[P1] Advanced Micro Devices ( AMD +2.54%) səhmləri 2026-cı ildə bazarda görkəmli performans göstərib, şirkətin səhmləri bu yazı hazırlandığı vaxta qədər 147% artaraq, PHLX Semiconductor Sector indeksinin bu il qeydə aldığı 57%-lik qazanclardan xeyli üstün olub. [P2] AMD səhmlərindəki təsirli ralli şirkətin süni intellekt ( AI ) məlumat mərkəzlərində istifadə olunan server mərkəzi prosessorlarına ( CPU ) və qrafik kartlarına olan sağlam tələbatla əlaqədardır. Bundan əlavə, sənaye yüksək komponent xərcləri səbəbindən ciddi təzyiq altında olsa da, şirkət fərdi kompüter ( PC ) bazarında yaxşı nəticələr göstərir. [P3] Bəs AMD -nin katalizatorları və imkanları səhmləri uzunmüddətli dövrdə yüksəltmək üçün kifayət qədər güclüdürmü? Biz AMD -nin böyümə sürücülərini yaxından araşdıracaq və 2032-ci ilə qədər bu yarımkeçirici səhminə 5 000 dollar investisiya qoymağın dəyərli olub-olmadığını müəyyən edəcəyik. [P4] AMD hazırda gəlirlərinin əksəriyyətini məlumat mərkəzi seqmentindən əldə edir. İkinci rübdə məlumat mərkəzi seqmenti AMD -nin ümumi gəlirinin 58%-ni təşkil edib. Şirkətin AI çiplərinə güclü tələbat gördüyü üçün seqmentin gəlirləri illik müqayisədə 107% artaraq 6,7 milyard dollara çatıb ki, bu da təəccüblü deyil. [P5] Beləliklə, məlumat mərkəzi biznesi AMD səhmlərinin 2032-ci ildə harada ola biləcəyini müəyyən etməkdə mərkəzi rol oynayacaq. AMD investorları üçün yaxşı xəbər odur ki, şirkət AI çip tələbatının onilliyin sonuna qədər möhkəm qalacağını gözləyir. Rəhbərlik AMD -nin son qazanc çağırışında qeyd edib ki, AI məlumat mərkəzi sürətləndiriciləri üçün ümumi ünvanlana bilən bazar ( TAM ) 2030-cu ilə qədər 45% mürəkkəb illik artım tempi ( CAGR ) ilə böyüyərək, onilliyin sonunda 1,4 trilyon dollar gəlir gətirəcək. [P6] AMD bu gəlirli fürsətdən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. Çünki şirkət server CPU -ları, qrafik prosessor vahidləri ( GPU ) və server rəf sistemləri satır ki, bunların hamısı məlumat mərkəzlərində AI iş yüklərini idarə etmək üçün güclü tələbatdadır. Ən əsası, AMD AI çiplərində möhkəm müştəri bazası qurur. [P7] AMD -nin server CPU -ları Amazon , Microsoft , Oracle , Google və digərləri daxil olmaqla əsas hiperskalatorlar tərəfindən istifadə olunur. Bundan əlavə, şirkətin GPU -larını, server CPU -larını və şəbəkə çiplərini tək bir platformada birləşdirən rəf miqyaslı server sistemləri cari rübdə göndərilməyə başlayacaq. AMD 2027-ci ildə Helios üçün "çox güclü müştəri tələbatı" gözləyir və şirkətin rəf miqyaslı sistemlərinin səmərəliliyini hər il artırmağa diqqət yetirməsi daha çox müştəri cəlb etməsinə kömək etməlidir. [P8] Qeyd etmək lazımdır ki, AMD artıq Helios -u Microsoft , Meta Platforms , OpenAI və Anthropic kimi şirkətlər üçün tətbiq edəcək. Beləliklə, şirkət növbəti altı ildə AI hesablamalarında trilyon dollardan çox fürsətdən faydalanmaq üçün yaxşı mövqedədir. [P9] Ən əsası, AMD -nin böyümə sürücüləri bununla bitmir. Şirkət Sony və Microsoft -dan növbəti nəsil oyun konsolları üçün yarı-fərdi prosessorlar təmin edəcək. Konsolların gələn ildən satışa çıxarılması gözlənilir və tarix göstərir ki, yeni nəsil oyun konsollarının gəlişi AMD üçün böyük bir katalizator olub. [P10] Eyni zamanda, AMD -nin PC bazarındakı payının yaxşılaşması səhm üçün başqa bir güclü uzunmüddətli dəstək olacaq. Bu il komponentlərin, xüsusilə yaddaşın yüksək qiyməti səbəbindən PC satışları əhəmiyyətli dərəcədə azalsa da, uzunmüddətli perspektiv parlaq qalır. Bazar kəşfiyyatı təminatçısı IndexBox , hibrid iş, məzmun və oyunun artımı ilə PC bazarının 2035-ci ilə qədər illik 2,1% artım tempi göstərə biləcəyini təxmin edir. [P11] Qeyd edək ki, AMD pay qazancları sayəsində PC bazarını üstələyir. Şirkətin müştəri CPU gəlirləri ikinci rübdə illik müqayisədə 23% artaraq 3,1 milyard dollara çatıb ki, bu da IDC -yə görə qlobal PC tədarüklərinin rüb ərzində 4% azaldığını nəzərə alsaq, çox möhkəm bir performansa işarə edir. [P12] Mercury Research -ün təxminlərinə görə, AMD -nin müştəri CPU payı ikinci rübdə 30,3% təşkil edib ki, bu da keçən ilin eyni dövründəki 23,9%-dən yüksəkdir. Şirkət bu bazarda Intel -in hesabına böyüyür və sürətlə genişlənən müştəri bazası sayəsində pay qazanmağa davam edə bilər. [P13] AMD səhiyyə, avtomobil, texnologiya və maliyyə xidmətləri sahələrində PC bazarında kommersiya müştəriləri qazanır. Bundan əlavə, əsas PC OEM -ləri (orijinal avadanlıq istehsalçıları) AMD -nin Ryzen CPU -ları ilə təchiz edilmiş bir neçə məhsul təqdim edir. AMD -nin müştəri PC -lərində pay qazanmaq üçün hələ çox yeri olduğunu nəzərə alsaq, bu biznesin uzunmüddətli dövrdə şirkət üçün etibarlı bir böyümə sürücüsü olacağını görmək məni təəccübləndirməyəcək. [P14] Şaxələndirilmiş portfeli olan və uzunmüddətli dövr üçün ən yaxşı böyümə səhmini almaq istəyən investorların AMD -ni nəzərdən keçirmək üçün bir neçə səbəbi var. Biz yuxarıdakı hissədə şirkətin katalizatorlarını artıq nəzərdən keçirdik və bu, şirkətin səhm başına qazancının ( EPS ) 2026-2028-ci illər arasında (2025-ci ilin EPS -i 4,17 dollar ilə müqayisədə) təsirli şəkildə artmağa hazır olduğunu izah edir. [P15] Daha da yaxşısı, analitiklər AMD -nin uzunmüddətli EPS artım potensialı barədə də nikbin fikirdədirlər. [P16] Lakin, əgər AMD 2029-cu ildən 2032-ci ilə qədər nisbətən mühafizəkar illik 30% qazanc artım tempi göstərsə, onun EPS -i proqnoz dövrünün sonunda 65,18 dollara çata bilər. Beləliklə, AMD -nin qazancları növbəti yeddi ildə 15 dəfə arta bilər (2025-ci ilin EPS -i baza olaraq istifadə edilməklə), bu da 48% CAGR -ə bərabərdir. Beləliklə, AMD portfelini daha da şaxələndirmək istəyən hər kəs üçün ideal bir böyümə namizədi kimi görünür. [P17] Əgər 5 000 dollar investisiya qoyulacaq nağd pulunuz varsa və onunla AMD səhmləri alsanız, investisiyanız 2032-ci ildə təxminən 12 700 dollar dəyərində ola bilər. Mən AMD -nin 2032-ci ildə qazancının 21 qatına ( Nasdaq-100 indeksinin gələcək qazanc əmsalına uyğun olaraq) ticarət etdiyini və 65,18 dollar EPS qeydə aldığını fərz etdim ki, bu da 1 369 dollar səhm qiymətinə işarə edir. [P18] Lakin, AMD -nin bu dövrdə təmin edə biləcəyi güclü qazanc artımı CAGR səbəbindən daha böyük qazanclar mümkündür ki, bu da bazarı onu premium qiymətləndirmə ilə mükafatlandırmağa təşviq edəcək. [P19] *Başlanğıcdan bəri bütün tövsiyələrin orta gəlirləri. Xərc bazası və gəlir əvvəlki bazar gününün bağlanışına əsaslanır.