[P1] VYM daha uzun tarixçəyə, daha böyük ada və sadiq izləyici kütləsinə malikdir, lakin yeni, aktiv idarə olunan rəqibi son dövrlərdə onu hər bir zaman aralığında səssizcə üstələyib. Yeni fondu rədd etməzdən əvvəl, vergi hesablaması və fəaliyyət tarixçəsi sual doğurur… [P2] Bu yazı sponsorlarımızdan və filiallarımızdan linklər ehtiva edə bilər və Flywheel Publishing onlar vasitəsilə həyata keçirilən əməliyyatlar üçün kompensasiya ala bilər. [P3] Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEARCA:VYM) ölkədə ən geniş yayılmış gəlir ETF -lərindən biridir və bu yeri haqq edib. VYM investorlara böyük ABŞ dividend ödəyicilərinin passiv səbətini, böyük adlı sponsoru və uzun müddətli tarixçəni təqdim edir. VYM sahibləri son bir ildə 17,7% ümumi gəlir əldə ediblər. Daha gənc BlackRock (NYSE:BLK | BLK Price Prediction) fondu, iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF (CBOE:BALI), eyni dövrdə 19,9% gəlir gətirib. Hər iki bir illik dövr 2025-ci il oktyabrın 16-dan 2026-cı il oktyabrın 16-na qədər davam edir, buna görə də müqayisə tamamilə uyğundur. BALI -nin 2,2 ballıq üstünlüyü əhəmiyyətli, lakin mülayimdir. [P4] Bu rəqəmlər hər bir paylamanı fonda yenidən investisiya edilmiş kimi hesablayır. Gəliri nağd pul kimi götürərək hesablarını ödəyən investorlar bu nəticələri tam olaraq əldə etməyiblər. Çıxardıqları nağd pul fond daxilində mürəkkəbləşməyi dayandırıb. [P5] Rəqəmlər hələ də hər bir strategiyanın ümumilikdə nə qədər effektiv olduğunu ölçür, lakin onlar yenidən investisiya edən şəxsin təcrübəsini təsvir edir. Ödənişlərdən yaşayırsınızsa, bunu nəzərə alın. Biz burada pulun aylıq maaşa çevrilməsi üçün bir metod təqdim etmişik. [P6] Bir illik üstünlük daha qısa dövrlərdə də özünü doğruldur. Oktyabrın 16-da bağlanışa qədər ilin əvvəlindən BALI 15,23% , VYM isə 13,64% gəlir gətirib ki, bu da 1,59 ballıq fərq deməkdir. Bu fərq təxminən bir illik fərqə uyğundur, bu da üstünlüyün il ərzində sabit şəkildə artdığını göstərir. [P7] Son bir ayda BALI 1,49% , VYM isə 0,85% artıb. Bir ay, ilin əvvəlindən və tam bir il ərzində liderlik ardıcıl bir son nümunəyə əlavə olunur, buna görə də bu, bir şanslı aydan kənara çıxır. Lakin miqyası nəzərə alın. Hər bir fərq ən çox bir neçə faiz bəndidir və tək bir çətin rüb onlardan hər hansı birini bağlaya bilər. [P8] BALI -nin qiymət tarixçəsi 2023-cü il sentyabrın 28-də başlayır. Bu o deməkdir ki, VYM ilə beş illik və ya on illik müqayisə mövcud deyil. VYM buğa bazarları, ayı bazarları, faiz şokları və kəskin sektor rotasiyalarından keçmiş uzun bir tarixçəyə malikdir. BALI hələ tam bir bazar dövründə özünü sübut etməyib. [P9] Bu qədər gənc bir fonddan təxminən bir il ərzində bir neçə bənd üstün performans vəd edir, lakin sübut olunmayıb. İnvestorlar onilliklər boyu sahib olmaq üçün əsas gəlir aktivini seçirlər. Bir çox bazar növündə sınaqdan keçmiş bir strategiyanı qiymətləndirən VYM sahibi üçün, sübutdakı bu boşluq yerində qalmaq üçün ən yaxşı səbəbdir. [P10] Hər iki fond böyük ABŞ şirkətlərinə məruz qalmaq istəyən gəlir yönümlü investorlara xidmət edir. Bununla belə, onlar fərqli yanaşmalar tətbiq edirlər. Vanguard VYM -i REIT -lər istisna olmaqla, əvvəlki 12 ay ərzində orta dividenddən yuxarı dividend ödəmiş ABŞ şirkətlərinin adi səhmlərini izləyən kimi təsvir edir. Sahib olduğunuz şey dərc edilmiş, qaydalara əsaslanan bir süzgəcdən gəlir, heç bir menecer diskresion seçimlər etmir. [P11] BALI aktiv idarə olunan bir ETF -dir. iShares -ə görə, o, daha geniş ABŞ səhm bazarından daha aşağı dəyişkənliklə ardıcıl gəlir əldə etməyə çalışır. Bu, BlackRock -un portfel menecerlərini nəticələrə cavabdeh edir. Aktiv idarəetmə, son bir ildə olduğu kimi, dəyər əlavə edə bilər, lakin o, həm də menecer riskini artırır: bir güclü ilin arxasındakı qərarlar təkrarlanmaya bilər. VYM ilə keçmiş davranış gələcək davranış haqqında daha çox məlumat verir, çünki qaydalar eyni qalır. [P12] Bir IRA və ya 401(k) hesabında VYM -i BALI ilə dəyişdirmək dərhal vergi yaratmır, bu da vergi güzəştli hesabı başlamaq üçün ən yaxşı yer edir. Vergi tutulan broker hesabında VYM -i satmaq, onu aldığınızdan bəri yığılmış hər hansı kapital qazancını sabitləşdirir. Uzun müddətli bir sahib 2,2 ballıq üstünlüyü illər boyu silə biləcək qədər vergi ödəyə bilər. [P13] Praktik orta yollar var. Mövcud VYM səhmlərinizi saxlayaraq yeni töhfələri BALI -yə göndərə bilərsiniz və ya pensiya hesabındakı mövqeyin bir hissəsini köçürüb vergi tutulan aktivləri toxunulmaz saxlaya bilərsiniz. Hər iki halda, daha çox pul qoymadan əvvəl BALI -nin enişdə necə davrandığını izləyə bilərsiniz. [P14] Tam bazar dövrlərində sınaqdan keçmiş bir strategiya istəyən uzunmüddətli investorlar üçün BALI -nin son bir ildəki üstünlüyü hələ VYM -in daha uzun tarixçəsini üstələmir. [P15] Bəzi investorlar BALI -ni daha ətraflı araşdırmağa dəyər tapa bilərlər. Onlar qısa bir fəaliyyət tarixçəsi ilə yaşaya bilər, mövqeyi vergi güzəştli hesabda saxlaya bilər və ardıcıl bir son üstünlük üzərində hərəkət etmək istəyirlər. Əgər BALI ilk ciddi bazar enişində üstünlüyünü qoruyarsa, tam keçid üçün arqument daha da güclənir. [P16] Hər hansı sual və ya düzəliş üçün [email protected] ilə əlaqə saxlayın. [P17] Ryne Mauck birja fondları, pensiya planlaması və portfel strategiyasını əhatə edən investisiya yazıçısıdır. 24/7 Wall St. və Seeking Alpha daxil olmaqla digər investisiya platformalarındakı işi vasitəsilə, uzunmüddətli investisiya yanaşmasını qoruyaraq investorlara daha məlumatlı qərarlar qəbul etməyə kömək edən aydın, tədqiqata əsaslanan fikirlər təqdim etməyi hədəfləyir. [P18] Ryne Maliyyə üzrə bakalavr və Siyasi Elmlər üzrə magistr dərəcələrinə malikdir. O, əvvəllər qeydiyyatdan keçmiş Bələdiyyə Müşaviri Nümayəndəsi olub və Series 50, Series 63 və Series 65 imtahanlarını keçib. Onun məqalələri maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb və belə şərh edilməməlidir.