[P1] Müəssisə avtomatlaşdırılması və kibertəhlükəsizlik sahələrinin yaxınlaşması ilə investorlar ixtisaslaşmış proqram təminatı təminatçılarının potensialını qiymətləndirirlər. Həm C3.ai (AI +0.04%), həm də SentinelOne (S +0.74%) süni intellektə unikal çıxış təklif etsələr də, fərqli maliyyə trayektoriyaları ilə üzləşirlər. [P2] C3.ai təşkilatlara proqnozlaşdırıcı modelləri öz əməliyyatlarına inteqrasiya etməyə kömək edən müəssisə səviyyəli tətbiqlərə diqqət yetirir. SentinelOne isə insan müdaxiləsi olmadan rəqəmsal aktivləri qoruyan avtonom kibertəhlükəsizlik təmin edir. [P3] Bu iki texnologiya səhminin müqayisəsi 2026-cı il üçün investisiya tezisini formalaşdıran artım sürətlərini və gəlirlilik hədəflərini ortaya qoyur. [P4] C3.ai rəqəmsal transformasiyanı sürətləndirmək üçün nəzərdə tutulmuş hərtərəfli müəssisə AI tətbiqləri dəsti təqdim edir. Şirkət öz C3 Agentic AI Platformasını istehsalat, kommunal xidmətlər və federal hökumət daxil olmaqla müxtəlif sektorlara satır. Baker Hughes (BKR -0.66%) və Microsoft (MSFT +0.88%) kimi strateji tərəfdaşlar satıcı və birgə satış müqavilələri vasitəsilə tətbiqin genişlənməsinə kömək edir. Bu asılılıq biznesə əlavə risk qatır, baxmayaraq ki, şirkət bazasını genişləndirmək üçün daha kiçik müqavilə ölçülərinə keçir. [P5] 2026-cı maliyyə ilində (FY), 30 aprel tarixində başa çatan dövrdə, gəlir təxminən 250,3 milyon dollar təşkil etmişdir ki, bu da əvvəlki maliyyə ilinə nisbətən 35,7% azalma deməkdir. Bu gəlir daralması 470,4 milyon dollar xalis zərərlə üst-üstə düşmüşdür. Şirkət mənfi 187,9% xalis marja bildirmişdir ki, bu da xərclərin ümumi satışları əhəmiyyətli dərəcədə üstələdiyini göstərir. Bu tendensiya böyük, ilkin abunə haqları əvəzinə istehlaka əsaslanan qiymətləndirməyə üstünlük verən bazara çıxış strategiyasındakı dəyişiklikdən sonra müşahidə olunur. [P6] 2026-cı ilin aprel ayına olan balans hesabatına əsasən, cari əmsal 6,6x təşkil edir. Cari əmsal şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini qısamüddətli aktivləri ilə ödəmək qabiliyyətini ölçür. Ümumi borcun səhmdar kapitalı ilə müqayisəsini göstərən borc/kapital əmsalı sıfır idi ki, bu da şirkətin kapital bazasına nisbətən borcunun olmadığını göstərir. Əməliyyat fəaliyyətindən pul axını çıxılsın kapital xərcləri olan sərbəst pul axını maliyyə ili üçün mənfi 190,7 milyon dollar olmuşdur. [P7] SentinelOne öz Singularity Platformasını gücləndirmək üçün süni intellektdən istifadə edir ki, bu da son nöqtələri, bulud iş yüklərini və identifikasiya etibarnamələrini təmin edir. Şirkət müştərilərinə çatmaq üçün satıcılar və idarə olunan xidmət təminatçıları kimi qlobal kanal tərəfdaşları ekosistemindən çox asılıdır. Təhdidlərin aşkarlanması və cavabının avtomatlaşdırılması ilə platforma ənənəvi antivirus proqramlarını daha proaktiv təhlükəsizlik qatı ilə əvəz etməyi hədəfləyir. Onun qlobal əhatə dairəsi bu strateji ittifaqlar vasitəsilə müxtəlif sənaye və hökumət sektorlarını əhatə edir. [P8] 2026-cı maliyyə ilində, 31 yanvar tarixində başa çatan dövrdə, gəlir 1,0 milyard dollar təşkil etmişdir ki, bu da əvvəlki ilə nisbətən 21,9% artım deməkdir. Bu gəlir artımına baxmayaraq, şirkət 450,7 milyon dollar xalis zərər bildirmişdir. Bu dövr üçün xalis marja mənfi 45% olmuşdur ki, bu da bəzi əvvəlki maliyyə dövrlərinə nisbətən yaxşılaşma deməkdir. Bu artım şirkətin rəqabətli kibertəhlükəsizlik bazarında uğurla genişləndiyini göstərir. [P9] 2026-cı ilin yanvar ayına olan balans hesabatına əsasən, cari əmsal 1,4x təşkil edir. Borc/kapital əmsalı sıfırdır, yəni ümumi öhdəliklər şirkətin kapitalını ənənəvi borc vasitəsilə üstələmir. Maliyyə ili üçün sərbəst pul axını təxminən 75,9 milyon dollar müsbət olmuşdur. Qeyd edək ki, səhm əsaslı kompensasiya əməliyyat pul axınının təxminən 388,4% -ni təşkil etmişdir ki, bu da bildirilən pul yaranmasının bu qeyri-pul əlavəsi ilə çox şişirdildiyini göstərir. [P10] C3.ai xalis zərərlər bildirməyə davam etdiyi və 2026-cı ilin fevral ayında başlanmış restrukturizasiya planını həyata keçirdiyi üçün əhəmiyyətli əməliyyat riskləri ilə üzləşir. Bu səmərəliliyə yönəlmiş planın uğuru zəmanətli deyil və onun satış səylərinə əlavə pozulmalara səbəb ola bilər. Şirkət həmçinin, xüsusilə hökumət qurumları ilə işləyərkən uzun və qeyri-müəyyən satış dövrləri ilə mübarizə aparır. Bundan əlavə, müəssisə AI bazarı son dərəcə rəqabətlidir, Microsoft və digər böyük şirkətlər rəqib həllər təklif edirlər. [P11] SentinelOne həm parçalanmış, həm də sürətlə inkişaf edən kibertəhlükəsizlik bazarında fəaliyyət göstərir. Şirkət əhəmiyyətli dərəcədə daha böyük məhsul portfellərinə və daha çox resurslara malik köklü satıcılardan güclü rəqabətlə üzləşir. Platforma əsasən Amazon (AMZN +4.94%) üzərində yerləşdiyindən, bu bulud hostinq əlaqəsində hər hansı bir pozulma xidmət çatdırılmasına təsir edə bilər. Bundan əlavə, təhlükəsizlik təminatçısı olaraq, şirkət kiberhücumlar üçün yüksək dəyərli hədəfdir və hər hansı bir qəbul edilmiş zəiflik onun reputasiyasına zərər verə bilər. [P12] SentinelOne satışlarına nisbətən daha aşağı qiymətləndirmə ilə ticarət edir, C3.ai isə gələcək qazanc proqnozlarına malik deyil. [P13] Qiymətləndirmə göstəriciləri Financial Modeling Prep (FMP) -dən əldə edilmişdir və digər məlumat təminatçılarından fərqlənə bilər. [P14] Mən C3.ai və SentinelOne -a sərmayə qoymuşam, lakin ikisi arasında ikincisinə sərmayə qoymağı tövsiyə edirəm. Mən SentinelOne səhmini aldım, çünki o, platformasında AI -dən istifadə edən ilk kibertəhlükəsizlik şirkətlərindən biri idi. İndi AI bütün dünyada təşkilatlar üçün artan bir təhlükədir, çünki texnologiya təhlükəsizlik zəifliklərini sürətli və səmərəli şəkildə tapa bilər. Məsələn, nəzarətdən çıxan AI bu yaxınlarda Hugging Face -i sındırmışdı. [P15] Bu mühit SentinelOne -ın AI ilə işləyən platformasını texnologiya əsaslı haker hücumlarını dəf etməyə qadir edir. Şirkətin artan gəliri onun texnologiyasının uğurunu göstərir. Onun 2026-cı maliyyə ilindəki güclü satışları cari maliyyə ilində də davam edir, ikinci rübün gəlir artımı illik müqayisədə 21% artaraq 292 milyon dollar təşkil etmişdir. [P16] Mən sərmayə qoyanda C3.ai cəlbedici bir AI şirkəti kimi görünürdü, lakin sonra onun baş direktoru Thomas Siebel keçən il sağlamlıq problemləri səbəbindən vəzifəsindən istefa etdi. Bu, C3.ai -nin gəlirlərində 35,7% azalmaya səbəb oldu. [P17] Siebel iyun ayında geri döndü və iyulun 31-də başa çatan maliyyə ilinin birinci rübündə şirkət müştəri sifarişlərinin rüblük müqayisədə 73% artdığını elan etdi ki, bu da onun geri dönüşünün biznesi bərpa etməyə kömək etdiyini göstərir. Bununla belə, səhmin qiymətləndirilməsinin SentinelOne ilə eyni səviyyədə olduğunu və bərpanın necə irəliləyəcəyi ilə bağlı qeyri-müəyyənliyi nəzərə alaraq, SentinelOne almaq üçün daha yaxşı səhm hesab olunur. [P18] *Yaradıldığı gündən bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.