini geri qaytarır və artımın heç biri P/E-dən gəlmir. Şirkətin biznesinin əksər hissəsi fiziki avadanlıqları əhatə edir. Məhsullar seqmenti 2025-ci maliyyə ilində 8,21 milyard ABŞ dolları satış edib ki, bu da bir il əvvəlkindən 31,4% artım deməkdir, Xidmətlər və ehtiyat hissələri isə 2,02 milyard ABŞ dolları təşkil edib. Rəhbərlik 29 iyul tarixli zəngdə tələbin müştəri kateqoriyaları üzrə geniş yayıldığını bildirib və xüsusilə NVIDIA ilə süni intellekt məlumat mərkəzləri üzərindəki işlərini qeyd edib. Bu kimi suallar hər bir təqaüd planını sınaqdan keçirir. Əgər məsləhətçiniz bu yaxınlarda təqaüdə çıxıbsa, tərəfdaş firmamızdan pulsuz ikinci rəy almaq üçün yaxşı bir andır. Bu qazancın reallaşması üçün Vertiv sifarişlər qazanmağa davam etməlidir. Rəhbərlik 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübü ilə bağlı zəngdə sifarişlərin güclü artımının daha bir ilini gözlədiyini qeyd edib. Həmin rübdə bəzi gəlirlər çoxfazalı layihə icrası və müvəqqəti təchizat zənciri tıxanıqlığı səbəbindən sonrakı dövrlərə keçib. İcraçılar 29 iyulda 2026-cı maliyyə ili üçün xalis satış proqnozunu artıraraq, orta nöqtəni 13,8 milyard ABŞ dollarından 14,0 milyard ABŞ dollarına dəyişiblər. Bu proqnoz 2025-ci maliyyə ili üzrə 36,9% artım nəzərdə tutur, ssenaridə isə ildə 22,3% artım var. Vertiv -in son on iki aydakı böyüməsi artıq proqnozdan aşağıdır. Bundan əlavə, ssenari üç il üçün daha yavaş genişlənmə sürətini modelləşdirir, şirkətin proqnozu isə yalnız bir maliyyə ilini əhatə edir. Digər Fərziyyələr Altında Vertiv -in Artım Potensialı Necə Dəyişir? Aşağıdakı hər bir sətir bir fərziyyəni dəyişir və digərlərini ssenaridəki kimi saxlayır: Vertiv hazırda 2020-ci maliyyə ilinin birinci rübündən bəri 26 rübün sonu üçün ən yüksək xalis marja ilə fəaliyyət göstərir. Bu marja 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünə qədər olan on iki ayda 15,1% -ə çatıb, bir il əvvəlki on iki ayda isə 8,9% idi. Ssenaridə, üç ildən sonra marja bugünkü səviyyənin 70% -i üstəgəl əvvəlki rüb sonlarındakı ortalamasının 30% -nə bərabərdir, beləliklə marja sonda düşür. Ssenari səhm sayını bugünkü səviyyədə sabit saxlayır. Lakin Vertiv -in seyreltilmiş səhm sayı 2023-cü maliyyə ilinin ikinci rübündən 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünə qədər 2,7% artıb. Artan səhm sayı hər bir fərdi səhmi ssenarinin göstərdiyindən daha az dəyərli edir. Gəlir artımı, səhmin üç il ərzində heç bir gəlir gətirmədən əvvəl, 2026-cı maliyyə ilinin ikinci rübünə qədər olan on iki ayda 26,2% -dən ildə 5,3% -ə qədər yavaşlaya bilər. Üç ildən sonra xalis marja bugünkü 15,1% -dən 8,2% -ə düşərək eyni sabit gəliri verə bilər. P/E də eyni nəticə ilə bugünkü 45,8 -dən 29,2 -yə düşə bilər. Vertiv -in növbəti hesabatı 2026-cı maliyyə ilinin üçüncü rübünü əhatə edir. Həmin hesabatda izlənilməli olan göstərici şirkətin son on iki aydakı xalis marjasıdır. Məsləhətçiniz Təqaüdə Çıxdı? Qərar Vermədən Əvvəl İkinci Rəy Alın Vertiv -dəki hər hansı bir qazanc biznesin daha çox gəlir gətirməsindən asılıdır. Planınızı quran məsləhətçi işdən ayrıldıqda, planın indiki həyatınıza uyğun olub-olmadığını soruşmaq təbii bir andır. Boston -da yerləşən tərəfdaş firmamız Empirical Asset Management -in ( SEC tərəfindən qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçisi) CIO -su Glenn Caldicott , sizin aktivlərinizin, ödənişlərinizin və gəlir planınızın pulsuz nəzərdən keçirilməsini təklif edir.